En agosto de 1963, el regidor por Coyhaique, Baldo Araya Uribe, inició una campaña ante las autoridades del gobierno central, para extender la construcción de la Carretera Panamericana hacia el sur, denominando por primera vez al proyecto como "Carretera Austral".
[7] Esta red vial se convirtió en un importante objetivo como obra pública y de reforzamiento a la soberanía chilena, en la región.
Entre 1976 a 1982 se terminó la primera etapa que fue denominada como "Red Básica Austral".
El MOP inició el proceso de licitación del trazado inicial (mediante un estudio aéreo vía láser (LiDAR)), lo cual debería estar listo en 2012.
La calidad del ripio varía entre zonas en muy buen estado y otras que están siendo mejoradas permanentemente, en especial después de invierno.
Existen tramos pavimentados, que suman alrededor de 330 km, sobre todo cercanos a Coyhaique y Puerto Aysén.
Se debe estar una hora antes del zarpe y reservar pasajes en la Empresa Naviera Austral.
La Carretera Austral se inicia en Puerto Montt, oficialmente en la costanera frente a la plaza de Armas.
Una vez cruzado el desagüe del lago General Carrera, la carretera se va bordeando el río Baker hasta la balsa ubicada al norte de Cochrane.
En 1980 el Ministerio de Obras Públicas planificó el tramo que conectaría Aysén con Magallanes denominado Ruta 8, sin embargo, no ha sido construido aun.