Apareció por primera vez en el álbum de 1980 Making Movies y fue lanzada como sencillo en 1981.
La canción escrita por Mark Knopfler está inspirada en su fallo de relación con Holly Vincent.
La canción comienza con una parte de guitarra resonadora arpegiada tocada por Knopfler, quien también canta la voz principal.
Los arpegios introductorios y la melodía se tocan en una guitarra National Style "O";[4] la misma guitarra que aparece en la portada del álbum Brothers in Arms y Sultans of Swing: The Very Best of Dire Straits.
[5] En el documental de Sky Arts "Guitar Stories: Mark Knopfler", Knopfler toma la National y demuestra cómo llegó a las famosas líneas de arpegio en 'Romeo and Juliet', del álbum Making Movies, mientras experimentaba con una afinación abierta en G. La instrumentación se mantiene sencilla durante los versos y pasa a un arreglo de rock completo en las secciones del estribillo.