Habita en ambientes acuáticos templados del centro-este de Sudamérica.
Esta especie fue descrita originalmente en el año 2013 por los ictiólogos Carlos A. S. de Lucena, Jonas Blanco Castro y Vinicius A.
[2] Etimológicamente, el término genérico Psalidodon se construye con palabras en el idioma griego, en donde: psali forma diminutiva de psalis, significa ‘tijeras’ y odon es ‘dientes’.
[2] Psalidodon xiru, al igual que P. dissensus, tiene la región predorsal escamada.
Si bien era posible que habitase en afluentes del río Uruguay en el nordeste de la Argentina, ya que parte del material empleado para su descripción había sido capturado en una localidad muy próxima a la frontera de la provincia de Misiones —a 6700 metros en línea recta—, sobre un afluente del limítrofe río Pepirí Guazú (arroyo Lageado Grande, a alrededor de 3 km de Linha Santana, sobre un desvío de la SC-493, la ruta que une Santa Helena con Belmonte y Descanso, en las coordenadas: 26°53′35″S 53°36′04″O / -26.89306, -53.60111),[2] aún no había colectas concretas en la Argentina, hasta que en 2016 fueron publicadas capturas de la especie en varios cursos comprendidos en la única porción del territorio argentino incluida en la ecorregión de agua dulce Alto Uruguay: arroyo Yabotí-Mini y su afluente arroyo San Juan; arroyos Fortaleza, Oveja Negra y Trigueño, afluentes del arroyo Yabotí-Guazú; y río Pepirí-Guazú.