Policarpo Paz García nació en la aldea La Arada, municipio de Goascorán, el 7 de diciembre de 1932, hijo del matrimonio entre el señor Eusebio Paz y la señora Elena García.

Estuvo casado con Carlota Márquez de Paz García, con quien procreó 5 hijos: Alba Ahydeé, Sandra Elena, Policarpo, Óscar Alberto y Nilda Regina.

En febrero de 1980, realiza una visita diplomática al Consejo de las Américas en Nueva York, comprometiéndose a convocar a elecciones a una Asamblea Nacional Constituyente ese mismo año.

Es considerado como el baluarte de la democracia hondureña, ya que fue él quien promovió la transición a los gobiernos legalmente constituidos.

Desde entonces vivió dedicado a sus labores privadas en Tegucigalpa, M.D.C.