Protagonizada por Paul Reubens como Pee-wee Herman; con papeles secundarios proporcionados por Elizabeth Daily, Mark Holton, Diane Salinger y Judd Omen.
Enfurecido se dirige a la casa de Francis, pero este dice que él no robó la bici.
Pee-wee comienza su viaje, pidiendo que lo lleven, e inicialmente es acompañado por un hombre llamado Mickey, un fugitivo de la ley.
Más tarde, Pee-wee entra en discusión con una banda de motoristas (por haber dejado caer sus motocicletas).
Estos le dan una moto, pero pronto Pee-wee la destruye y acaba en el hospital.
Aquí tiene otro sueño siniestro, donde ve a su bicicleta siendo torturada por payasos médicos infernales.
Usando los aparatos especiales de su bicicleta, Pee-wee logra evadir a los guardias y escapar del estudio.
Después de heroicamente salvar a todos los animales (incluidas las serpientes), se desmaya en la puerta, cuando los bomberos y la policía llegan.
Mientras los paramédicos tienen la intención de despertarlo, un bombero está hablando con un policía diciendo que Pee-wee es un héroe.