El pueblo se encuentra al sur del municipio, cercano al río Órbigo que riega sus tierras.

Se accede a la localidad a través de la carretera local LE-420, que le atraviesa.

La iglesia está dedicada a La Purificación.

Población de derecho (2000-2017) según el padrón municipal del INE

Así se describe a Palazuelo de Órbigo en el tomo XII del Diccionario geográfico-estadístico-histórico de España y sus posesiones de Ultramar, obra impulsada por Pascual Madoz a mediados del siglo XIX:[3]​