[4]​[5]​ Las tierras en las que hoy se encuentra enclavado Montes, tuvieron previo a su fundación varios dueños.

Sin embargo en 1816 fueron confiscadas y repartidas según el Reglamento de Tierras impulsado por la revolución artiguista.

En 1899 se instaló en la localidad un molino harinero ya que existía en esa época en la zona una importante producción de trigo.

Este molino se mantuvo como la principal industria local hasta 1939, año en que dejó de funcionar.

En esos años la localidad ya contaba con una escuela pública inaugurada en 1920 y un colegio católico fundado en 1916.

Tan numeroso fue el arribo de nuevos pobladores que la firma Financiera Agraria S.A. compró a Guillermo Crosta un predio ubicado al otro lado de la vía férrea y lo fracciono en solares, creando la zona que actualmente es conocida como Barrio Nuevo.

Dicho frigorífico se dedicó principalmente a la exportación de cortes vacunos y ovinos sobre todo al mercado chileno e israelí.

En abril de 2001 ingresó al país la fiebre aftosa, lo que provocó una importante crisis en el sector cárnico que llevó al cierre del frigorífico, dejando a la localidad sin su principal fuente de empleo.