La canción conoció un notable éxito en España y supuso el lanzamiento del trío «Valverde, León y Quiroga», que se mantendrá a la cabeza en la composición de canciones hasta el estallido de la Guerra Civil.
Sin embargo, tres décadas más tarde llegaría a calificar el guion como «pésimo».
El pintor Pedro Lucas vive en Granada con su esposa gitana y su pequeña hija Angustica.
Manuel Molina, el antiguo novio gitano de la mujer, la asesina por despecho y Lucas lo mata en represalia.
Esta es acogida por Soleá «la Itálica» quien la renombra como María de la O, la cría junto a su propia hija Mari-Cruz y le enseña el arte del baile flamenco.
Inducida por su madre adoptiva, rompe su noviazgo con el gitano Juan Miguel «el Platero» —hijo del que salvó a Lucas— para atender las pretensiones del famoso torero Pepe Mairena, que goza de mejor posición social y económica.
Tras reconocer a Juan Miguel como el hijo del hombre que le salvó, decide ayudarle a conseguir el amor de María de la O, pero acaba pujando por ella en competencia con Mairena.
El despechado Mairena coincide en una taberna con Juan Miguel, quien está sumido en la desesperación por haber perdido a María de la O.
Cuando Juan Miguel pide perdón a la joven, esta le muestra su amor, pero dice que no podrá ser suya mientras la canción continúe en boca de todos.
En ese momento acude Juan del Sol con la Guardia Civil para prender al prófugo Lucas.
Para terminar, Antonio Moreno sufrió una apendicitis que le apartó de la interpretación durante un tiempo.
El baile flamenco femenino no era muy antiguo, y Pastora Imperio era una de sus máximas exponentes.
Antonio Moreno fue el primer actor español que hizo carrera en los Estados Unidos.
Pese a todo, era un potente reclamo para la película contar con un actor que había triunfado en Hollywood.
Si Pastora Imperio y Antonio Moreno eran estrellas consolidadas, aunque ya hubiesen superado su mejor momento, la gitana barcelonesa Carmen Amaya era una joven promesa del baile flamenco de dieciocho años de edad.
Amaya llevaba desde su más tierna infancia actuando en tablaos, y había debutado en el cine en 1935 en La hija de Juan Simón.
Peña había emigrado a principios de la década, cuando el cine español casi desapareció por completo.
A pesar de su juventud, Mairena era ya una prometedora figura del flamenco.
El cineasta onubense tenía una amplia experiencia adquirida no solo en España, sino también en Francia, los Estados Unidos y México.
Ha sido muy elogiada la forma en que utiliza la canción «María de la O» para hacer progresar la trama.
Amaya ejecuta un baile con su inigualable y novedoso estilo que Elías filma en dieciocho planos distintos.
Eugen Schüfftan había abandonado Alemania para eludir las restricciones aplicadas por Hitler contra los judíos.
Por esa época trabajaba en diversos países europeos antes de dar el salto a los Estados Unidos.
La aportación del maestro Quiroga no se limitó a «María de la O».
El primero y más obvio es la existencia de difíciles amores tanto interclasistas como interraciales.
También consideró brillante la interpretación; particularmente opinó que Julio Peña realizó el mejor trabajo de su trayectoria como galán.
De esta forma, María de la O rechaza al humilde trabajador Juan Miguel en favor del exitoso torero Pepe Mairena, y a este por el más rico Mr.
Y finalmente se casará con el platero porque cuenta con la protección económica de su padre (interpretación que ignora el hecho de que Pedro Lucas no revela su paternidad a María hasta el mismo día de la boda, por lo que la muchacha ha decidido casarse sin contar con la fortuna paterna).