[5]​ Trabajó en el Banco Industrial del Perú, donde se desempeñó como Gerente de Administración.

Fundó el partido Solidaridad Nacional con el que postula sin éxito a la presidencia del Perú en las elecciones generales del año 2000, en la cual resulta ganador Alberto Fujimori.

[14]​ También ha sido criticado por la inclusión de su nombre en gran parte de las obras realizadas durante su gestión con fines políticos, hecho que ha justificado declarando que «se debe saber quién hizo la obra».

Además, se citó los numerosos casos de obras que empiezan a colapsar por su mala construcción.

Fue acusado por sus adversarios de usar fondos públicos y letreros municipales para promover su candidatura.

[29]​[30]​[31]​ Si bien Castañeda negó haberlo contratado, tanto él como Rendón han admitido haber tenido conversaciones y han dejado abierta la posibilidad de trabajar juntos.

[40]​ El exalcalde presentó un habeas corpus contra esta medida pero finalmente en enero de 2012 el 12.º Juzgado Penal de Lima ordenó que Luis Castañeda Lossio sea procesado por este caso.

[47]​[48]​ Sin embargo, el 4 de enero de 2013 la resolución judicial consideró que no existió «concertación entre Castañeda, Relima y Comunicore» para el referido pago, siendo el exalcalde excluido del juicio del caso Comunicore, además se consideró que esta irregularidad no afectó el patrimonio del Estado, al tratarse de una deuda que la comuna limeña debía cancelar.

[54]​[55]​[56]​ Tres años después de las elecciones generales, postuló para otro periodo municipal.

Sin embargo, en el debate organizado por la ONPE una semana antes de los comicios, el candidato del APRA, Enrique Cornejo, puso en apuros al exalcalde al mostrarle lo presuntamente inviable de su única propuesta novedosa (un monorriel para la ciudad).

Pese a todo, el 5 de octubre Castañeda Lossio gana con amplia ventaja.

[57]​[58]​ Distintos políticos se han pronunciado después del fallecimiento de Castañeda.

[61]​[62]​ Las escaleras solidarias y los hospitales solidarios son los rasgos más distintivo en la gestión de Castañeda Lossio, pero a la vez fueron controversiales por su intención populista que en fortalecer la institucionalidad municipal.

Además, el político se opuso a que los murales de las edificaciones sean pintadas con libertad.

[…] Durante la cena le pedí a Castañeda para hablar en privado y nos reunimos en un ambiente privado de su departamento, y yo le ofrecí $100 000  de aporte para su campaña».