Cuando se presentó en 1916, este era el vehículo blindado más moderno y fuertemente armado que poseía cualquier ejército.

Se fabricaron y entregaron al Regio Esercito diez ejemplares del denominado Autoblindo Mitragliatrice Lancia 1Z que fueron puestos en servicio en el otoño de 1916, siendo un avanzado diseño para su época.

Algunas veces es difícil identificar el Lancia IZ original ("Modelo 1916"), siendo la diferencia más obvia el retiro de la subtorreta.

Los soldados estadounidenses en el Frente Italiano entrenaron con estos vehículos y emplearon algunos durante la Primera Guerra Mundial.

Además varios fueron vendidos al Reino de Albania, donde durante muchos años constituyeron la única fuerza blindada del país.

16 Lancia IZ/IZM fueron enviados a España durante la guerra civil española y fueron empleado por los Corpo Truppe Volontarie (Cuerpo de Tropas Voluntarias, o CVT).