Un joven Conan está bebiendo en una taberna cuando oye por casualidad describir una fabulosa joya llamada el «Corazón del Elefante».

La joya está custodiada, en una torre del mismo nombre, por un malvado brujo llamado Yara.

En la confusión resultante, Conan mata al hombre y escapa por las calles de la ciudad.

La criatura, llamada Yag-Kosha, es un ciego, lisiado y torturado mago alienígena prisionero del hechicero Yara.

Conan huye de la Torre del Elefante y cuando sale esta se derrumba.