Su antisemita puntos de vista le permitieron creer que el papel Judíos jugados en política, leyes y artes era excesivo, y tuvo que ser drásticamente restringido, si no totalmente eliminado.
Ya en octubre de 1930, se establecieron lazos con Hermann Göring.
Heinrich Brüning y Franz von Papen intentaron sin éxito conseguirle a Schmitt un cargo ministerial.
En octubre del mismo año fue nombrado miembro de la Prusia SConsejo estatal]].
Cuando Schmitt quiso reemplazar la Federación de la Industria Alemana del Reich con el control estatal general, se topó con la resistencia concentrada de los líderes empresariales.
Perdió todos sus cargos y se le prohibió ejercer su profesión.
Sin embargo, todavía tenía que pagar una multa y las costas judiciales.
También recibió el "Verwundetenabzeichen" en negro, un premio que se otorga a los soldados heridos.
Otras condecoraciones: la War Merit Cross de primera clase sin espadas, la War Merit Cross de segunda clase sin espadas.