Debido al trabajo de su padre para la petrolera Mobil ha vivido en lugares que van desde Indonesia hasta Midland, Texas.
Rathbone asistió a la Interlochen Arts Academy, una escuela privada para las artes en Míchigan, donde se especializó en la actuación.
Después de estar en Los Ángeles por un corto tiempo, asistió a varias audiciones y consiguió un contrato en Disney Channel.
Sus papeles de cine incluyen Molding Clay, Pray for Morning, y Travis and Henry.
En 2008 interpretó a Jasper Hale en la película Crepúsculo, basada en el best-seller homónimo de Stephenie Meyer.
Jackson repitió su papel en las secuelas de Crepúsculo: New Moon, Eclipse y Breaking Dawn.
En marzo del mismo año, se informó que Rathbone protagonizaría un drama independiente, Truckstop.
[6] Perteneció a la banda llamada 100 Monkeys junto con dos amigos con quienes se reunió en la escuela secundaria, Academia de Artes Interlochen, Ben Graupner y Ben Johnson, así como amigos cercanos Jerad Anderson y M. Lawrence Abrams ("tío Larry").
[7][8][9] Rathbone es un miembro honorario de Little Kids Rock, una organización nacional no lucrativa que trabaja para restaurar y revitalizar la educación musical en las escuelas públicas estadounidenses desfavorecidas.
[12][13] Su amiga y coprotagonista de Crepúsculo, Nikki Reed, fue elegida como madrina del niño.