Poco después de la invasión japonesa de Manchuria por parte del Ejército de Kwantung, sin la autorización previa de la Oficina del Estado Mayor del Ejército Imperial Japonés y sobre las objeciones en curso del gobierno civil japonés, el Capitán Isamu Chō regresó secretamente a Japón (sin órdenes) desde el norte de China hasta liderar el plan para "evitar que el gobierno desperdicie los frutos de nuestra victoria en Manchuria".
Además, hubo filtraciones que alcanzaron al ministro de Guerra, el general Jirō Minami pidió al general Sadao Araki que pacificara a los descontentos.
Entonces, Araki intentó razonar con Hashimoto y Chō, pero se negaron a abandonar su plan y Araki hizo que los arrestara el Kenpeitai (policía militar) el 17 de octubre de 1931.
Los castigos por este golpe de Estado fallido fueron incluso más leves que por el Incidente de Marzo anterior, ya que el General Minami excusó públicamente la conspiración como simplemente un exceso de celo patriótico.
Hashimoto fue sentenciado a 20 días de arresto domiciliario, Chō a 10 días y los otros cabecillas simplemente fueron transferidos.