Ilarregui se sitúa en el extremo más occidental del valle de Ulzama, junto a la muga que separa este valle de Basaburua Mayor.

En la zona sensible, además a de las praderas al sur, hay manchas de roble melojo, y hayedos, más extensos al sur.

En cualquier caso, al menos desde 1329, forma parte del valle de Ulzama, contando con un jurado propio, para los negocios que interesaban a todo el valle.

Situado sobre una loma que se extiende de este a oeste, se apoya en una calle que recorre la parte más alta; en todo el lado norte de esta calle se sitúan grandes casonas, bien alineadas, y en el extremo oriental, se encuentra la iglesia parroquial de San Miguel, y adosada a ella la casa cural.

ampliada visualmente pues junto a ella se sitúa una huerta que proporciona especial interés a ese espacio al que se asoman casonas de buena factura, con grandes hastiales hacia el espacio público, con tres plantas -la última planta es un desván-; en el hastial, con encadenados esquineros, se abren ventanas enmaradas en piedra y una portada con arco de medio punto con grandes dovelas.