Tras la visita realizada a Santiago por los Reyes Católicos en el año 1486, decidieron erigir una real hospedería en la ciudad del apóstol, para atender a los peregrinos que por la época recorrían el Camino de Santiago.

Las obras duraron 10 años y los papas ofrecieron indulgencias a cuantos cooperasen.

Años después, como protección de la fachada, el ayuntamiento cedió un terreno que se delimitó con gruesas cadenas engarzadas en pilares renacentistas.

En 1678 Frei Tomás Alonso, lo mismo que hizo con las balconadas barrocas que sustentan el coro de San Martiño Pinario, reformó la fachada renacentista introduciendo una gran balconada apoyada sobre grandes ménsulas profusamente adornadas con la característica y exuberante decoración vegetal, y tres nuevas ventanas.

El edificio se utilizó como hospedería hasta mediados del siglo XX.