[1]​ Llegó a Guayaquil desde Perú en 1819 como teniente del batallón de "Granaderos de Reserva del Cuzco", pronto se unió al bando libertario.

Álvarez fue quien convenció a los sargentos españoles Pavón y Vargas del Cuartel Daule de unirse al bando guayaquileño.

[3]​ También participó del ataque al cuartel la Planchada en el barrio Las Peñas.

Tenía su residencia en frente al viejo convento de San Agustín, murió poco después de la Batalla del Pichincha.

[4]​[5]​ En honor Hilario Álvarez existe una calle en la ciudad de Guayaquil.