Es reconocido ampliamente como uno de los más importantes descubridores y promotores del arte de vanguardia alemán a principios del siglo XX (Expresionismo, futurismo, dadaísmo, realismo mágico).

Es conocido sobre todo por ser el fundador de la revista expresionista Der Sturm (La tormenta) y sus filiales.

Estas consistían en una empresa editora y un periódico, fundado en 1910, al que Walden añadió una galería dos años más tarde.

Tuvo frecuentemente que justificar su acercamiento al arte moderno -sin éxito.

Desde 1901 hasta 1911, Walden estuvo casado con Else Lasker-Schüler, la más destacada representante femenina de la poesía expresionista alemana.