Este municipio surgió en 1976 con la nueva división político-administrativa, con su capital en el poblado de Chivirico.
Anteriormente este vasto territorio formaba parte del término municipal de El Cobre.
Frente a su costa, al hundirse un bloque se originó la Fosa de Oriente (6 mil metros), la más profunda del país.
Por el norte se encuentran algunos de los altos picos de la Sierra Maestra, por el este es una línea irregular que pasa por la misma serranía, al sur es el Mar Caribe y al oeste es el río Macío.
Su parte más larga es de unos 175 km, y la forma toda su faja costera.
Se localiza cerca de la desembocadura del río El Macho, en plena costa caribeña.
Se localiza en el curso medio del río Macío, a unos 500 m s. n. m. de altitud, en la Sierra Maestra.
La costa guamense es alta y acantilada, y se destaca porque en muchos sitios las montañas de la Sierra Maestra caen directamente al mar, formando paisajes de una extraordinaria belleza.
En sitios, está cortada por la desembocadura de los numerosos ríos que descienden desde la Sierra Maestra.
De acuerdo con la historia geológica cubana la mayor parte del municipio de Guamá está formado por depósitos del Paleoceno-Eoceno con sedimentos volcanógenos y sedimentarios correspondientes al Paleógeno, con pequeños afloramientos de rocas ígneas ácidas (basaltos) correspondientes al Cenozoico, así como formaciones aisladas, sobre todo hacia la costa, correspondientes al Cretácico con rocas volcanógenas y sedimentarias.
En el período lluvioso (mayo-octubre), coincidente con los meses de más calurosos, ocurren las mayores precipitaciones, estando los valores entre 1000 mm en la costa y hasta 1600 en el macizo del Pico Turquino y zonas aledañas.