Este territorio fue descubierto en 1540 por el señor Francisco Núñez Pedrozo, conquistador español.

Inicialmente el territorio granadino estaba bajo la jurisdicción del municipio de Marinilla.

En 1804 la primera capilla de la población fue construida en lo que hoy hace parte de la vereda Las Vegas, diez años más tarde, la capilla sería trasladada al lugar que hoy ocupa.

Se le conoce también como la cuna del cooperativismo colombiano, pues fue donde nació Francisco Luis Jiménez quien fue el padre del cooperativismo en Colombia.

Granada tiene bajo su jurisdicción el corregimientos (de acuerdo a la Gerencia departamental): Santa Ana.