El ferrocarril fue planeado por políticos y miembros de la Junta de la Plantación, siendo el primero en ser construido en Bahía y el quinto en Brasil.
La Junta de la Plantación fue premiada con la concesión, pero no aportó capital suficiente para el proyecto.
Al no persistir más tal garantía, los ingleses desistieron de construir la sección entre Alagoinhas y Juazeiro.
Más tarde, fue transferida a Teive Argolo & Cia.
Finalmente se produce la expropiación de la vía de ferrocarril de Bahía a São Francisco en 1935, por determinación del presidente Getúlio Vargas, siendo transferido el patrimonio al Tráfico Férreo Federal del Este Brasileño S/A (VFFLB).