La noruega isla de Jan Mayen está localizada al noreste del estrecho.

La corriente marina de Groenlandia oriental pasa a través del estrecho transportando icebergs por el sur hasta el océano Atlántico.

3,5 km, donde cada segundo caen unos 3.000.000 m³ de agua fría y salada desde una profundidad de 600 m a 4000 m, pero el agua fría fluye hacia los lados debido al efecto Coriolis, y ligeramente hacia abajo.

La "cascada" se llama corriente de contorno debido a la desviación y la caída lenta.

La delimitación oficial de la Organización Hidrográfica Internacional (OHI)[2]​ entre los océanos Ártico y Atlántico Norte se extiende desde Straumnes hasta el cabo Nansen, 132 km (82 millas) al suroeste de cabo Tunpinier.

El agua fría y densa se hunde en el estrecho, contribuyendo a las corrientes oceánicas profundas.

La corriente fría de Groenlandia Oriental pasa a través del estrecho y lleva icebergs al sur hacia el Atlántico Norte.

Una expedición repetida en 2011, dirigida por Steingrimur Jonsson, Robert Picart, Laura de Steur, Kjetil Väge y Hedinn Valdimarsson, llevó a cabo nuevas investigaciones sobre esta corriente.

[9]​ El estrecho de Dinamarca es una ruta marítima bastante transitada, especialmente para los barcos que se desplazan entre el Atlántico Norte y las regiones Árticas.

Los barcos pueden encontrarse con icebergs inesperadamente, especialmente en áreas donde los patrones de corriente son más complejos.

Los icebergs pueden desviarse hacia las rutas comerciales directas, lo que puede causar daños severos o colisiones.

Estas corrientes juegan un papel clave en la regulación del clima y los ecosistemas marinos de la región.

A medida que los icebergs se desplazan, pueden representar mayores riesgos en los períodos cuando el tráfico marítimo es más frecuente.

Con los efectos del cambio climático, esta tendencia podría continuar, lo que conduciría a un aumento de los riesgos para las actividades marítimas en la región.

[12]​ Erik el Rojo luego continúa su viaje y llega a la costa oeste de Groenlandia.

Las especies de peces que habitan en las aguas del esctrecho son: el bacalao, el bacalao atlántico es prevalente y es una especie clave tanto para la pesca comercial como para el ecosistema; el arenque, estos peces en cardumen son vitales para las pesquerías locales y como presa para especies más grandes; el lenguado de Groenlandia Reinhardtius hippoglossoides, se encuentra en aguas más profundas; este pez plano es un depredador importante y se pesca comercialmente.

[17]​ En el estrecho también habitan los siguientes maíferos marinos: ballenas, la zona es frecuentada por varias especies de ballenas, incluyendo rorcual Minke, ballenas jorobadas y orcas, que migran a través del estrecho; las focas comunes y las focas pías Pagophilus groenlandicus se encuentran también presentes, a menudo vistas descansando en bloques de hielo o cerca de las costas.

Las aves marinas incluyen especies tales como los frailecillos, los urías y los gaviotines son abundantes, especialmente durante las temporadas de cría.

Muchas aves migratorias hacen paradas en la región durante sus trayectorias, aprovechando la abundante oferta alimentaria.

[17]​ Abundan el fitoplancton y el zooplancton, estos organismos microscópicos forman la base de la red alimentaria, sustentando todo el ecosistema marino.

[20]​ El Estrecho de Dinamarca enfrenta presiones ambientales por el cambio climático, la sobrepesca y el tráfico marítimo potencial.