Elecciones parlamentarias de Israel de 1988
La moneda (conocida como la lira israelí hasta 1980) fue reemplazada y cambió su nombre por el de nuevo séquel.
Los disturbios aumentaron a diario en todos los territorios y fueron especialmente graves en la Franja de Gaza.
Shamir del Likud formó el vigésimo tercer gobierno el 22 de diciembre de 1988, incluyendo el Alineamiento, el Partido Religioso Nacional, Shas, Agudat Yisrael y Degel HaTorah en su coalición, con 25 ministros.
Finalmente, Shamir formó el vigésimo cuarto gobierno el 11 de junio de 1990, con una coalición que incluía al Likud, el Partido Religioso Nacional, Shas, Agudat Yisrael, Degel HaTorah, el Nuevo Partido Liberal, Tehiya, Tzomet, Moledet, Unidad por la Paz e Inmigración y Geulat.
La Duodécima Knesset vio el surgimiento de los partidos religiosos ultraortodoxos como una fuerza significativa en la política israelí, y como un elemento crucial de "oscilación" que podría determinar cuál de los 2 grandes partidos seculares (Likud, Alineamiento) podría formar la coalición gobierno.
