Al día siguiente Gandalf y trece enanos llegaron a la puerta de Bilbo.

Tuvo un sueño en el que luchaba contra trasgos junto a elfos, hombres y enanos.

Tras escapar de los lobos y ayudados por un rescate de las águilas, la empresa siguió por el Bosque Negro hasta llegar a Erebor, la montaña solitaria, para matar al dragón Smaug y recuperar el tesoro.

El juego sigue fundamentalmente la línea argumental de la novela El hobbit pero hace varias adaptaciones comunes en los videojuegos como agregar monstruos, expandir capítulos o niveles e introducir luchas contra jefes.

Además el juego presenta a Bardo como capitán de la guardia del pueblo.

Este juego también presenta el uso del Anillo Único, para evadir y dejar atrás a los enemigos sin ser detectado.

La música de los combates varía a lo largo del juego, pero la mayoría es orquestal o simplemente tocada con una guitarra acústica.

[cita requerida] «Acertijos en las tinieblas» e «Información secreta» también comparten la misma música.