Está protagonizada por las voces de Jacob Tremblay, Gaten Matarazzo, Golshifteh Farahani, Dianne Wiest, Rita Moreno, Chris O'Dowd, Judy Greer, Alan Cumming, Yara Shahidi, Jackie Earle Haley, con Whoopi Goldberg e Ian McShane.
Se mudan a una ciudad lejana donde planean abrir una nueva tienda, pero finalmente pierden todo el dinero que han ahorrado mientras sobreviven.
Elmer pronto se hace amigo de un gato y finalmente se le ocurre la idea de mendigar el dinero necesario para la tienda, solo para que su madre le diga que es una causa perdida.
Elmer libera al dragón, un tonto llamado Boris, y se embarcan en una aventura para encontrar una tortuga llamada Aratuah para descubrir cómo Boris puede evitar que la isla se hunda durante el próximo siglo, ya que los de su especie lo han estado haciendo desde siempre y lo hará.
Pronto llegan al caparazón de Aratuah, pero Elmer descubre que murió y se va mientras la isla continúa hundiéndose.
Mientras descansan en una flor, Saiwa y sus fuerzas los encuentran y Saiwa revela que sabía sobre la muerte de Aratuah, lo que enfurece a su segundo al mando macaco, Kwan, quien procede a usar un hongo gigante como balsa para salir de la isla.
Mientras vuela con Boris, Elmer tiene una epifanía; son las raíces debajo de la isla las que la tiran hacia abajo.
Queriendo arreglar las cosas, Elmer regresa a la isla donde Boris le dice que encontró una manera de salvarla saltando al fuego y, finalmente, estalla y levanta mágicamente la isla del mar, convirtiéndose finalmente en un After Dragon.