Otra versión sobre el origen del nombre, la explica Pablo Uriel Gómez Lazo, basado en Incer Barquero:[3]​ El Coral se encuentra en territorio de sumos (uluas), que antiguamente poblaban las riberas de los ríos Rama, Escondido, Siquia y Mico y que, a finales del siglo XIX, quedaban caseríos dispersos en estos ríos.

Todos estos ríos y afluentes corren hacia la costa atlántica al este, siendo el encargado de llevarlos el lecho del río Rama, para luego depositarlos en el río Escondido frente a Ciudad del Rama, mientras que al este se encuentra el río Oyate que sirve como límite de este territorio con Acoyapa.

El relieve del municipio es plano en su mayoría, aunque hay algunas partes ligeramente onduladas tales como los cerros y montes del Trago 392, Chile 425, Piedra Fina 236, Buena Vista 285, San Juan 301, Mancornadas 234, Luisa, Las Delicias, Sin Nombre 256, Las Paces #2 545, del Muerto 344, Medio Mundo 371, Huidor 371, y las serranías que abarcan: Las Latas, Las Rosas, Guapinol, El Conejo, La Cuesta y El Paraíso.

En Coral, se encuentran cinco diferentes textura de suelos: El 82% de los suelos del municipio se utiliza para la ganadería, el 5% para la agricultura, el 12% es zona boscosa y el 1% para otros usos como centros urbanos, principalmente.

Al llegar a una quebrada, decidieron acampar y cuando se preparaban para almorzar de repente vieron una serpiente de coral (Micrurus fulvius) la que mataron y así bautizaron al lugar como "Quebrada del Coral".

Esta quebrada es la que actualmente separa a las Zonas 1 y 2 del casco urbano.

Después construyeron ranchos de palmas y le llamaron "Caserío del Coral" (1875).

En 1889 se inició el envío de correspondencia del Pacífico hacia el Atlántico nicaragüense.

Se tendió una línea desde Acoyapa hacia El Rama, utilizando la ruta descrita sin hacerle ningún cambio.

Esta ruta o Abra Real llegó a ser muy famosa pues en ella se libraron las guerras de amargos recuerdos entre conservadores y liberales.

Los primeros habitantes de El Coral fueron: Moisés Blanco, Fermín y Toribio Torres, Antonia Cruz, Olaya Arceda, Joaquín Álvarez, Francisco Salazar, Braulio López, Lalo Flores, Cruz Vorela, Moisés Montenegro, Erinia Saravia, Rosa Obando, Paulino Amador, María Astorga, Doroteo García, Evangelina Lazo, Emilia Serrano, Dominga Orozco, Isidro Amador, Nicolás y Manuel Flores.

A la izquierda del mismo había otro camino que llegaba a Monte Redondo, El Porvenir, Carrizal, Cerro de las Mesas y Acoyapa, por este mismo camino seguía la ruta telegráfica.

[1]​ El Coral cuenta con cuatro zonas urbanas y quince comarcas: El Trago, El Chile, Granadino Central, Granadino del Sur, El Fósforo, Mocoron, La Santos, Salto grande, El Venado, Colonia del Río Rama, La Cuesta, El Conejo, Tamboral, Quebrada Grande y Las Paces II.

Según los arqueólogos la estatuaria de Chontales, al este del Gran Lago, data de los años 800 y 1200 y se caracterizan por ser cerradas, es decir, no trascienden el bloque o columna en que están esculpidas.

Al excavar en las ruinas de Garrobo Grande, Espinosa no encontró tiestos en forma visible, sino en el interior, y son más toscos que los del período clásico de las principales culturas del continente americano.

En sus deducciones el arqueólogo estima que en un momento dado, los antiguos amerrisques comenzaron a experimentar y hacer gradas, amontonando piedras sin cortes ni argamasa.

En su interior encontró materiales líticos (de piedra) y tiestos toscos, evidentemente inferiores a los dejados por los aztecas, mayas o incas.

El turismo es uno de los rubros económicos que no han sido explotados en El Coral, debido a su tradición ganadera y agrícola.

Algunas de las actividades de interés turístico y cultural son: Uriel Nahum Gómez Sánchez, pastor evangélico del templo Bethel Misión Centroamericana, fue quien enseñó las primeras letras a niños y jóvenes, dentro del templo.

Actualmente hay dos escuelas públicas: Corazón de Jesús y Pedro Joaquín Chamorro Cardenal.

En 2002, se fundó el colegio parroquial Santa Cruz administrado por la Iglesia católica en El Coral.

El presbítero Héctor Molina González es su actual director general contando con el apoyo de los fieles laicos católicos.