Mientras el movimiento se expandía a La Paz, donde en julio se formaba la Junta Tuitiva, en Potosí el gobernador Francisco de Paula Sanz actuó con rapidez y tras desconocer el movimiento, acuarteló al batallón de milicias al mando del coronel Indalecio González de Socasa y separó a los oficiales americanos para reemplazarlos con europeos.

Durante su gobierno auxilio al Ejército de los Andes que al mando del general José de San Martín se encontraba en operaciones en Chile,[2]​ lo que le valió el público reconocimiento del Director Supremo de las Provincias Unidas del Río de la Plata Juan Martín de Pueyrredón.

En 1818 Barrenechea promovió ante el gobierno central el desarrollo de la actividad minera en Famatina, que perdido Potosí consideraba la única fuente posible de minerales para las Provincias Unidas del Río de la Plata.

A esos efectos Barrenechea promovió un cambio de la legislación minera.

En ese sentido, el 19 de mayo de 1818 dictó un Reglamento de 27 artículos, conocido como Bando de Barrenechea, que fue aceptado por Pueyrredón pero generó malestar en las diputaciones de mineros y fue abiertamente criticado por el alcalde veedor de Famatina, José Victor Gordillo, quien afirmaba entre otras cosas que Barrenechea se había convertido a sí mismo en "juez privativo del gremio, sin haber hecho saber hasta la fecha los despachos que lo acreditan".