Su nombre significa en mexicano "Lugar consagrado al Dios Camaxtli, donde se le tributa culto".
Afirma la historia que Valum Votan, uno de los reyes del Imperio Xilbalbay, en México, fundó una ciudad llamada Tula, que fue destruida por un sinnúmero de factores adversos y uno de sus últimos reyes tuvo que emigrar a Honduras donde fundó el Reinado Paya Ui que también abarcaba parte de Guatemala y El Salvador.
Otra teoría: Personas nacidas en el siglo pasado nos indican que este pueblo fue ubicado en el lugar llamado La Ceibita, ahora un barrio de Camasca, que debido a la escasez de agua y a las epidemias se trasladaron a donde hoy es la cabecera municipal, lo cierto es que hemos encontrado algunos vestigios como empedrados de 2 metros de profundidad abajo del Cementerio "El Matazano".
En 1883 al crearse este Departamento formó parte de él.
En 1889, se le da el título de distrito perteneciente a Intibucá, y a lo sumo había tenido un primer Alcalde Municipal, recaído en el señor Brigido Ramos, originario de San Isidro.