Fue fundada como Allied British Airways en octubre de 1935, resultado de la fusión entre Spartan Air Lines y United Airways (la cual no tenía ninguna relación con la empresa estadounidense United Airlines).

Enseguida adquirió a la aerolínea Hillman's Airways, cambiando su nombre al definitivo a British Airways Ltd, con sede en el Aeropuerto de Londres-Gatwick.

En 1936 adquirió British Continental Airways, que efectuaba vuelos al continente europeo.

no fue una competencia ante su conocido rival Imperial Airways, que volaba a los puntos más alejados del Imperio Británico, disfrutaba de patrocinio estatal y usaba aeronaves hechas en Gran Bretaña, a menudo modelos anticuados.

fueron fusionadas en una sola empresa estatal: British Overseas Airways Corporation (BOAC).