Fue diseñado por el General Brigadier Juan Francisco Azcárate y construido en los talleres de TNCA cerca de la Ciudad de México.

Era un sesquiplano con la configuración convencional de tren de aterrizaje tipo tailskid, y sentando a la tripulación en tándem, con la cabina abierta.

La aeronave se denomiaba a veces colectivamente simplemente como el sesquiplano de Azcárate.

En 1928 también se construyeron 10 aeronaves entrenadoras Azcárate E-1 (la E era denominación de "Entrenador" ó "Escuela").

[1]​ El 30 de septiembre de 1928, el piloto Gustavo León y el Subteniente mecánico Ricardo González emprendieron una circunnavegación aérea de México en el O-E-1, haciendo 58 escalas, completaron su vuelo de 10.986 km (6.826 mi) el 18 de diciembre.