Hasta 1698, el estado había sido un condado, siendo elevado posteriormente a principado.

La casa real a la cual pertenecía Augusta no seguía la norma de progenitura, lo que significa que sus territorios fueron divididos varias veces a lo largo de su historia para ser entregados a sus varios miembros masculinos por herencia.

Augusta descendía de una de las ramas menos importantes de la casa, en tanto que su padre Augusto II era el hijo menor del príncipe Augusto I de Schwarzburgo-Sondershausen que, a su vez, era un hijo mediano del segundo matrimonio del Príncipe Cristián Guillermo I de Schwarzburgo-Sondershausen.

Debido a varias particiones hechas en la familia y también al reinado ruinoso de uno de sus tíos-abuelos, el Príncipe Enrique XXXV de Schwarzburgo-Sondershausen, la familia de Augusta no poseía muchos recursos.

Augusta tenía tres hermanos (Federico, Guillermo y Alejandro) y dos hermanas (Catalina y Federica), pero ninguno de ellos contrajo matrimonios relevantes.