Los hedge funds globales, como la GTAA, buscan obtener ganancias tomando posiciones en los principales mercados mundiales de acciones, bonos o divisas.
Estas son las decisiones globales de valor relativo que le dan sentido a la "G" en GTAA y distinguen la estrategia de la sincronización tradicional del mercado.
[6] Por lo tanto, hay razones para establecer una cartera de fuentes alfa alternativas, y GTAA representa precisamente eso, por diversas razones: las diferencias de rendimiento entre clases de activos son frecuentemente sustanciales,[7] los instrumentos derivados utilizados en GTAA son, en su mayoría líquidos y los costos de transacción son bajos.
En consecuencia, GTAA debería ser un buen diversificador, particularmente dentro de una cartera alfa.
[8] La gestión de estas exposiciones ofrece una oportunidad para la generación de rendimientos que comparten bajas correlaciones con otras fuentes de rendimiento activo, y también se puede esperar que conduzcan a un valor agregado más fiable.