Araiz es un topónimo que se ha solido relacionar con las palabras en euskera haitz (roca, peña), haritz (roble) o haran (valle), existiendo diversas interpretaciones del significado etimológico del mismo.

Julio Caro Baroja en su obra Materiales para una historia de la lengua vasca en su relación con la latina dejó escrito lo siguiente sobre el nombre del valle de Araiz, presentando un origen etimológico muy diferente: El gentilicio es araiztarra, aplicable tanto al masculino como al femenino.

Los Andueza poseían también la capitanía del valle, lo que les permitía hacer levas forzosas entre los araiztarras y comandarlas en situaciones de emergencia para defender la frontera.

Hasta finales del siglo XVII componían el valle 7 lugares (Arriba, Atallo, Azcárate, Betelu, Gainza, Inza y Uztegui).

Sin embargo, en 1694, Betelu, consiguió la independencia administrativa tras pagar 500 ducados a la Corona y se convirtió en una villa independiente.

Los 6 lugares que siguieron formando parte del valle tenían cada uno su propia parroquia.

El valle era gobernado por un alcalde ordinario que era elegido alternativamente por cada uno de los lugares.

La actual configuración del pueblo con sus caseríos muy dispersos se debe a estos hechos.

Con la reforma municipal del siglo XIX, los pueblos de Arriba y Gainza optaron por tener sus propios municipios independientes, mientras que las restantes pueblos siguieron unidos en un municipio común que se denominó Araiz.