Clifford S. Asness, junto a David Kabiller, John Liew y Robert Krail (todos ellos provenientes de Goldman Sachs), empezaron con un fondo de capital riesgo.

[1]​ La empresa invierte en compañías públicas (equity), opciones y futuros públicos y bonos privados o derivados en todo el mundo.

[2]​[3]​ La empresa sigue estrategias de inversión cuantitativa basadas en estudios académicos y económicos.

[4]​ Establece cuatro categorías para sus fondos:[5]​ AQR ha recibido algunas distinciones y premios.

"[9]​[9]​ En 2015 fue nombrada "Best Hedged Provider" por AsianInvestor´s Asset Management Awards[10]​ o "Most Innovative Hedge Fund" en la reunión anual del CIO Industry Innovation Awards.