Era hijo del rey noruego Harald IV y una mujer celta de que las sagas nórdicas llaman Bjaðök.

[3]​ Gobernó junto a sus hermanos menores, pero la discordia entre ellos derivó en una guerra civil que se prolongaría durante varios años.

Al llegar, fue reconocido como el hermano mayor de los reyes Sigurd, Inge y Magnus Haraldsson, y compartiría el trono con ellos, tras ser nombrado rey en Nidaros.

Capturó a Harald Maddadsson, jarl de las Órcadas, y exigió un cuantioso rescate.

Øystein se casó con Ragna Nikolasdatter (1130 - 1161), una noble noruega, nieta de Krypinge-Orm Svensson con quien no tuvo descendencia.