La tasa bancaria , también conocida como tasa de descuento en inglés americano, [1] y (familiarmente) tasa base en inglés británico, [2] es la tasa de interés que un banco central cobra por sus préstamos y anticipos a un banco comercial . La tasa bancaria se conoce con varios términos diferentes según el país, y ha cambiado con el tiempo en algunos países a medida que han cambiado los mecanismos utilizados para gestionar la tasa.
Cuando un banco tiene escasez de fondos, normalmente puede pedir prestado al banco central en función de la política monetaria del país. El préstamo se realiza habitualmente a través de operaciones de recompra : la tasa de recompra es la tasa a la que el banco central presta dinero a corto plazo a los bancos a cambio de títulos valores. Es más aplicable cuando hay una crisis de liquidez en el mercado. Por el contrario, la tasa de recompra inversa es la tasa a la que los bancos pueden depositar fondos excedentes en el banco de reserva, lo que se hace principalmente cuando hay un exceso de liquidez.
La tasa de interés que cobra el banco central o federal de un país sobre préstamos y anticipos controla la oferta monetaria en la economía y el sector bancario. Esto se hace normalmente trimestralmente [3] para controlar la inflación y estabilizar los tipos de cambio del país. Un cambio en las tasas bancarias puede desencadenar un efecto dominó, ya que afecta a todas las esferas de la economía de un país. Por ejemplo, los precios de los mercados de valores tienden a reaccionar a cambios inesperados en las tasas de interés. Un cambio en las tasas bancarias afecta a los clientes, ya que influye en las tasas de interés preferenciales para los préstamos personales.
En Australia, el Banco de la Reserva de Australia establece el tipo de cambio bancario, conocido como tipo de cambio oficial , que es revisado por la Junta del Banco de la Reserva cada mes.
En Brasil, la tasa de descuento se denomina SELIC (Sistema Especial de Liquidación y Custodia). Es el término medio de la tasa de interés interbancaria , fijada por el Comité de Política Monetaria , una rama del Banco Central de Brasil . Existen algunos activos de la deuda pública cuya tasa de interés está vinculada a la SELIC: un aumento de esta tasa proporciona más beneficios a su propietario. [4]
En Canadá, la tasa bancaria se define como el límite superior de la banda de la tasa nocturna , anunciada, revisada y modificada, si es necesario, ocho veces al año (un cronograma implementado en noviembre de 2000) [5] por el Banco de Canadá (convirtiéndola en la tasa nocturna objetivo + 0,25%). [6]
Desde septiembre de 2010, la tasa de interés clave del Banco de Canadá (tasa a un día) era del 0,5%. A mediados de 2017, la inflación se mantuvo por debajo de la meta del 2% del Banco, principalmente debido a las reducciones en el costo de la energía y los automóviles; además, la economía estaba en un período de crecimiento continuo con un crecimiento del PIB previsto del 2,8% para fin de año. [7] El 12 de julio de 2017, el banco aumentó la tasa clave al 0,75%. En una declaración, confirmó que la tasa seguiría evaluándose sobre la base de la inflación. "Los futuros ajustes a la meta para la tasa a un día se guiarán por los datos entrantes a medida que informen las perspectivas de inflación del banco, teniendo en cuenta la continua incertidumbre y las vulnerabilidades del sistema financiero". [8]
En la eurozona, el tipo de interés bancario gestionado por el Banco Central Europeo se denomina facilidad permanente y se utiliza para gestionar la liquidez a un día. Las contrapartes que cumplan los requisitos pueden utilizar las facilidades permanentes para aumentar la cantidad de efectivo que tienen disponible para liquidaciones a un día utilizando la "facilidad marginal de préstamo". Por el contrario, los fondos excedentes pueden depositarse en el Sistema del Banco Central Europeo y generar intereses utilizando la "facilidad de depósito".
En la India, el Banco de la Reserva de la India determina el tipo de interés bancario, que es el tipo de interés estándar al que está dispuesto a comprar o redescontar letras de cambio u otras letras comerciales que pueden adquirirse en virtud de la Ley del Banco de la Reserva de la India de 1934 (art. 49). [9] El Banco de la Reserva de la India también ofrece préstamos a corto plazo a sus clientes (manteniendo una garantía) a lo que se denomina el tipo de interés repo. Este tipo de interés se revisa periódicamente. Sin embargo, no hay un cronograma predeterminado. Los tipos de interés repo se modifican de forma reactiva en función de la economía. Como en otros países, los tipos de interés repo afectan el flujo de dinero hacia la economía de la nación y afectan la inflación y los préstamos o tipos de interés de los bancos comerciales. A mayo de 2020, el tipo de interés bancario es del 4,65 %. [10]
En Nueva Zelanda, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda establece la tasa bancaria neozelandesa, conocida como tasa de efectivo oficial , que es revisada por la Junta del Banco de la Reserva aproximadamente cada seis semanas.
En Singapur, la Autoridad Monetaria de Singapur revisa estratégicamente su política monetaria para promover la estabilidad de precios como base sólida para un crecimiento económico sostenible. [11]
En Sudáfrica, el Banco de la Reserva Sudafricana determina la tasa de recompra (tasa repo) para los préstamos a corto plazo que otorga a los bancos privados a través de su Comité de Política Monetaria. [12]
En el Reino Unido, los tipos de interés bancarios los fija el Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra . El tipo de interés clave se denomina tipo bancario oficial [ 13] y es el tipo más bajo al que el Banco actúa como prestamista de última instancia en los mercados monetarios.
En Estados Unidos, la tasa de descuento es una tasa bancaria establecida por la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal para los préstamos otorgados a bancos comerciales y otras instituciones depositarias a través de la ventanilla de descuento de la Fed . [1] Esto no debe confundirse con la tasa de fondos federales .
La Reserva Federal emite tres tipos de descuento en función del tipo de crédito: primario, secundario y estacional. El crédito primario es el principal programa de descuento de la Reserva Federal y está disponible para instituciones en buena situación financiera por hasta 90 días sin restricciones en su uso. El crédito secundario está disponible para instituciones que no califican para el crédito primario, pero está limitado a períodos de préstamo cortos (generalmente de un día para otro), tiene algunas restricciones en su uso y se emite a un tipo de interés más alto. El crédito estacional está disponible para instituciones con depósitos de menos de $5,000,000 que demuestren una necesidad de fluctuaciones interanuales en la liquidez, a menudo causadas por la construcción, la universidad, la agricultura, los centros turísticos, la financiación municipal y otros tipos de negocios estacionales. Los tipos de descuento actuales se publican en la página web de la Ventanilla de Descuento de la Reserva Federal. [14]
