Un oligopolio (del griego antiguo ὀλίγος ( olígos ) 'pocos' y πωλέω ( pōléō ) 'vender') es un mercado en el que el control sobre una industria está en manos de unos pocos grandes vendedores que poseen una participación dominante del mercado. Los mercados oligopólicos tienen productos homogéneos, pocos participantes en el mercado y una demanda inelástica de los productos en esas industrias. [1] Como resultado de su importante poder de mercado, las empresas en mercados oligopólicos pueden influir en los precios mediante la manipulación de la función de oferta . Las empresas en un oligopolio también son mutuamente interdependientes, ya que se espera que cualquier acción de una empresa afecte a otras empresas en el mercado y provoque una reacción o acción consecuente. [1] Como resultado, las empresas en mercados oligopólicos a menudo recurren a la colusión como medio para maximizar sus ganancias .
No obstante, en presencia de una competencia feroz entre los participantes del mercado, los oligopolios pueden desarrollarse sin colusión. Esta es una situación similar a la competencia perfecta , [2] donde los oligopolistas tienen su propia estructura de mercado . [3] [ se necesita aclaración ] En esta situación, cada empresa del oligopolio tiene una gran participación en la industria y desempeña un papel fundamental y único. [4]
Muchas jurisdicciones consideran que la colusión es ilegal porque viola las leyes de competencia y se considera un comportamiento anticompetitivo. La ley de competencia de la UE en Europa prohíbe prácticas anticompetitivas como la fijación de precios y la manipulación de la oferta y el comercio del mercado por parte de los competidores. En Estados Unidos, la División Antimonopolio del Departamento de Justicia y la Comisión Federal de Comercio tienen la tarea de detener la colusión . En Australia, la Ley Federal de Competencia y Consumidor de 2010 detalla la prohibición y regulación de acuerdos y prácticas anticompetitivos. Aunque agresivas, estas leyes normalmente sólo se aplican cuando las empresas participan en colusión formal, como los cárteles . De este modo, las empresas a menudo pueden evadir consecuencias legales mediante una colusión tácita , ya que la colusión sólo puede probarse mediante la comunicación directa entre empresas.
Dentro de las economías postsocialistas, los oligopolios pueden ser particularmente pronunciados. Por ejemplo, en Armenia , donde las elites empresariales disfrutan de un oligopolio, el 19% de toda la economía está monopolizado, lo que lo convierte en el país más monopolizado de la región . [5]
Muchas industrias han sido citadas como oligopólicas, incluida la aviación civil , los proveedores de electricidad , el sector de las telecomunicaciones , los mercados de transporte de mercancías por ferrocarril , el procesamiento de alimentos , los servicios funerarios , la refinación de azúcar , la fabricación de cerveza , la fabricación de pulpa y papel y la fabricación de automóviles .
Los oligopolios perfectos e imperfectos a menudo se distinguen por la naturaleza de los bienes que las empresas producen o comercian. [6]
Un oligopolio perfecto (a veces llamado "puro") es aquel en el que los bienes producidos por las empresas son homogéneos (es decir, idénticos o materialmente iguales en naturaleza) y la elasticidad de los bienes sustitutos es casi infinita . [7] Generalmente, cuando hay dos productos homogéneos, la preferencia de un consumidor racional entre los productos será indiferente, suponiendo que los productos comparten precios comunes. De manera similar, los vendedores serán relativamente indiferentes entre los compromisos de compra [ se necesita aclaración ] en relación con productos homogéneos. [8] En un mercado oligopólico de una industria primaria , como la agricultura o la minería, los productos producidos por empresas oligopólicas tendrán una fuerte homogeneidad; como tales, estos mercados se describen como oligopolios perfectos. [9]
Los oligopolios imperfectos (o "diferenciados"), por otra parte, involucran empresas que producen mercancías que son heterogéneas. Cuando las empresas de una industria necesitan ofrecer una gama diversa de productos y servicios, como en las industrias manufacturera y de servicios, [10] dichas industrias están sujetas a un oligopolio imperfecto. [11]
Una estructura de mercado oligopólica abierta ocurre cuando no existen barreras de entrada y las empresas pueden ingresar libremente al mercado oligopólico. Por el contrario, en un oligopolio cerrado existen barreras importantes de entrada al mercado que impiden que otras empresas entren fácilmente en él. [12] Las barreras de entrada incluyen altos requisitos de inversión , una fuerte lealtad de los consumidores hacia las marcas existentes, obstáculos regulatorios y economías de escala . Estas barreras permiten a las empresas existentes en el mercado oligopólico mantener un determinado precio de productos y servicios para maximizar sus ganancias. [13]
La colusión entre empresas en una estructura de mercado oligopólica ocurre cuando hay acuerdos expresos o tácitos entre empresas para seguir una estructura de precios particular en relación con productos particulares (para productos homogéneos) o transacciones o clases de productos particulares [ se necesita aclaración ] (para productos heterogéneos). [8] Las empresas coludidas son capaces de maximizar sus beneficios a un nivel superior al equilibrio normal del mercado . [14]
La interdependencia en los oligopolios se reduce cuando las empresas coluden, porque hay una menor necesidad de que las empresas anticipen las acciones de otras empresas en relación con los precios. La colusión cierra la brecha en la asimetría de información que suele presentarse en un mercado de empresas competidoras. [15]
Una forma de oligopolio colusorio es un cártel , [16] [ se necesita mejor fuente ] una organización y relación monopolística formada por fabricantes que producen o venden un determinado tipo de bienes para monopolizar el mercado y obtener altas ganancias al llegar a un acuerdo sobre productos básicos. asignación de precios, producción y cuota de mercado. Sin embargo, la estabilidad y eficacia de un cártel son limitadas y los miembros tienden a romper con la alianza para obtener beneficios a corto plazo.
Un oligopolio total es aquel en el que un líder de precios no está presente en el mercado y las empresas disfrutan de un control de mercado relativamente similar. Un oligopolio parcial es aquel en el que una sola empresa domina una industria mediante la saturación del mercado, produciendo un alto porcentaje de la producción total y teniendo una gran influencia sobre las condiciones del mercado. Los oligopolios parciales son capaces de fijar precios en lugar de tomarlos. [ se necesita aclaración ] [17]
En un oligopolio estricto, sólo unas pocas empresas dominan el mercado y la competencia es limitada. Por otra parte, un oligopolio flexible tiene muchas empresas interdependientes que a menudo se confabulan para maximizar sus beneficios. Los mercados se pueden clasificar en oligopolios estrechos y flexibles utilizando el índice de concentración de cuatro empresas, que mide el porcentaje de participación de mercado de las cuatro principales empresas de la industria. [18] Cuanto mayor es el índice de concentración de cuatro empresas, menos competitivo es el mercado. Cuando el ratio de concentración de cuatro empresas es superior a 60, el mercado puede clasificarse como un oligopolio estricto. Se produce un oligopolio flexible cuando la concentración de las cuatro empresas está en el rango de 40 a 60. [19]
Algunas características de los oligopolios incluyen:
Las economías de escala ocurren cuando los costos promedio de una empresa por unidad de producción disminuyen mientras que la escala de la empresa, o la producción que produce, aumenta. [30] Las empresas en un oligopolio que se benefician de economías de escala tienen una clara ventaja sobre las empresas que no lo hacen. Sus costos marginales son más bajos, de modo que el equilibrio de la empresa en sería mayor. [ se necesita aclaración ] [31] Las economías de escala se observan predominantemente cuando dos empresas en un mercado oligopólico acuerdan una fusión , ya que permite a la empresa no solo diversificar su mercado sino también aumentar su tamaño y su producción, con aumentos relativos insignificantes en la producción. costos. [32] Este tipo de fusiones se observa típicamente cuando las empresas se expanden hasta convertirse en grandes grupos empresariales apreciando y aumentando el capital para comprar empresas más pequeñas en los mismos mercados, lo que en consecuencia aumenta los márgenes de beneficio del negocio. [33]
En un mercado con barreras de entrada bajas, la colusión de precios entre vendedores establecidos hace que los nuevos vendedores sean vulnerables a la subcotización. Al reconocer esta vulnerabilidad, los vendedores establecidos llegarán a un acuerdo tácito para levantar barreras de entrada para evitar que nuevas empresas ingresen al mercado. Incluso si esto requiere reducir los precios, todas las empresas se benefician porque reducen el riesgo de pérdidas creado por la nueva competencia. [34] En otras palabras, las empresas perderán menos por la desviación [ se necesita aclaración ] y, por lo tanto, tendrán más incentivos para subcotizar los precios de colusión cuando más se unan al mercado. La velocidad a la que las empresas interactúan entre sí también afectará los incentivos para subcotizar a otras empresas; Las recompensas a corto plazo por subcotizar a los competidores son de corta duración cuando la interacción es frecuente, ya que otras empresas pueden esperar rápidamente cierto grado de castigo, pero son más duraderas cuando la interacción es poco frecuente. [35] Una mayor transparencia del mercado, por ejemplo, disminuiría la colusión, ya que las empresas oligopólicas esperan represalias antes cuando los cambios en sus precios y cantidad de ventas son claros para sus rivales. [35]
Las grandes inversiones de capital necesarias para la entrada, incluidas las leyes de propiedad intelectual, ciertos efectos de red, [36] ventajas absolutas en costos, [37] reputación, dominio publicitario, [38] diferenciación de productos, [39] confianza en la marca y otros, contribuyen a mantener empresas existentes en el mercado e impedir la entrada de nuevas empresas.
No existe un modelo único que describa el funcionamiento de un mercado oligopólico. [25] La variedad y complejidad de los modelos existen porque numerosas empresas pueden competir en función del precio, la cantidad, las innovaciones tecnológicas, el marketing y la reputación. Sin embargo, existen una serie de modelos simplificados que intentan describir el comportamiento del mercado bajo determinadas circunstancias. Algunos de los modelos más conocidos son el modelo de empresa dominante, el modelo de Cournot-Nash , el modelo de Bertrand y el modelo de demanda retorcida . Como las diferentes industrias tienen características diferentes, los modelos de oligopolio difieren en su aplicabilidad dentro de cada industria.
Con pocos vendedores, es probable que cada oligopolista esté al tanto de las acciones de su competencia. Según la teoría de juegos , las decisiones de una empresa influyen y son influenciadas por las decisiones de otras empresas. La planificación estratégica de los oligopolistas debe tener en cuenta las probables respuestas de los demás participantes del mercado. Los siguientes modelos de oligopolio de teoría de juegos intentan describir y predecir el comportamiento de los oligopolios:
Una diferencia importante entre las distintas industrias son las limitaciones de capacidad. Tanto el modelo de Cournot como el de Bertrand constan del juego de dos etapas; [ se necesita aclaración ] el modelo de Cournot es más adecuado para empresas en industrias que enfrentan restricciones de capacidad, donde las empresas fijan primero su cantidad de producción y luego fijan sus precios. El modelo de Bertrand es más aplicable a industrias con bajas limitaciones de capacidad, como la banca y los seguros. [40]
El modelo de Cournot - Nash es el modelo de oligopolio más simple. El modelo supone que hay dos empresas en la misma posición; las empresas compiten en base a la cantidad más que al precio, y cada empresa toma decisiones bajo el supuesto de que el comportamiento de la otra empresa no cambia. [41] Se supone que la curva de demanda del mercado es lineal y los costos marginales son constantes.
En este modelo, el equilibrio de Nash se puede encontrar determinando cómo reacciona cada empresa ante un cambio en la producción de la otra empresa y repitiendo este análisis hasta alcanzar un punto en el que ninguna de las empresas desee actuar de manera diferente, dadas sus predicciones sobre el equilibrio de Nash. el comportamiento receptivo de otra empresa. [42]
El equilibrio es la intersección de las funciones de reacción de las dos empresas , que muestran cómo reacciona una empresa ante la elección cuantitativa de la otra empresa. [43] La función de reacción puede derivarse calculando la condición de primer orden (FOC) de los beneficios óptimos de las empresas. El FOC se puede calcular poniendo a cero la primera derivada de la función objetivo. Por ejemplo, supongamos que la función de demanda de la empresa es , donde está la cantidad producida por la otra empresa, es la cantidad producida por la empresa , [44] y es el mercado. Suponga que el costo marginal es . Siguiendo la regla de maximización de beneficios de equiparar el ingreso marginal con los costos marginales, [ se necesita aclaración ] la empresa puede obtener una función de ingreso total de . La función de ingreso marginal es . [nota 1]
La ecuación 1.1 es la función de reacción para la empresa . La ecuación 1.2 es la función de reacción para la empresa . Por tanto, el equilibrio de Nash se puede obtener resolviendo las ecuaciones simultánea o gráficamente. [45]
Las funciones de reacción no son necesariamente simétricas. [46] Las empresas pueden enfrentar diferentes funciones de costos, en cuyo caso las funciones de reacción y las cantidades de equilibrio no serían idénticas.
El modelo de Bertrand es esencialmente el modelo de Cournot-Nash, excepto que la variable estratégica es el precio en lugar de la cantidad. [47] [ se necesita aclaración ]
El modelo de Bertrand supone que las empresas venden productos homogéneos y, por tanto, tienen los mismos costos marginales de producción, y que las empresas se centrarán en competir en precios simultáneamente. Después de competir en precios durante un tiempo, las empresas eventualmente alcanzarían un equilibrio en el que los precios serían iguales a los costos marginales de producción. El mecanismo detrás de este modelo es que incluso subcotizando sólo un pequeño incremento de su precio, una empresa sería capaz de captar toda la cuota de mercado. Aunque los estudios empíricos sugieren que las empresas pueden fácilmente obtener ganancias mucho mayores si acuerdan cobrar un precio superior a los costos marginales, las empresas altamente racionales aún no podrían mantener un precio superior al costo marginal. Si bien la competencia de precios de Bertrand es una abstracción útil de los mercados en muchos entornos, debido a su falta de capacidad para capturar patrones de comportamiento humano, el enfoque ha sido criticado por ser inexacto a la hora de predecir los precios. [48]
Los supuestos del modelo son:
El único equilibrio de Nash es . En esta situación, si una empresa sube los precios, perderá a todos sus clientes. Si una empresa baja el precio, perderá dinero por cada unidad vendida. [50]
El equilibrio de Bertrand es lo mismo que el resultado competitivo. [51] [ se necesita aclaración ] Cada empresa produce donde , lo que da como resultado ganancias cero. [47] Una generalización del modelo de Bertrand es el modelo de Bertrand-Edgeworth , que permite restricciones de capacidad y una función de costos más general.
El modelo de Cournot y el modelo de Bertrand son los modelos más conocidos de la teoría del oligopolio y han sido estudiados y revisados por numerosos economistas. [52] El modelo Cournot-Bertrand es un híbrido de estos dos modelos y fue desarrollado por primera vez por Bylka y Komar en 1976. [53] Este modelo permite dividir el mercado en dos grupos de empresas. El objetivo del primer grupo es ajustar de manera óptima su producción para maximizar las ganancias, mientras que el objetivo del segundo grupo es ajustar de manera óptima sus precios. [52] Este modelo no es aceptado por algunos economistas que creen que las empresas de la misma industria no pueden competir con diferentes variables estratégicas. [53] No obstante, este modelo se ha aplicado y observado tanto en ejemplos del mundo real como en contextos teóricos.
En el modelo de Cournot y el modelo de Bertrand, se supone que todas las empresas compiten con la misma variable de elección, ya sea producción o precio. [53] Sin embargo, algunos economistas han argumentado que esto no siempre se aplica en contextos del mundo real. La investigación de los economistas Kreps y Scheinkman demuestra que se requieren entornos económicos diferentes para que las empresas puedan competir en la misma industria utilizando diferentes variables estratégicas. [53] Un ejemplo del modelo Cournot-Bertrand en la vida real se puede ver en el mercado de bebidas alcohólicas. [53] Los tiempos de producción de las bebidas alcohólicas difieren mucho, creando diferentes entornos económicos dentro del mercado. [53] La fermentación de bebidas espirituosas destiladas requiere una cantidad de tiempo significativa; por lo tanto, la producción la fijan los productores, dejando que las condiciones del mercado determinen el precio. [53] Considerando que la producción de brandy requiere un tiempo mínimo de añejamiento, por lo que el precio lo fijan los productores y la oferta está determinada por la cantidad demandada a ese precio. [53] [ se necesita aclaración ]
En un oligopolio, las empresas operan en condiciones de competencia imperfecta . La feroz competitividad de precios, creada por una curva de demanda ascendente , hace que las empresas utilicen la competencia no relacionada con los precios para acumular mayores ingresos y participación de mercado.
Las curvas de demanda "retorcidas" parecen similares a las curvas de demanda tradicionales, pero se distinguen por una curvatura convexa hipotética [ se necesita aclaración ] con una discontinuidad en la curva: "torcedura". Por lo tanto, la primera derivada en ese punto no está definida y conduce a una discontinuidad de salto en la curva de ingreso marginal . Debido a esta discontinuidad de salto en la curva de ingreso marginal, el costo marginal podría cambiar sin cambiar necesariamente el precio o la cantidad. La motivación detrás de este problema es que en un mercado competitivo oligopólico o monopolístico, las empresas no aumentarán sus precios porque incluso un pequeño aumento de precios perderá muchos clientes. Sin embargo, incluso una gran disminución de precios sólo ganará unos pocos clientes porque tal acción iniciará una guerra de precios con otras empresas. Por lo tanto, la curva es más elástica con respecto al precio cuando los precios aumentan y menos cuando los precios disminuyen. Este modelo predice que a largo plazo entrarán más empresas en la industria, ya que el precio de mercado para los oligopolistas es más estable. [54]
La curva de demanda retorcida para una industria oligopólica conjunta que maximiza las ganancias puede modelar los comportamientos de las decisiones de fijación de precios de los oligopolistas distintos de los del líder de precios.
Según el modelo de demanda retorcida, cada empresa enfrenta una curva de demanda retorcida al precio existente. [55] Los supuestos del modelo son:
Si los supuestos se cumplen, entonces:
La brecha en la curva de ingreso marginal significa que los costos marginales pueden fluctuar sin cambiar el precio y la cantidad de equilibrio [55] Por lo tanto, los precios tienden a ser rígidos.
El poder y la concentración del mercado se pueden estimar o cuantificar utilizando varias herramientas y mediciones diferentes, incluido el índice de Lerner , el análisis de frontera estocástica , el modelado de la Nueva Organización Industrial Empírica (NEIO), [59] y el índice Herfindahl-Hirschman . [60] Como descripción cuantitativa del oligopolio, el índice de concentración de cuatro empresas se utiliza a menudo y es el índice más preferible para analizar la concentración del mercado . [61] Esta medida expresa, como porcentaje, la participación de mercado de las cuatro empresas más grandes en cualquier industria particular. Por ejemplo, en el cuarto trimestre de 2008, la participación de mercado total combinada de Verizon Wireless, AT&T, Sprint y T-Mobile comprende el 97% del mercado de telefonía celular de Estados Unidos. [62]
Se supone que los oligopolios conocen las leyes de competencia, así como las repercusiones que podrían enfrentar si se les descubre incurriendo en conductas anticompetitivas. En lugar de una comunicación explícita, se puede observar que las empresas participan en una colusión tácita , que se produce cuando los competidores entienden colectivamente e implícitamente que, al aumentar los precios de manera conjunta, cada competidor puede lograr ganancias económicas comparables a las logradas por un monopolista, evitando al mismo tiempo violaciones de las regulaciones del mercado. [63] [12]
Las autoridades de competencia han adoptado diversas medidas para descubrir y perseguir eficazmente los comportamientos oligopólicos y anticompetitivos. [64] El programa de indulgencia y el control son actualmente dos mecanismos populares.
Los programas de indulgencia alientan a las empresas antimonopolio a ser participantes más proactivos al confesar comportamientos colusorios al otorgarles inmunidad de multas, entre otras reducciones penales. [65] Países como Estados Unidos, Japón y Canadá han implementado programas de indulgencia. Sin embargo, se puede abusar de los programas de indulgencia, se ha cuestionado su eficacia y, en última instancia, permiten que algunas empresas coludidas experimenten sanciones menos severas. [66] Actualmente se desconoce cuál es el efecto general de los programas de indulgencia. [67]
Cribado
Actualmente hay dos métodos de control disponibles para las autoridades de competencia: el control estructural y el control conductual. [64] La selección estructural se refiere a la identificación de rasgos o características de la industria, como bienes homogéneos, demanda estable y menos participantes, que son propensos a la formación de cárteles. La evaluación del comportamiento generalmente se implementa cuando ya se ha llegado a la formación o acuerdo de un cártel, y posteriormente las autoridades examinan los datos de las empresas para determinar si la variación de precios es baja o experimenta cambios significativos en los precios. [67]
Algunas empresas pueden emplear prácticas comerciales restrictivas para inflar los precios y restringir la producción de la misma manera que lo hace un monopolio . Siempre que existe un acuerdo formal para este tipo de colusión entre empresas que normalmente compiten entre sí, la práctica se conoce como cártel . Un ejemplo de cártel económico es la OPEP , donde los países oligopólicos controlan el suministro mundial de petróleo, dejando una profunda influencia en el precio internacional del petróleo. [68]
En la mayoría de los países existen restricciones legales a los cárteles, y desde finales de los años noventa se han promulgado regulaciones y medidas de aplicación de la ley contra los cárteles. [69] Por ejemplo, la legislación de competencia de la UE ha prohibido algunas prácticas anticompetitivas irrazonables , como la fijación directa o indirecta de precios de venta, la manipulación de los suministros del mercado y el control del comercio entre competidores. [70] En Estados Unidos, se creó la División Antimonopolio del Departamento de Justicia y la Comisión Federal de Comercio para luchar contra la colusión entre cárteles . [71] La colusión tácita se está convirtiendo en un tema cada vez más popular en el desarrollo de la legislación antimonopolio en la mayoría de los países. [35]
La competencia entre vendedores en un oligopolio puede ser feroz, con precios relativamente bajos y producción alta. Hipotéticamente, esto podría llevar a un resultado eficiente cercano a la competencia perfecta .
Como la competencia en un oligopolio puede ser mayor cuando hay más competidores en una industria, en teoría es más difícil sostener cárteles en una industria con un mayor número de empresas, ya que habrá menos ganancias colusorias para cada empresa. [67] En consecuencia, las empresas existentes pueden tener más incentivos para desviarse. Sin embargo, la evidencia empírica ha demostrado que esta conclusión es ambigua. [72] Por lo tanto, el análisis de bienestar de los oligopolios es sensible a los valores de los parámetros utilizados para definir la estructura del mercado. En particular, el nivel de pérdida de peso muerto es difícil de medir. El estudio de la diferenciación de productos indica que los oligopolios también podrían crear niveles excesivos de diferenciación para sofocar la competencia, ya que podrían ganar cierto poder de marca al ofrecer productos algo diferenciados. [73] [ se necesita aclaración ]
Un posible resultado del oligopolio es la guerra de precios . Un aspecto común de los oligopolios es la capacidad de competir en precios de forma selectiva. Schendel y Balestra sostienen que al menos algunos actores en una guerra de precios pueden beneficiarse de la participación. [74]
Muchas industrias han sido citadas como oligopólicas, incluida la aviación civil , [75] los pesticidas agrícolas , [75] la electricidad , [76] [77] y la minería de metales del grupo del platino . [60] En la mayoría de los países, el sector de las telecomunicaciones se caracteriza por una estructura de mercado oligopólica. [77] [78]
En la Unión Europea , los mercados de transporte de mercancías por ferrocarril tienen una estructura oligopólica. [79]
En el Reino Unido, las cuatro grandes cadenas de supermercados ( Tesco , Asda , Sainsbury's y Morrisons [80] ) son un oligopolio. [81] Se cree que el desarrollo de este oligopolio ha resultado en una reducción de la competencia en el sector minorista, coincide con el declive de los minoristas independientes y también puede estar afectando a proveedores y agricultores a través del monopsonio . [82]
En Canadá, los supermercados han sido identificados como oligopólicos y en gran medida pertenecen a sólo tres cadenas. [83] [84] Otras industrias identificadas como oligopólicas incluyen bancos , telecomunicaciones y aerolíneas . [84]
En los Estados Unidos, las industrias que se han identificado como oligopólicas incluyen el procesamiento de alimentos , [59] los servicios funerarios , [85] el refinado de azúcar , [86] la fabricación de cerveza , [87] la fabricación de pulpa y papel , [88] las industrias (duopólicas) de dos sistema político de partidos , operadores de redes móviles [89] y los tres grandes de la fabricación de automóviles .
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la mayoría de los mercados de transporte de mercancías por ferrocarril todavía tienen una estructura oligopólica...