En economía , la concentración del mercado es una función del número de empresas y sus respectivas participaciones en la producción total (alternativamente, capacidad total o reservas totales) en un mercado . [1] La concentración del mercado es la porción de la cuota de mercado de un mercado determinado que está en manos de un pequeño número de empresas. Para determinar si una industria [2] es competitiva o no, se emplea en la legislación antimonopolio [3] y en la regulación económica. Cuando la concentración del mercado es alta, indica que unas pocas empresas dominan el mercado y es probable que exista oligopolio [4] o competencia monopolística . En la mayoría de los casos, una alta concentración del mercado produce consecuencias indeseables, como una menor competencia y precios más altos. [5]
El índice de concentración del mercado mide la concentración de las principales empresas en el mercado, esto puede realizarse a través de varias métricas , como ventas , cifras de empleo, usuarios activos u otros indicadores relevantes. [1] En teoría y en la práctica, la concentración del mercado está estrechamente asociada con la competitividad del mercado y, por lo tanto, es importante para varias agencias antimonopolio al considerar propuestas de fusiones y otras cuestiones regulatorias. [6] La concentración del mercado es importante para determinar el poder de mercado de las empresas a la hora de fijar precios y cantidades.
La concentración del mercado se ve afectada por diversas fuerzas, incluidas las barreras de entrada y la competencia existente. Los índices de concentración del mercado también permiten a los usuarios determinar con mayor precisión el tipo de estructura de mercado que están observando, desde una estructura de mercado de competencia perfecta hasta una estructura de mercado monopolística , monopólica u oligopólica . [7]
La concentración de mercado está relacionada con la concentración industrial, que se refiere a la distribución de la producción dentro de una industria , a diferencia de un mercado. En la organización industrial , la concentración del mercado puede usarse como una medida de competencia , teorizada como relacionada positivamente con la tasa de ganancia en la industria, por ejemplo en el trabajo de Joe S. Bain . [8]
Una interpretación económica alternativa es que la concentración del mercado es un criterio que se puede utilizar para clasificar varias distribuciones de las participaciones de las empresas en la producción total (alternativamente, capacidad total o reservas totales) en un mercado .
La cuota de mercado de las empresas australianas de telecomunicaciones en 2020: un ejemplo de un mercado altamente concentrado con un HHI estimado de 3034.
Hay varios factores que afectan la concentración de mercados específicos que incluyen; barreras de entrada (altos costos iniciales, altas economías de escala , lealtad a la marca ), tamaño y antigüedad de la industria, diferenciación de productos y niveles actuales de publicidad. También hay factores específicos de las empresas que afectan la concentración del mercado, entre ellos: los niveles de investigación y desarrollo y los requisitos de capital humano . [9]
Aunque un menor número de competidores no siempre indica una alta concentración del mercado, puede ser un fuerte indicador de la estructura del mercado y la asignación de poder.
Después de determinar el mercado y las empresas relevantes , mediante la definición del producto y los parámetros geográficos, se pueden emplear varias métricas para determinar la concentración del mercado. Esto se puede cuantificar mediante la prueba SSNIP .
Una medida sencilla de la concentración del mercado es calcular 1/N, donde N es el número de empresas en el mercado. Un resultado de 1 indicaría un monopolio puro, y disminuirá con el número de empresas activas en el mercado, y no aumentará con el grado de simetría entre ellas. [ se necesita aclaración ] Esta medida de concentración ignora la dispersión entre las acciones de las empresas. Esta medida es prácticamente útil sólo si se cree que una muestra de las cuotas de mercado de las empresas es aleatoria , en lugar de estar determinada por las características inherentes de las empresas.
Cualquier criterio que pueda usarse para comparar o clasificar distribuciones (por ejemplo, distribución de probabilidad , distribución de frecuencia o distribución de tamaño) puede usarse como criterio de concentración del mercado. Algunos ejemplos son la dominancia estocástica y el coeficiente de Gini .
El índice Herfindahl-Hirschman (HHI) (la concentración de mercado más comúnmente utilizada) es una parte adicional de la atención del mercado. Se obtiene sumando los cuadrados de las cuotas de mercado de todos los participantes del mercado [10] . Un HHI más alto indica un mayor nivel de concentración del mercado. Un nivel de concentración de mercado inferior a 1.000 suele considerarse bajo, mientras que uno superior a 1.500 se considera excesivo.
¿Dónde está la cuota de mercado de la empresa i, expresada convencionalmente como porcentaje, [11] y N es el número de empresas en el mercado relevante?
Si las cuotas de mercado se expresan como decimales, un HHI de 0 representa una industria perfectamente competitiva mientras que un índice HHI de 1 representa una industria monopolizada. Independientemente de si se utiliza el HHI decimal o porcentual, un HHI más alto indica una mayor concentración dentro de un mercado. [12]
La sección 1 de las Directrices sobre fusiones horizontales del Departamento de Justicia y la Comisión Federal de Comercio se titula "Definición, medición y concentración del mercado" y establece que el índice de Herfindahl es la medida de concentración que utilizarán estas Directrices. [13]
https://www.youtube.com/watch?v=jMJCLwBJYnQ
El índice de concentración (CR) es una medida de qué tan concentrado está un mercado. [14] Se calcula dividiendo la cuota de mercado global por la suma de las cuotas de mercado de las empresas más grandes. Puede utilizarse para evaluar la fortaleza del mercado tanto a corto como a largo plazo. En términos generales, una CR inferior al 40% y una CR superior al 60% se consideran niveles modestos y altos de concentración del mercado, respectivamente. Esta relación mide la concentración de las empresas más grandes en la forma
donde N suele estar entre 3 y 5.
Desde la introducción de la Ley Sherman Antimonopolio de 1890 , en respuesta a los crecientes monopolios y empresas anticompetitivas en la década de 1880, las agencias antimonopolio utilizan regularmente la concentración del mercado como una métrica importante para evaluar posibles violaciones de las leyes de competencia . [15] Desde la aprobación de la ley, estas métricas también se han utilizado para evaluar el efecto potencial de las fusiones en la competencia general del mercado y el bienestar general del consumidor . El primer ejemplo importante de la imposición de la Ley Sherman a una empresa para evitar posibles abusos contra los consumidores mediante una concentración excesiva del mercado fue en el caso judicial de 1911 de Standard Oil Co. de Nueva Jersey contra Estados Unidos, donde después de determinar que Standard Oil estaba monopolizando la industria petrolera. , la solución ordenada por el tribunal fue la división en 34 empresas más pequeñas. [dieciséis]
Los organismos reguladores modernos afirman que un aumento en la concentración del mercado puede inhibir la innovación y tener efectos perjudiciales sobre el bienestar general del consumidor.
El Departamento de Justicia de los Estados Unidos determinó que cualquier fusión que aumente el HHI en más de 200 plantea una preocupación legítima para las leyes antimonopolio y el bienestar del consumidor. [17] Por lo tanto, al considerar posibles fusiones, especialmente en aplicaciones de integración horizontal , las agencias antimonopolio considerarán si el aumento de la eficiencia vale la posible disminución del bienestar del consumidor, a través del aumento de los costos o la reducción de la cantidad producida. [18]
Considerando que es poco probable que la Comisión Europea cuestione cualquier integración horizontal , que después de la fusión HHI es inferior al año 2000 (excepto en circunstancias especiales). [19]
Ejemplos modernos de concentración del mercado utilizada para proteger el bienestar del consumidor incluyen:
La relación entre concentración del mercado y rentabilidad se puede dividir en dos argumentos: una mayor concentración del mercado aumenta la probabilidad de colusión entre empresas, lo que da como resultado precios más altos. En cambio, la concentración del mercado se produce como resultado de la eficiencia obtenida por el hecho de ser una empresa grande, que es más rentable en comparación con las empresas más pequeñas y su falta de eficiencia . [23]
Hay modelos de teoría de juegos de interacción de mercado (por ejemplo, entre oligopolistas ) que predicen que un aumento en la concentración del mercado resultará en precios más altos y menor bienestar del consumidor incluso cuando no existe colusión en el sentido de cartelización (es decir, colusión explícita). Algunos ejemplos son el oligopolio de Cournot y el oligopolio de Bertrand para productos diferenciados . La preocupación original de Bain (1956) por la concentración del mercado se basaba en una relación intuitiva entre alta concentración y colusión que llevó a Bain a descubrir que las empresas en mercados concentrados deberían obtener ganancias supracompetitivas . [8] [24] Collins y Preston (1969) compartían una visión similar a la de Bain, centrándose en el reducido impacto competitivo de las empresas más pequeñas sobre las más grandes. [25] Demsetz sostuvo una visión alternativa donde encontró una relación positiva entre los márgenes de las empresas específicamente más grandes dentro de una industria concentrada y la colusión en cuanto a los precios. [26]
Aunque los modelos teóricos predicen una fuerte correlación entre la concentración del mercado y la colusión, hay poca evidencia empírica que vincule la concentración del mercado con el nivel de colusión en una industria. [27] En el escenario de una fusión, algunos estudios también han demostrado que la estructura de mercado asimétrica producida por una fusión afectará negativamente a la colusión a pesar de la mayor concentración del mercado que se produce después de la fusión. [28]
Como herramienta económica, la concentración del mercado es útil porque refleja el grado de competencia en el mercado. Comprender la concentración del mercado es importante para las empresas a la hora de decidir su estrategia de marketing. Además, la evidencia empírica muestra que existe una relación inversa entre la concentración del mercado y la eficiencia, de modo que las empresas muestran un aumento en la eficiencia cuando su concentración en el mercado relevante disminuye. [29] Las posiciones anteriores de Bain (1956), así como de Collins y Preston (1969) no sólo apoyan la colusión sino también la hipótesis de eficiencia-rentabilidad: las ganancias son mayores para las empresas más grandes dentro de un mercado más concentrado, como lo indica esta concentración. mayor eficiencia a través de la producción en masa. [30] En particular, las economías de escala eran el mayor tipo de eficiencia que las grandes empresas podían lograr al influir en sus costos, otorgándoles una mayor participación de mercado. Cabe destacar, sin embargo, que Rosenbaum (1994) observó que la mayoría de los estudios asumían la relación entre la participación de mercado real y la rentabilidad observada siguiendo la implicación de que las empresas grandes tienen una mayor participación de mercado debido a su eficiencia, lo que demuestra que la relación entre esta eficiencia y la participación de mercado no está claramente definida. definido. [23]
Implicaciones de la concentración del mercado
Un alto nivel de concentración del mercado puede conducir a una disminución de la competencia [31] y a un aumento del poder de mercado de las empresas dominantes. Esto podría generar mayores costos, menos calidad, menos opciones y menos innovación. Por lo tanto, los consumidores y la sociedad pueden verse afectados negativamente por grandes niveles de concentración del mercado.
Schumpeter (1950) reconoció por primera vez la relación entre concentración del mercado e innovación en el sentido de que un mercado más concentrado facilitaría la innovación. Razonó que las empresas con mayor participación de mercado tienen la mayor oportunidad de beneficiarse de sus innovaciones, particularmente a través de la inversión en I+D . [32] Esto puede contrastarse con la posición adoptada por Arrow (1962) de que una mayor concentración del mercado disminuirá el incentivo para innovar porque una empresa dentro de un monopolio o mercado monopolístico ya habría alcanzado niveles de ganancias que exceden con creces los costos. [33]
En la práctica, resulta complicado observar la correlación directa entre la concentración del mercado y su efecto. Al recopilar evidencia empírica, también han surgido cuestiones sobre cómo se miden la innovación, el control de una empresa y las brechas entre la I+D y el tamaño de la empresa. También ha habido una falta de consenso. Por ejemplo, Connelly y Hirschey (1984) establecieron una correlación negativa y explicaron que la correlación evidenciaba una disminución del gasto en I+D por parte de las empresas oligopólicas para beneficiarse de mayores ganancias monopolizadas. Sin embargo, Blundell et al. observó una correlación positiva al contabilizar las patentes presentadas por las empresas. Esta observación general también fue compartida por Aghion et al. en 2005. [32]
Schumpeter tampoco distinguió entre las diferentes tecnologías que contribuyen a la innovación y no definió adecuadamente la “ destrucción creativa ”. Petit y Teece (2021) argumentaron que las oportunidades tecnológicas, una variable que Schumpeter y Arrow no incluyeron en su momento, se incluirían en esta definición, ya que permite a los nuevos participantes lograr un “gran avance” en la industria. [33]
Investigación presentada por Aghion et al. (2005) sugirieron un modelo en forma de U invertida que representa la relación entre la concentración del mercado y la innovación. Delbono y Lambertini modelaron la evidencia empírica en un gráfico y descubrieron que el patrón demostrado por los datos apoyaba la existencia de una relación en forma de U entre estas dos variables. [34]
Regulación de la concentración del mercado
La existencia de regulaciones económicas como la Ley de Competencia y leyes antimonopolio como la Ley Sherman se debe a la necesidad de mantener la competencia en el mercado para evitar la formación de monopolios. Estas leyes normalmente exigen que las empresas informen sobre su participación de mercado y limitan el grado de concentración de mercado permitido. En algunos casos, las leyes antimonopolio pueden exigir la disolución de empresas o el establecimiento de “cortafuegos” que impidan el posible abuso de poder.
La concentración del mercado revela el grado de concentración de un mercado. Se emplea para determinar el nivel de competencia industrial. Un alto grado de concentración del mercado suele ser indeseable, ya que podría dar lugar a menos competencia y más poder para las empresas líderes en el mercado. Las leyes antimonopolio y otras regulaciones económicas salvaguardan la competencia en el mercado y evitan los monopolios.
Aunque no es tan común como el índice Herfindahl-Hirschman o las métricas del índice de concentración, también se pueden utilizar varias medidas alternativas de concentración del mercado.
(a) El índice U (Davies, 1980):
(b) El índice de Linda (1976)
(c) Índice de concentración integral (Horwath 1970):
(d) El índice Rosenbluth (1961) (también Hall y Tideman, 1967):
(e) El coeficiente de Gini (1912)
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