En finanzas, una plataforma de comercio electrónico , también conocida como plataforma de comercio en línea , es un programa de software informático que se puede utilizar para realizar pedidos de productos financieros a través de una red con un intermediario financiero . Se pueden negociar diversos productos financieros a través de la plataforma de negociación, a través de una red de comunicación con un intermediario financiero o directamente entre los participantes o miembros de la plataforma de negociación. Esto incluye productos como acciones , bonos , divisas , materias primas , derivados y otros, con un intermediario financiero como corredores , creadores de mercado , bancos de inversión o bolsas de valores . Estas plataformas permiten que los usuarios realicen operaciones electrónicas desde cualquier lugar y contrastan con las operaciones tradicionales de piso que utilizan sistemas de voz y operaciones telefónicas. A veces, el término plataforma comercial también se utiliza en referencia únicamente al software comercial.
Las plataformas de negociación electrónica suelen transmitir precios de mercado en vivo con los que los usuarios pueden negociar y pueden proporcionar herramientas comerciales adicionales, como paquetes de gráficos, fuentes de noticias y funciones de gestión de cuentas. Algunas plataformas han sido diseñadas específicamente para permitir a las personas acceder a mercados financieros a los que antes sólo podían acceder empresas comerciales especializadas que utilizaban el acceso directo al mercado . También pueden estar diseñados para operar automáticamente con estrategias específicas basadas en análisis técnicos o para realizar operaciones de alta frecuencia .
Las plataformas de comercio electrónico suelen ser compatibles con dispositivos móviles y están disponibles para Windows, Mac, Linux, iOS y Android, lo que facilita la entrada al mercado y contribuye al aumento de la inversión minorista. [1]
El término "plataforma de negociación" se utiliza generalmente para evitar confusión con " sistema de negociación ", que se asocia más a menudo con el método o estrategia de negociación que con el sistema informático utilizado para ejecutar órdenes dentro de los círculos financieros. [2] En este caso, plataforma se utiliza para referirse a un tipo de sistema informático o entorno operativo, como una base de datos u otro software específico.
Tradicionalmente, las transacciones se han realizado manualmente, entre corredores o contrapartes. [3] Sin embargo, a partir de la década de 1970, una mayor parte de las transacciones han migrado a plataformas de comercio electrónico. Estos pueden incluir redes de comunicación electrónica , sistemas de comercio alternativos , " fondos oscuros " y otros. [4]
Las primeras plataformas de comercio electrónico generalmente estaban asociadas con las bolsas de valores y permitían a los corredores realizar pedidos de forma remota utilizando redes privadas dedicadas y terminales tontas . Los primeros sistemas no siempre proporcionaban precios de transmisión en vivo y, en cambio, permitían a los corredores o clientes realizar un pedido que se confirmaría algún tiempo después; estos se conocían como sistemas basados en ' solicitud de cotización '.
En 1971, el Nasdaq fue creado por la Asociación Nacional de Distribuidores de Valores y operaba de forma totalmente electrónica en una red informática. Nasdaq se inauguró el 8 de febrero de 1971. [5] Rápidamente ganó popularidad y en 1992 representaba el 42% del volumen comercial en Estados Unidos. [6]
Con la llegada de los mercados financieros electrónicos, pronto también se lanzaron plataformas de comercio electrónico. En 1992, Globex se convirtió en la primera plataforma de comercio electrónico en llegar al mercado. E-Trade , empresa que comenzó como un servicio de intermediación online, pronto también lanzó su propia plataforma dirigida al consumidor. [7] Estas plataformas ganaron popularidad rápidamente con una tasa de crecimiento del comercio electrónico del 9% mensual en 1999. [7] A finales de la década de 2000, con la aparición de herramientas digitales, comenzó a aparecer una nueva generación de empresas de inversión, que empezaron a Ofrecemos servicios para ayudar a los inversores no profesionales en el comercio. En 2007, se fundó eToro , una empresa de inversión de activos múltiples , que se centra en el copy trading , el social trading y otros tipos de servicios comerciales. [8] En 2017, se fundó el intercambio de bitcoins Binance . [9]
Los sistemas de negociación evolucionaron para permitir la transmisión de precios en vivo y la ejecución casi instantánea de órdenes, así como el uso de Internet como red subyacente, lo que significa que la ubicación se volvió mucho menos relevante. Algunas plataformas de comercio electrónico tienen herramientas de secuencias de comandos integradas e incluso API que permiten a los operadores desarrollar robots y sistemas de comercio automáticos o algorítmicos . [6]
La interfaz gráfica de usuario del cliente de las plataformas de comercio electrónico se puede utilizar para realizar diversas órdenes y, a veces, también se les llama torretas comerciales (aunque esto puede ser un mal uso del término, ya que algunos se refieren a los teléfonos PBX especializados utilizados por los comerciantes).
Durante el período comprendido entre 2001 y 2005, el desarrollo y la proliferación de plataformas de negociación dieron lugar a la creación de portales de negociación en línea específicos, que eran lugares electrónicos en línea con la posibilidad de elegir entre muchas plataformas de negociación electrónica en lugar de limitarse a la oferta de una sola institución. [10]
En 1995, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) promulgó la Regla 17a-23, que exigía que cualquier plataforma de negociación automatizada registrada informara información, incluidos participantes, órdenes y transacciones, cada trimestre. [11] Exigir que las plataformas cumplan con requisitos mejorados de transparencia antes y después de la negociación ha proporcionado un incentivo más fuerte para que los usuarios confíen en las plataformas de negociación electrónica. [12]
La fragmentación del mercado llevó a algunos creadores de mercado Nasdaq en Instinet a cotizar precios mejores que sus propias cotizaciones en Nasdaq. Para abordar esta discrepancia, la SEC introdujo las Reglas de manejo de órdenes en 1996. Estas reglas exigían que los especialistas en bolsa y los creadores de mercado Nasdaq mostraran públicamente cualquier precio cotizado en un sistema de negociación patentado que representara una mejora de sus precios mostrados. Otra regla de manejo de órdenes requería que un creador de mercado mostrara el tamaño y el precio de cualquier orden limitada del cliente que aumentara el tamaño al precio cotizado o mejorara la cotización del creador de mercado. [11]
La decimalización fue instituida en 2001 por la SEC, exigiendo a los creadores de mercado valorar los instrumentos financieros en incrementos de 0,01 dólares, en comparación con el estándar anterior de 0,0625 dólares. Este cambio redujo significativamente los márgenes, lo que proporcionó un incentivo para que los grandes operadores utilizaran sistemas de gestión electrónica y, en última instancia, condujo a una reducción de los costos comerciales. [13]
Las plataformas de negociación electrónica suelen proporcionar datos históricos, incluidos gráficos, para ayudar a sus clientes a tomar decisiones comerciales. Estos diagramas pueden ampliarse para contener una gran cantidad de fechas y se emplean con frecuencia en análisis técnicos de instrumentos particulares. [14]
Para ayudar a los consumidores a tomar decisiones sobre sus contratos, las plataformas comerciales suelen incluir noticias recientes. Se pueden incluir artículos sobre determinadas empresas, así como calificaciones actualizadas proporcionadas por empresas independientes que se centran en productos concretos. [14] La misma información a la que tienen acceso los comerciantes profesionales está disponible para los comerciantes minoristas en diferentes aplicaciones debido a noticias especializadas. [15]
Se puede realizar un seguimiento de la cartera del usuario, que es otra función que se ve con frecuencia en las plataformas comerciales y que puede tener un impacto en las operaciones en función del desempeño pasado de un comerciante. [14]