La fijación de tarifas de servicios públicos es el proceso regulatorio formal en los Estados Unidos mediante el cual los servicios públicos fijan los precios (más comúnmente conocidos como "tarifas") que cobrarán a los consumidores. [1] La fijación de tarifas, que normalmente se lleva a cabo a través de "casos de tarifas" ante una comisión de servicios públicos , sirve como uno de los principales instrumentos de regulación gubernamental de los servicios públicos.
Históricamente, muchas clases diferentes de empresas han sido clasificadas como servicios públicos y, por lo tanto, han tenido el mandato legal de pasar por el proceso de fijación de tarifas para determinar los cargos por servicio permitidos para su industria. Aunque la clasificación de los servicios públicos ha cambiado con el tiempo, normalmente dichas empresas deben constituir un monopolio de facto (o " monopolio natural ") para los servicios que prestan dentro de una jurisdicción particular. Entre los servicios públicos destacados que deben utilizar la fijación de tarifas para fijar las tarifas se incluyen los ferrocarriles, la distribución de gas natural , las telecomunicaciones y la generación y distribución de electricidad .
En los Estados Unidos , donde muchas industrias clasificadas como servicios públicos son empresas privadas o corporaciones que cotizan en bolsa , la fijación de tarifas generalmente se lleva a cabo a través de la autoridad de un organismo regulador estatal, generalmente una comisión de servicios públicos en un formato de ley administrativa . A nivel nacional, la Comisión Federal Reguladora de Energía (anteriormente Comisión Federal de Energía ) también ejerce autoridad sobre cuestiones de ventas mayoristas de energía eléctrica dentro del estado.
La fijación de tarifas tiene una dimensión económica porque intenta fijar precios a niveles eficientes (no monopólicos, competitivos). La fijación de tarifas es política porque se determina que el producto es una necesidad social y las tarifas deben ser justas para las diferentes clases de consumidores. Además, la fijación de tarifas puede destinarse a otros fines sociales. Aunque se puede decir que toda regulación es una combinación de política y economía, la fijación de tarifas suele ser más técnica. La fijación de tarifas tiene cinco funciones: [2]
Estos objetivos regulatorios pueden entrar en conflicto. [3] Cuando los precios se mantienen por debajo del mercado, la eficiencia se ve afectada. Cuando los precios exceden los del mercado, es posible que los precios no sean razonables. Ambos eventos han ocurrido durante la historia de la regulación de los servicios públicos. Los objetivos anteriores intentan servir a los intereses de la empresa de servicios públicos, sus accionistas, consumidores y el público en general. Para ser constitucional, una tasa no puede ser tan alta como para resultar confiscatoria. La mayoría de los estatutos estatales exigen además que las tarifas sean justas, razonables y no discriminatorias. [4]
Aunque los servicios públicos son industrias reguladas, normalmente son de propiedad privada y, por lo tanto, deben atraer capital privado. En consecuencia, debido a la ley constitucional de expropiaciones , los reguladores gubernamentales deben garantizar a las empresas privadas que disponen de ingresos justos para seguir atrayendo inversores y pidiendo dinero prestado. Esto crea objetivos competitivos de atracción de capital y precios justos para los clientes. Por lo tanto, las empresas de servicios públicos pueden cobrar "tarifas razonables", que generalmente se consideran tarifas que permiten a las empresas de servicios públicos alentar a las personas a invertir en acciones y bonos de servicios públicos con la misma tasa de rendimiento que tendrían en industrias comparables no reguladas. [4]
Las leyes estatales generalmente restringen los servicios públicos de aumentos de tarifas grandes y repentinos. Las empresas de servicios públicos deberían implementar nuevas tarifas con el tiempo para que los consumidores y las empresas puedan adaptarse a los precios cambiantes. Esto se conoce como el principio del gradualismo. [5]
El precio de los productos y servicios de una empresa de servicios públicos afectará su consumo. Como ocurre con la mayoría de las curvas de demanda , un aumento de precio disminuye la demanda. A través de un concepto conocido como diseño tarifario o estructura tarifaria , los reguladores fijan los precios (conocidos como “tarifas” en el caso de las empresas de servicios públicos) y con ello inciden en el consumo. Con tarifas de bloque decrecientes , el precio unitario del consumo de servicios públicos disminuye a medida que aumenta el consumo de energía. Normalmente, se ofrece una tarifa fija decreciente sólo a consumidores muy grandes. Si el objetivo es la conservación, los reguladores pueden promover la conservación dejando que los precios aumenten. Un tercer diseño tarifario posible es una tarifa plana que cobra el mismo precio por todo el consumo. [4]
La fijación de tarifas distribuye la riqueza de los consumidores a los propietarios de servicios públicos. La fijación de tarifas también implica la redistribución de la riqueza entre y dentro de las clases de clientes. Los clientes de servicios públicos generalmente se agrupan en tres categorías: residencial, industrial y comercial. A veces, cada grupo se subdivide aún más. [4]
La remuneración que recibe el ejecutivo de las empresas de servicios públicos suele recibir el mayor escrutinio en la revisión de los gastos operativos . Así como las empresas de servicios públicos reguladas y sus órganos rectores luchan por mantener un equilibrio entre mantener los costos al consumidor razonables y ser lo suficientemente rentables como para atraer inversores, también deben competir con empresas privadas por ejecutivos talentosos y luego poder retenerlos. [6]
Se ha demostrado que las restricciones regulatorias afectan el nivel de compensación que reciben los ejecutivos de las empresas de servicios eléctricos. La compensación ejecutiva generalmente consta de cuatro partes: [7]
Es menos probable que las empresas reguladas utilicen compensaciones basadas en incentivos además de los salarios base. Es menos probable que los ejecutivos de empresas eléctricas reguladas reciban bonificaciones u opciones sobre acciones por su desempeño . [6]
Los ejecutivos de las empresas eléctricas reguladas también tienen menos control administrativo que los de industrias privadas o no reguladas. Estos ejecutivos están a cargo de un gran número de trabajadores así como de los activos físicos y financieros de la empresa . Se ha demostrado que limitar su control reduce las oportunidades de inversión . Las mismas limitaciones se imponen a la junta directiva de la empresa de servicios públicos mediante el seguimiento o supervisión de la comisión de servicios públicos y es menos probable que aprueben políticas de compensación que incluyan pagos basados en incentivos. [6] La compensación para los ejecutivos de las empresas de servicios eléctricos será la más baja en las empresas reguladas que tienen un entorno regulatorio desfavorable. Estas empresas tienen más limitaciones políticas que aquellas que se encuentran en un entorno regulatorio favorable y es menos probable que tengan una respuesta positiva a las solicitudes de aumentos de tarifas. [8]
Así como las mayores restricciones impuestas por la regulación reducen la remuneración de los ejecutivos de las empresas de servicios eléctricos, se ha demostrado que la desregulación aumenta la remuneración . La necesidad de fomentar conductas de asunción de riesgos en la búsqueda de nuevas oportunidades de inversión manteniendo al mismo tiempo los costos bajo control requiere que las empresas desreguladas ofrezcan incentivos basados en el desempeño a sus ejecutivos. Se ha descubierto que también es más probable que una mayor remuneración atraiga a ejecutivos con experiencia en trabajar en entornos competitivos. [9]
La Ley de Energía de 1992 en los Estados Unidos eliminó las barreras anteriores a la competencia mayorista en la industria de servicios eléctricos . Actualmente, veinticuatro estados permiten la liberalización de los servicios eléctricos: Ohio, Oklahoma, Oregón, Pensilvania, Rhode Island, Texas, Virginia, Arizona, Arkansas, California, Connecticut, Delaware, Illinois, Maine, Maryland, Massachusetts, Michigan, Montana, New Hampshire. , Nueva Jersey, Nuevo México, Nueva York y Washington DC [10] A medida que los monopolios de las empresas de servicios eléctricos se han dividido cada vez más en negocios desregulados, la remuneración de los ejecutivos ha aumentado; particularmente la compensación de incentivos. [11]
La fórmula de tarifas tradicional tiene como objetivo producir el requisito de ingresos de una empresa de servicios públicos:
Los elementos de la fórmula tarifaria tradicional se definen como:
La fórmula de tipos tradicional fomenta la inversión de capital porque proporciona una tasa de rendimiento sobre la base de tipos. Cuanto más invierte una empresa de servicios públicos, más dinero gana. [4] Esta es la razón por la que las empresas de servicios públicos con fines de lucro prefieren la inversión de capital a los gastos operativos, lo que se denomina "sesgo de capital".
Una vez que se establece el requisito de ingresos de una empresa de servicios públicos en un procedimiento cuasijudicial llamado caso de tarifas, supervisado en la mayoría de los países por reguladores monopolistas, la atención se centra en traducir los requisitos de ingresos en tarifas para los clientes. Aunque sea una simplificación excesiva, la mayoría de los requisitos de ingresos se traducen en una tasa por unidad de producto utilizado por un cliente. En las empresas de servicios eléctricos, la unidad suele ser un kilovatio hora o "kWh"; para el gas natural, la unidad suele ser diez unidades térmicas británicas, llamadas dekatherm o "dkt"; en los servicios de agua, la unidad suele ser un galón. La fórmula para traducir los requisitos de ingresos en tarifas de los clientes (por ejemplo, centavos por kWh) es Tarifa por unidad = R (requisito de ingresos) / ventas esperadas de productos básicos en unidades en el próximo año.
La lógica detrás de esto es simple. Si el requisito de ingresos de una empresa de servicios públicos es de $10 millones y espera vender 100 millones de unidades, la tasa por unidad es de $0,10 centavos/unidad. Si la empresa de servicios públicos realmente vende 100 millones de unidades a 0,10 centavos de dólar por unidad, recaudará su requisito de ingresos de 10 millones de dólares. Sin embargo, si una empresa de servicios públicos vende menos unidades de las esperadas, recaudará menos de su requisito de ingresos de 10 millones de dólares, y si vende más unidades de las esperadas, recaudará más de sus requisitos de ingresos de 10 millones de dólares. Esta es la razón por la que las empresas de servicios públicos prefieren vender más unidades de las esperadas, lo que se denomina "incentivo de rendimiento".
Los gastos operativos de una empresa, como sueldos, salarios, suministros, mantenimiento, impuestos e investigación y desarrollo, deben recuperarse para que la empresa siga operativa. Los costos operativos suelen ser el componente más importante del requisito de ingresos y el más fácil de determinar. En ocasiones, las partidas de gastos operativos han llamado la atención de las agencias reguladoras y los tribunales, y estas partidas se han examinado más de cerca.
Los reguladores deben tomar dos determinaciones. Primero, deben determinar qué artículos deben permitirse como gastos. En segundo lugar, los reguladores deben determinar el valor de esos gastos. La determinación del valor generalmente se ha dejado en manos de la administración de la empresa de servicios públicos bajo la teoría de que se trata esencialmente de decisiones comerciales que no serán cuestionadas por una agencia reguladora o un tribunal. Se presume la buena fe gerencial. Aunque tanto las agencias como los tribunales tienen la autoridad legal para supervisar la gestión de la empresa de servicios públicos, no sustituirán su criterio a menos que exista un abuso de discreción administrativa. [12] Por lo tanto, los litigios relacionados con cuestiones de gastos operativos han sido ligeros. [4]
La fórmula descrita anteriormente se puede utilizar para calcular los ingresos permitidos de una empresa (regulación del costo del servicio). Sin embargo, si las tarifas se fijan en función de los costes propios de una empresa, no hay ningún incentivo para reducir estos costes. Además, las empresas de servicios públicos reguladas pueden tener incentivos para invertir excesivamente. [13] El propósito de la regulación basada en el desempeño es reducir el impacto negativo de las asimetrías de información y motivar a las empresas reguladas a reducir sus costos para aumentar sus ganancias. Por lo general, esto se hace estableciendo un límite a los precios o los ingresos. Una fórmula general es: [14]
dónde
Dado que el precio se fija con respecto a la tasa de inflación general (RPI) y el crecimiento requerido de la eficiencia (factor X), este tipo de regulación también se denomina regulación RPI-X.