Dexia NV/SA , o Grupo Dexia , es una institución financiera franco-belga fundada en 1996. En su apogeo en 2010, contaba con unos 35.200 empleados y un capital social de 19.200 millones de euros. [3]
En 2008, el banco entró en graves dificultades financieras y recibió rescates de los contribuyentes por 6.000 millones de euros, y se convirtió en la primera gran víctima de la crisis de deuda soberana europea de 2011. Debido a las grandes pérdidas, sufridas entre otras por el recorte de la deuda de los bonos del gobierno griego, su ratio de capital de nivel 1 ordinario (CET1) se volvió negativo durante la segunda mitad de 2011, [ cita requerida ] y un proceso de resolución ordenado comenzó en octubre de 2011. [4] [5]
Como parte de la resolución, el estado belga compró Dexia Bank Belgium al grupo Dexia y ha seguido operando desde marzo de 2012 bajo el nuevo nombre Belfius . El banco francés centrado en préstamos a gobiernos locales fue reestructurado como SFIL . La parte restante del grupo Dexia quedó en un "banco malo", todavía llamado Dexia, para ser liquidado gradualmente. [6]
En el ranking Fortune Global 500 de 2010 (que clasifica a las empresas por sus ingresos totales) [7] Dexia ocupó el puesto 49, siendo la empresa belga mejor clasificada. [8]
La empresa fue fundada en 1996 a través de la fusión de Crédit Communal de Belgique (fundada en 1860) y Crédit Local de France (fundada en 1987). El Grupo Dexia fue fundado como una empresa que cotizaba en bolsa , pero en 1999 la entidad belga adquirió la entidad francesa para formar una sola empresa. La empresa tiene su sede en Bruselas , Bélgica. Francia y Bélgica acaban de inyectar otros 5.500 millones de euros combinados (7.000 millones de dólares) en Dexia.
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El 29 de septiembre de 2008, Dexia se vio sometida a presiones durante la crisis del sector bancario . Otros bancos e instituciones financieras se negaron a conceder más créditos a Dexia debido a las posibles pérdidas en su filial estadounidense FSA y a un préstamo multimillonario al banco alemán en problemas Depfa . [10] El precio de las acciones de Dexia, que había alcanzado un máximo de más de 20 € en los años anteriores, pero que había caído gradualmente hasta alrededor de 10 €, cayó en un día a 6,62 €.
Al día siguiente, la agencia de calificación Moody's rebajó la calificación de deuda y depósitos a largo plazo de Dexia de Aa1 a Aa3, [11] y rebajó las fortalezas de los bancos individuales a C− ("fortaleza financiera intrínseca adecuada") con una perspectiva negativa. [12]
Dexia se vio obligada rápidamente a solicitar un rescate financiero de los contribuyentes. Este apoyo se consiguió en cuestión de días y adoptó dos formas:
Los tres estados tienen potencial para obtener beneficios de su intervención:
Como Dexia tenía una oficina bancaria en Nueva York, pudo optar a varios rescates de la Reserva Federal de los Estados Unidos. En su punto álgido, Dexia había tomado prestados 58.500 millones de dólares. [15]
El 30 de septiembre de 2008, el presidente de la empresa, Pierre Richard , y el director general, Axel Miller , fueron despedidos y fueron reemplazados el 7 de octubre de 2008 por el ex primer ministro belga Jean-Luc Dehaene y Pierre Mariani respectivamente. El 24 de octubre de 2008, François Rebsamen , alcalde socialista de Dijon y senador francés, dejó su puesto en el consejo de administración de Dexia Credit Local, mientras que Antoine Rufenacht , alcalde de Le Havre por la UMP , Philippe Duron , alcalde socialista de Caen , y Christophe Bechu , presidente de la provincia de Maine-et-Loire se quedaron. [16]
A finales de 2008, Dexia vendió las partes sanas de FSA, cesó sus actividades comerciales en París y siguió operando por cuenta propia en los mercados financieros.
Aún es posible que se produzcan más pérdidas en la cartera restante de la FSA. El 19 de enero de 2009, Moody's rebajó la calificación crediticia de las obligaciones a largo plazo y las cuentas de ahorro de las tres divisiones bancarias de Dexia (Dexia Credit Local en Francia, Dexia Bank Belgium y Dexia Banque Internationale en Luxemburgo) de Aa3 a A1. La agencia de calificación también rebajó la calificación de solidez financiera de los tres bancos de C− a D+.
El 5 de marzo de 2009, la cotización de las acciones de Dexia cayó hasta un mínimo histórico de 1,21 euros, lo que supone una pérdida de más del 90% en un año. Se anunció un nuevo plan de reestructuración con el objetivo de concentrarse en sus actividades principales y evitar riesgos en los mercados financieros. Se anunciaron un total de 1.500 supresiones de puestos de trabajo, de las que más de la mitad se produjeron en Bélgica, 260 en Francia y el resto en todo el mundo. Posteriormente, la cotización de las acciones de Dexia aumentó durante el resto de 2009, oscilando en gran medida entre 4 y 7,50 euros.
El 31 de marzo de 2010, Bloomberg informó que Dexia era uno de los mayores prestatarios de la ventanilla de descuento de la Reserva Federal de los Estados Unidos , con préstamos pendientes de más de 30 mil millones de dólares. [17]
En febrero de 2009, el banco anunció pérdidas netas de 3.300 millones de euros (aproximadamente 4.200 millones de dólares estadounidenses) para 2008. [18] El informe anual de Dexia de 2008 menciona, entre otras cosas, pérdidas de 1.600 millones de euros por la venta de FSA, 600 millones de euros en carteras y 800 millones de euros en contrapartes (incluidos Lehman Brothers , bancos islandeses y Washington Mutual ).
Según el proveedor de servicios financieros Bloomberg, Dexia perdió 78 millones de euros a través del esquema Ponzi de Bernard Madoff . [19]
El 6 de febrero de 2010, Dexia pudo anunciar que la Comisión Europea había aprobado, en determinadas condiciones, el plan de reestructuración necesario para justificar el apoyo gubernamental a Dexia y evitar la competencia desleal: [20]
En 2010, las actividades de venta al por menor de artículos vintage volvieron a representar una parte importante de los beneficios; además de Bélgica y Francia, Turquía se mostró muy prometedora en este ámbito. Tanto es así que se predijo que el personal turco representaría la mitad de los empleados de Dexia en 2014. [21] Al mismo tiempo, los flujos de salida de efectivo disminuyeron debido a la reducción de la cartera de bonos, llegando incluso a vender bonos con pérdidas, en caso necesario, lo que explica en gran medida los menores beneficios en 2010.
El aumento de la entrada de fondos de las cuentas de ahorro privadas y la disminución de la salida de capitales a través de obligaciones y préstamos a instituciones públicas hicieron que Dexia ya no tuviera que preocuparse tanto por encontrar financiación suficiente a corto plazo. La mayor confianza internacional en la empresa también se hizo patente cuando anunció su retirada anticipada de la Garantía Estatal en 2010. [22]
Dexia y La Banque Postale , filial bancaria de los servicios postales franceses , llegaron a un acuerdo en enero de 2011 sobre una transacción en efectivo que incluía bonos garantizados por valor de 3.000 millones de euros. [23] Esto fue presentado por La Banque Postale como una inversión en condiciones de mercado y como una fuente adicional de liquidez para Dexia.
Se informó de supuestas diferencias de opinión en la cúpula de Dexia. [24] Más concretamente, sobre las tensiones entre los directivos belgas y el director general francés, Pierre Mariani, en relación, por una parte, con las inversiones deficitarias que se habían realizado en su mayoría en la división francesa de Dexia, y por otra parte, con los fondos líquidos que estaban presentes sobre todo en Bélgica.
El 15 de julio, la Autoridad Bancaria Europea , en el marco de sus pruebas de resistencia a los bancos europeos, dio a Dexia el visto bueno, informando de que su capital de nivel 1 era del 12,1% y caería al 10,4% en 2012 en el "escenario adverso", lo que lo convertiría en uno de los bancos más seguros de Europa. [25]
Dexia registró una pérdida de 4.000 millones de euros en el segundo trimestre, la mayor de su historia, tras amortizar el valor de su deuda griega. El 4 de octubre, sus acciones cayeron un 22% hasta 1,01 euro en Bruselas, lo que redujo su valor de mercado a 1.960 millones de euros. Se estaba discutiendo una posible división, con un plan para colocar su división "heredada" en un banco malo con garantías gubernamentales. [26]
El 10 de octubre se anunció que el gobierno federal belga compraría el brazo bancario belga por 4.000 millones de euros. [27] Algunas unidades, como DenizBank y el banco minorista de Luxemburgo, se pondrían a la venta. Es probable que parte de sus operaciones francesas sean adquiridas por la Caisse des dépôts et consignations y La Banque Postale . Los activos problemáticos restantes, incluida una cartera de bonos de 95.000 millones de euros, permanecerían en un "banco malo" que recibiría garantías de financiación de hasta 90.000 millones de euros proporcionadas por los gobiernos de Bélgica (60,5%), Francia (36,5%) y Luxemburgo (3%). [5] [28]
El 27 de julio, Dexia confirma la venta de su participación del 50% en RBC Dexia Investor Services. La empresa pasa a ser propiedad exclusiva de Royal Bank of Canada (RBC) y pasa a llamarse RBC Investor Services.
Ese mismo año se vendieron Banque Internationale à Luxemburgo (por 730 millones de euros [29] ) y DenizBank . [30]
En enero de 2013 se vendió Dexia Municipal Agency. [30] En septiembre de 2013 se informó que Dexia había iniciado conversaciones con New York Life Investment Management para vender Dexia Asset Management, [31] que se completaron el 3 de febrero de 2014. En 2013 se vendió SFIL . [32]
El jueves 22 de mayo de 2014, los funcionarios del BCE acordaron que el banco franco-belga Dexia no tendría que demostrar que podría soportar una crisis financiera en una prueba de resistencia a escala europea, lo que reduciría las posibilidades de que necesitara más ayuda estatal. El BCE ya había reconocido la "situación específica" de Dexia, con una evaluación de sus finanzas realizada a lo largo de su plan de liquidación de 2011. El hecho de que los planes hayan sido aprobados por la UE hace que Dexia sea único entre los 128 grandes bancos de la zona del euro que están siendo revisados por el Banco Central Europeo (BCE) y los 124 bancos de la UE que están siendo sometidos a pruebas de resistencia por la Autoridad Bancaria Europea (ABE). [ cita requerida ] La evaluación integral completada en octubre de 2014 antes de la entrada en vigor de la Supervisión Bancaria Europea sugirió que Dexia tenía un déficit de capital de 340 millones de euros. [33] Sin embargo, como el banco estaba garantizado por los Estados, no se le exigió que realizara ampliaciones de capital.
Una filial, Dexia Asset Management, cambió su nombre a Candriam luego de su adquisición por New York Life Investments el 3 de febrero de 2014. [34]
En 2015, Dexia anunció que sufriría el posible impago de Heta Asset Resolution , un banco malo procedente del residuo de Hypo Alpe-Adria-Bank International . [35] A través de la filial Dexia Kommunalbank Deutschland AG (DKD), Dexia tenía un préstamo de 417 millones de euros al antiguo Hypo Bank. El gobierno del estado de Carintia ofreció recomprar los bonos senior por el 75% del valor nominal y el 30% de los bonos subordinados de Heta. Anteriormente, Carintia había garantizado el bono subordinado, pero más tarde el gobierno central austriaco, siguiendo las instrucciones de la Unión Europea, no pudo proporcionar más ayuda estatal. Además, la Autoridad del Mercado Financiero de Austria utilizó el poder otorgado por la Directiva de Recuperación y Resolución Bancaria de la UE, que rescata a los accionistas y tenedores de bonos subordinados.
En cuanto a las filiales, Crediop sería liquidada, Dexia Credito Local México fue colocada en un fideicomiso, Dexia Kommunalkredit Bulgaria fue liquidada, Dexia Nederland y Dexia Luxembourg (ex-Dexia LdG Banque) abandonaron sus licencias bancarias. [36]
Dexia vende su participación del 58,9% en Dexia Israel Bank en marzo de 2018. [37] En diciembre de 2018, la filial alemana Dexia Kommunalbank Deutschland (DKD) fue vendida a Helaba por 352 millones de euros. [38]
Dexia fue miembro de los índices BEL20 y CAC Next 20. Dexia también es uno de los componentes de los índices Euro STOXX [39] y Euro STOXX Banks [40] .
Los códigos BIC de Dexia son:
Dexia tenía ambiciosos planes en los Países Bajos y en agosto de 2000, en pleno auge del mercado, adquirió el banco Labouchère de la aseguradora holandesa Aegon . Además, en 2001, el banco de negocios Kempen & Co fue comprado y retirado de la Bolsa por unos 1.000 millones de euros. Las dos empresas adquiridas, Labouchère y Kempen & Co, se fusionaron para formar Dexia Netherlands. Sin embargo, esta fusión tuvo que ser cancelada debido a un asunto de arrendamiento de activos que amenazaba con dañar la reputación de Kempen & Co.
El caso del arrendamiento de activos dejó a Dexia en los Países Bajos con tanta publicidad negativa que la empresa decidió reducir sus actividades en el país. En 2004, Kempen & Co fue vendida por unos 85 millones de euros, una fracción del precio de compra, a su dirección, el Friesland Bank , NPM Capital y HAL Investments .
Dexia Bank Netherlands sigue liquidando contratos de arrendamiento de activos bajo el nombre comercial de Legio Lease, así como los acuerdos y procesos judiciales correspondientes. [44] Dexia sufrió pérdidas sustanciales en marzo de 2008, después de una sentencia del Tribunal Supremo sobre la legalidad de los contratos de arrendamiento, en la que se consideraron inválidos los contratos para parejas casadas en las que ambos miembros no habían firmado el contrato. Como consecuencia de ello, Dexia tuvo que pagar estas deudas más los intereses devengados. Afortunadamente para Dexia, muchos clientes habían acordado previamente un acuerdo de Duisenberg menos favorable y no pudieron revocarlo. Al final, sólo 3.000 de los cientos de miles de clientes de Legiolease se beneficiaron de esta sentencia del Consejo Superior.
Según una investigación [45] de Netwerk Vlaanderen, Dexia invirtió en 2005, junto con AXA , Fortis , ING y KBC, más de 6.600 millones de euros en empresas implicadas en violaciones de los derechos humanos. Las empresas y proyectos en los que invierten los bancos son controvertidos por su apoyo a regímenes dictatoriales, desplazamientos forzados y trabajo forzado. Las críticas se refieren, entre otras cosas, a las inversiones en un gasoducto en Myanmar y en el gasoducto BTC a través de Turquía, Azerbaiyán y Georgia. En 2005, Dexia anunció una nueva política relativa a la industria armamentística. Las empresas implicadas en la producción de minas antipersonales quedarán totalmente excluidas de los servicios bancarios. Para los fondos de inversión no existe ninguna limitación a la hora de invertir en la industria armamentística. [46]
Por otra parte, Dexia ocupó el puesto 17 en 2011 en la lista de ' Las 100 corporaciones más sostenibles del mundo'. [47] Dexia fue la tercera empresa del sector financiero en la lista.
A través de su filial israelí, Dexia opera en algunos asentamientos israelíes en los Territorios Palestinos Ocupados. Varias ONG belgas y francesas organizaron campañas para llamar la atención sobre este asunto. [48] Esto condujo finalmente, en 2011, a planes concretos para vender la división israelí, Dexia Israel Bank . [49]
Tras su marcha forzosa en octubre de 2008, el consejero delegado Axel Miller tenía derecho contractualmente a un «paracaídas dorado» de 3,7 millones de euros. Esto provocó la protesta del presidente francés, Nicolas Sarkozy , y Miller renunció posteriormente a su prima, dejando el asunto en manos de «la prudencia del consejo de administración». El consejo finalmente decidió pagarle un año de salario (825.000 euros), ignorando así las declaraciones de Sarkozy.
El Ministerio de Finanzas francés declaró en abril de 2009 que había votado en contra del pago, pero que sus representantes en el consejo de administración eran superados en número. [50]
El sucesor de Axel Miller, Pierre Mariani , cercano a Nicolas Sarkozy , obtiene un salario un 30% superior al de Miller.
El 13 de noviembre de 2008, el consejo de administración acordó por unanimidad aumentar el salario anual del consejero delegado a 1 millón de euros y fijar el bonus máximo en 2,25 millones de euros. El salario de Miller era de 825.000 euros, con un bonus máximo de 1,8 millones de euros.
En Dexia Crédit Local, la filial francesa del grupo Dexia, se ha destinado un fondo común de 8 millones de euros a las primas de los directivos, principalmente los directores. La dirección indicó que la suma se repartiría entre 400 y 765 empleados. [51]
Philippe Rucheton, director financiero designado por Dexia en abril de 2009, procedente de Société Générale , recibió un bono de bienvenida de 500.000 euros. [52]
En 2010, Dexia anunció su intención de ofrecer a Pierre Mariani , director ejecutivo , una prima de 600.000 euros. Para Jean-Luc Dehaene, se había previsto una remuneración de 88.000 euros. La concesión de primas elevadas a Dexia y a su competidor KBC causó cierta conmoción en Bélgica, lo que llevó a la ciudad de Gante a retirar unos 30 millones de euros de inversiones a corto plazo de Dexia y KBC. [53]
La Torre Dexia , la nueva sede de la empresa en Bruselas, es un icono del distrito financiero de Bruselas Norte con sus 137 m de altura. En diciembre de 2006, la torre fue equipada con iluminación LED . Se instalaron un total de 126.000 tiras LED programables. Del 22 de diciembre de 2006 al 15 de enero de 2007, el público podía elegir los colores de la torre desde una pantalla táctil . [54] La torre fue escindida y ocupada por Belfius (antiguo banco Dexia de Bélgica).
La Tour Dexia de La Défense , antes conocida como torre CBX, es la sede parisina del banco desde 2007.
