Un plan de ahorro para la jubilación registrado ( RRSP ) ( en francés : régime enregistré d'épargne-retraite, REER ), o plan de ahorro para la jubilación ( RSP ), es un tipo de cuenta financiera en Canadá para mantener ahorros y activos de inversión. Los RRSP tienen varias ventajas fiscales en comparación con la inversión fuera de las cuentas con ventajas fiscales. Se introdujeron en 1957 para promover el ahorro para la jubilación por parte de empleados y autónomos.
Deben cumplir con una variedad de restricciones estipuladas en la Ley del Impuesto sobre la Renta . [1] Las inversiones calificadas [2] incluyen cuentas de ahorro , certificados de inversión garantizados (GIC), bonos , préstamos hipotecarios , fondos mutuos , fideicomisos de ingresos , acciones comunes y preferentes que cotizan en una bolsa de valores designada, fondos cotizados en bolsa , opciones de compra y venta que cotizan en una bolsa de valores designada, moneda extranjera y fondos patrocinados por trabajadores . Los contratos de compra a corto plazo cubiertos por acciones a largo plazo ("calls cubiertas") son elegibles, sin embargo, las opciones de venta garantizadas en efectivo (contratos de venta a corto plazo cubiertos por efectivo) no son elegibles. Las reglas determinan las contribuciones máximas, el momento de las contribuciones, los activos permitidos y la eventual conversión a un fondo de ingresos de jubilación registrado (RRIF), o una anualidad, o el retiro de todos los fondos dentro del RRSP, a los 71 años . [3]
Las contribuciones a los RRSP son deducibles de los ingresos, lo que reduce el impuesto a las ganancias a pagar en el año en el que se reclaman las contribuciones. [4] El titular del RRSP (el "rentista") puede diferir la deducción debida a la contribución a un año posterior.
Los ingresos imponibles de las inversiones calificadas del fideicomiso no están sujetos a impuestos, como se establece en la sección 146(4) de la Ley del Impuesto sobre la Renta . [5]
Si el RRSP genera ingresos comerciales , estos están sujetos a impuestos sobre la base de los ingresos comerciales menos el monto de los ingresos comerciales que surgen de la venta de inversiones calificadas. El efecto de esta regla, establecida en la sección 146(4)(b)(i) y (ii) de la Ley del Impuesto sobre la Renta , es que los ingresos comerciales sobre inversiones calificadas, obtenidos dentro de un RRSP, están sujetos a impuestos cero mientras los ingresos permanezcan dentro del RRSP. Esto significa que los ingresos comerciales, por ejemplo, debidos a transacciones intradía dentro del RRSP, no están sujetos a impuestos, siempre que los ingresos comerciales se deban en su totalidad a la venta de inversiones calificadas. Esta es una excepción impositiva importante y única entre las cuentas registradas en el RRSP y el Fondo de Ingresos de Jubilación Registrado (RRIF), ya que, por ejemplo, en el caso de la Cuenta de Ahorros Libre de Impuestos (TFSA), los ingresos comerciales están sujetos a impuestos como ingresos personales obtenidos por el titular de la TFSA.
Todos los retiros, excepto los retiros debidos a la participación en el Plan de Compra de Vivienda y el Plan de Aprendizaje Permanente, se gravan como ingresos en el momento del retiro. Este es el mismo tratamiento fiscal que se brinda a los Planes de Pensiones Registrados establecidos por los empleadores. [6] [7] Se puede retener un impuesto preliminar en el momento del retiro. [8]
Las cuentas RRSP se pueden configurar con una o dos personas asociadas:
Hay algunos factores de beneficio que se suman al total. [10] [11] El único beneficio que todos siempre obtienen es el de las ganancias libres de impuestos permanentes sobre los ahorros después de impuestos. Este es el mismo beneficio que el de una TFSA. La comprensión conceptual [12] es que la reducción de impuestos de la contribución es el gobierno invirtiendo su dinero junto con el del ahorrador, para que este invierta como quiera. Se convierten en copropietarios de la cuenta. La parte de la cuenta del gobierno (financiación más las ganancias libres de impuestos obtenidas por este) en el momento del retiro financia completamente el impuesto de retiro de la cuenta calculado a la tasa impositiva de la contribución. Por lo tanto, la reducción de impuestos de la contribución nunca es un beneficio, y las ganancias nunca están gravadas. El impuesto de retiro es conceptualmente una asignación de capital entre propietarios, no un "impuesto", y no hay ningún beneficio "por el aplazamiento".
Ejemplo: El contribuyente tiene una tasa marginal de impuesto a la renta federal y provincial combinada del 30 % y realiza una contribución de $10 000 a una cuenta registrada. Supongamos en este ejemplo que la tasa marginal de impuesto a la renta del contribuyente es la misma en el momento del retiro de la cuenta registrada que en el momento de la contribución:
Para la TFSA:
$10,000 - $3,000 en impuestos sobre la renta pagados = $7,000 para contribuir a TFSA ya que la contribución a TFSA es con ingresos después de impuestos.
Se invirtieron $7000 en TFSA. Después de 10 años, digamos que los $7000 han crecido a $14 000.
El contribuyente retira $14,000, libres de impuestos.
Para RRSP:
$10,000 invertidos en RRSP ya que la contribución al RRSP es con ingresos antes de impuestos.
Después de 10 años, digamos que los $10,000 han crecido a $20,000.
El contribuyente paga el 30% de impuestos al retirar el dinero, o el 30% de $20,000 = $6,000.
Retiro neto de impuestos = $20,000 - $6,000 = $14,000.
Del ejemplo anterior se desprende claramente que, mientras la tasa marginal de impuesto a la renta del contribuyente no cambie, la TFSA y el RRSP producen los mismos resultados.
También está claro que la TFSA será ventajosa para el RRSP si la tasa marginal del impuesto a la renta del contribuyente es más alta en el momento del retiro que en el momento de la contribución.
También está claro que el RRSP será ventajoso para la TFSA si la tasa marginal de impuesto a la renta del contribuyente es más baja en el momento del retiro que en el momento de la contribución.
Pueden obtenerse beneficios adicionales al obtener fondos utilizando el Plan para Compradores de Vivienda o el Plan de Aprendizaje Permanente.
Cualquier residente de Canadá que haya presentado una declaración de impuestos para el año anterior al año de la contribución, puede contribuir a un RRSP, hasta el 31 de diciembre del año en que el beneficiario (titular) del RRSP cumpla 71 años. Las contribuciones y las deducciones son dos cosas diferentes. Las contribuciones generalmente se deducen de los ingresos imponibles en el mismo año fiscal, pero el beneficiario puede diferirlas para años futuros. Debido a que Canadá tiene un sistema impositivo progresivo , los impuestos se reducen a la tasa marginal más alta del individuo . Para las personas que siempre solicitan el mismo monto de deducción como su contribución anual, su contribución máxima es el "límite de deducción" calculado por la Agencia de Ingresos de Canadá .
El "límite de deducción" es un total acumulado calculado para el año siguiente y que se imprime en cada notificación de evaluación o reevaluación, siempre que el contribuyente tenga 71 años o menos. Se reduce con las deducciones fiscales solicitadas y se aumenta con el límite de contribución del año, menos cualquier ajuste de pensión (PA) y ajuste de pensión por servicio pasado (PSPA), más las reversiones de ajuste de pensión (PAR).
Desde 1991, los límites de contribución se calculan en el 18% de los ingresos declarados del año anterior (por empleo o por cuenta propia), hasta un máximo. El máximo ha ido aumentando [13] , como se muestra en la siguiente tabla. Desde 2010, está indexado al aumento anual del salario medio.
Si bien es posible contribuir más que el límite de deducción del contribuyente, generalmente no se recomienda ya que cualquier monto de $2,000 que exceda el límite de deducción está sujeto a una importante multa impositiva que elimina todos los beneficios (1% por mes sobre el monto excedente). [14]
Las contribuciones al RRSP se pueden realizar hasta el día 60 posterior al 31 de diciembre del año fiscal en que se realizó la contribución. Por ejemplo, las contribuciones para el año fiscal 2023 se pueden realizar hasta el 29 de febrero de 2024 inclusive. Las contribuciones no utilizadas se trasladan hasta el 31 de diciembre del año en que el beneficiario de la renta cumple 71 años, momento en el que se cancelan las contribuciones no utilizadas.
Antes de 1991, los límites de contribución se calculaban en el 20% de los ingresos ganados declarados el año anterior, hasta un máximo de $7,500 para los contribuyentes que no tenían un plan de pensión registrado patrocinado por el empleador, o $3,500 para los contribuyentes que tenían un plan de pensión registrado patrocinado por el empleador. Además, cualquier porción no utilizada del límite de contribución no podía conservarse para uso futuro y, por lo tanto, se perdía para siempre si no se aportaba antes de los primeros 60 días del año. [15]
El titular de una cuenta puede retirar dólares o activos de un RRSP a cualquier edad. La institución que administra la cuenta deduce el impuesto retenido. Los montos retirados deben incluirse en el ingreso tributable de ese año. El impuesto retenido reduce los impuestos adeudados al final del año. Hay dos excepciones a este proceso: el Plan para compradores de vivienda y el Plan de aprendizaje permanente.
Antes de que finalice el año en que el titular de la cuenta cumple 71 años, el RRSP debe ser retirado en efectivo o transferido a un Fondo de Ingresos de Jubilación Registrado (RRIF) o a una anualidad. [16] Hasta 2007, los titulares de cuentas debían tomar esta decisión a los 69 años en lugar de a los 71.
Las inversiones realizadas en un FRR continúan creciendo libres de impuestos, aunque cada año se retira un monto mínimo obligatorio de retiro del FRR y se envía al titular de la cuenta.
En caso de fallecimiento, los activos que quedan en la cuenta se retiran y se distribuyen directamente al beneficiario designado. No pasan a formar parte del patrimonio. La cuenta se cierra. Al igual que otros retiros, el valor de los activos se incluye en los ingresos imponibles del titular de la cuenta. Esta gran suma global puede dar lugar a que gran parte de su valor se grave en el tramo superior del impuesto. La responsabilidad de pagar el impuesto recae en el patrimonio, independientemente de quién haya recibido los activos de la cuenta.
Existen excepciones. Cuando el beneficiario designado es el cónyuge, la cuenta continúa, sin generar impuestos, a nombre del cónyuge. También existen disposiciones para la transferencia libre de impuestos de activos a hijos menores, nietos y dependientes. [17]
Aunque el propósito original de los RRSP era ayudar a los canadienses a ahorrar para la jubilación, es posible utilizar los fondos del RRSP para ayudar a comprar la primera casa de uno bajo lo que se conoce como el Plan de Compradores de Vivienda (HBP). [18] Un titular de un RRSP puede pedir prestado, libre de impuestos, hasta $35,000 [19] de su RRSP (y otros $35,000 de un RRSP conyugal) para comprar su residencia. [20] Este préstamo tiene que ser devuelto dentro de los 15 años después de dos años de gracia. Contrariamente a la creencia popular, este plan puede usarse más de una vez por vida, siempre y cuando el prestatario no haya sido propietario de una vivienda en los cinco años anteriores y haya pagado por completo todos los préstamos anteriores bajo este plan. Originalmente introducido en el presupuesto federal de 1992 , la cantidad inicial que se podía pedir prestada era de $15,000. [21] Diecisiete años después, la cantidad se elevó a $25,000 en el presupuesto de 2009 . [22] El presupuesto de 2019 aumentó esa cantidad nuevamente a $35.000. [23]
De manera similar al plan para compradores de vivienda, el Plan de Aprendizaje Permanente (LLP, por sus siglas en inglés) permite desviaciones temporales de fondos libres de impuestos de un RRSP. Este programa permite a las personas pedir prestado de un RRSP para ir o regresar a la escuela postsecundaria. El usuario puede retirar hasta $10,000 por año hasta un máximo de $20,000. El primer pago en virtud del LLP deberá realizarse en la primera de las dos fechas siguientes.
Los RRSP individuales y conyugales pueden tenerse en una de tres estructuras de cuenta. Es posible que uno o más de los tipos de cuenta que se indican a continuación no sean una opción según el tipo de instrumento de inversión (por ejemplo, acciones, fondos mutuos, bonos) que se mantenga dentro del RRSP.
Las cuentas a nombre del cliente, o cuentas en nombre del cliente, existen cuando el titular de una cuenta utiliza sus aportes al RRSP para comprar una inversión en una compañía de inversión en particular. Cada vez que una persona utiliza el dinero de sus aportes al RRSP para comprar una inversión en una compañía de fondos diferente, se abre una cuenta a nombre del cliente por separado. Por ejemplo, si una persona compra la inversión n.° 1 con una compañía y la inversión n.° 2 con otra, tendría cuentas de RRSP separadas en dos compañías diferentes.
Los principales beneficios de las cuentas a nombre del cliente es que generalmente no incurren en tarifas anuales o "tarifas de salida", la inversión se registra con el fiduciario a nombre del cliente en lugar de a nombre del "distribuidor" y, por lo tanto, las inversiones a nombre del cliente no están sujetas a problemas de quiebra si el distribuidor se declara en quiebra. Otro beneficio es que un Estado de cuenta del distribuidor generado trimestralmente por el distribuidor de fondos mutuos y el distribuidor del mercado exento contiene toda la actividad de inversión (compra, venta, cambio) a través de ese distribuidor para facilitar el seguimiento de las inversiones. El Estado de cuenta del distribuidor contiene todos los tipos de planes para inversiones registradas (RRSP, RRIF, Cuenta de ahorro libre de impuestos, Cuenta de jubilación bloqueada, Fondo de ingresos vitalicios) e inversiones no registradas, lo que facilita el seguimiento de las inversiones en un solo lugar.
Generalmente, las cuentas de los clientes son solo para fondos mutuos y productos exentos; por lo tanto, si un inversor tiene acciones y bonos junto con fondos mutuos o productos exentos, una cuenta nominada o intermediaria es más beneficiosa para facilitar el seguimiento de todos los tipos de inversiones en un solo lugar.
Las cuentas nominativas se denominan así porque las personas que tienen este tipo de cuenta nominan a un nominativo, generalmente uno de los cinco bancos más importantes de Canadá o un importante corredor de inversiones, para que mantenga una serie de inversiones diferentes en una sola cuenta. Por ejemplo, si una persona compra la inversión n.° 1 con una empresa y la inversión n.° 2 con otra, ambas inversiones se mantienen en una sola cuenta de RRSP con el nominativo, un banco autorizado.
La principal ventaja de una cuenta nominada es la posibilidad de realizar un seguimiento de todas las inversiones en RRSP en una sola cuenta. La principal desventaja es que las cuentas nominadas suelen generar comisiones anuales.
Un RRSP "autodirigido" (SDRSP) es un tipo especial de cuenta nominativa. Es esencialmente una cuenta de operaciones en una casa de bolsa que tiene estatus de exención de impuestos. El titular de un RRSP autodirigido ordena a la casa de bolsa que compre y venda valores en su nombre, como en cualquier cuenta de corretaje. La razón por la que se lo describe como "autodirigido" es que el titular de este tipo de RRSP dirige todas las decisiones de inversión por sí mismo y normalmente no cuenta con los servicios de un asesor de inversiones.
Las cuentas intermediarias son básicamente idénticas en cuanto a su función a las cuentas nominativas. La razón por la que los inversores tendrían una cuenta intermediaria en lugar de una cuenta nominativa tiene que ver con el asesor de inversiones con el que tratan, ya que los asesores que no están alineados con un banco o corredor de inversiones importante pueden no tener la capacidad logística para ofrecer cuentas nominativas a sus clientes.
En consecuencia, el asesor recurrirá a una empresa intermediaria que pueda ofrecer al inversor beneficios idénticos a los que ofrece una cuenta nominativa. Las dos principales instituciones financieras canadienses que ofrecen servicios de intermediación son B2B Bank y Canadian Western Trust.
Los principales beneficios y desventajas de las cuentas intermediarias son idénticos a los que ofrecen las cuentas nominadas.
Es posible transferir un RRSP a un superviviente, hijo o nieto dependiente adulto, como sucedería con el cónyuge. Esto se hizo posible en 2003 y existen varios requisitos de la Ley del Impuesto sobre la Renta (ITA) para permitir que esto suceda. El nuevo activo registrado podría dar lugar a la suspensión de los beneficios provinciales. En muchos casos, sería necesario presentar una solicitud judicial para que se designe a alguien como tutor de los bienes y la persona del niño a fin de proporcionar una parte legalmente autorizada para administrar el activo si se considera que el niño es incompetente para hacerlo. Esta posibilidad afecta al plan patrimonial general y, a menudo, a la distribución del patrimonio.
La adquisición de este activo también puede afectar la elegibilidad del hijo adulto dependiente para los programas de asistencia provincial. Un fideicomiso Henson puede ser útil para permitir que el hijo adulto dependiente reciba transferencias de fondos del RRSP y aún sea elegible para los programas provinciales de asistencia social, como el programa de apoyo a discapacitados de Ontario (ODSP). Un fideicomiso de beneficios vitalicios (LBT) es una nueva opción que puede ser valiosa para dejar un fideicomiso personal en un testamento para un hijo, nieto o cónyuge con necesidades especiales y económicamente dependiente. Tiene el beneficio adicional de que los activos del RRSP dedicados al LBT podrían estar protegidos de los acreedores.
Originalmente, los RRSP se limitaban principalmente a un contenido nacional, es decir, inversiones con sede en Canadá, como GIC, bonos y acciones de corporaciones canadienses y fondos mutuos que poseían dichos activos. El contenido no canadiense se limitó al 10% de los activos del plan, originalmente medidos por el valor de mercado, y en 1971 cambió al 10% del valor contable .
En 1994, el límite de contenido extranjero se elevó al 20%. Sin embargo, para entonces, los gestores de fondos mutuos encontraron una forma de sortear esta limitación y ofrecer a los tenedores de unidades exposición a los mercados extranjeros sin utilizar ninguna parte de la cuota de contenido extranjero. Por lo general, lo hacían manteniendo todos los activos del fondo en letras del Tesoro canadiense o activos equivalentes en efectivo similares , y utilizando futuros sobre índices bursátiles extranjeros o contratos a plazo con un valor nocional similar para obtener una exposición equivalente al mercado.
En 2001, el límite de contenido extranjero se elevó nuevamente, esta vez al 30%, pero la prevalencia de fondos extranjeros sintéticos fue tal que el límite fue sólo una cuestión de forma.
En 2005, se modificó la ley para eliminar por completo el límite de contenido extranjero. [25] [26] [27] [28] [29]
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