Empresas francesas de capital riesgo
Sofinnova es el nombre que comparten dos firmas de capital riesgo , Sofinnova Partners y Sofinnova Ventures. El nombre Sofinnova es una contracción del francés "Société de Financement de l'Innovation" o Innovation Venture Capital Company. Ambas empresas tienen sus raíces en Sofinnova SA, una institución de inversión fundada en París en 1972. Las dos empresas han recaudado ~4.000 millones de dólares desde su creación y, en general, han compartido una estrategia de inversión similar para financiar proyectos e ideas en los sectores de ciencias biológicas y tecnología. Las empresas se distinguen en función de sus zonas geográficas objetivo, etapa de inversión y sectores. Son entidades independientes desde 1997.
- Sofinnova Partners tiene su sede en París, Londres y Milán y se centra principalmente en inversiones europeas en biotecnología, tecnología médica, biofarmacéutica y biotecnología industrial, con una asignación similar para Estados Unidos.
- Sofinnova Ventures tiene oficinas en Menlo Park, CA, y San Diego, CA, y se centra principalmente en inversiones en biotecnología en EE. UU., con una asignación de aproximadamente el 20 % para Europa.
Históricamente, Sofinnova Partners y Sofinnova Ventures han compartido algunos de los mismos socios comanditarios y han co-invertido juntos en varias empresas de ciencias biológicas, incluidas Flamel, Cerep, Genset, Actelion , [1] Preglem, Movetis, Ascendis, Obseva, Auris y Nucana. Las firmas mantienen una relación colegiada e intercambian información y debida diligencia. Las empresas no tienen la obligación de revelar acuerdos ni de coinvertir , pero históricamente han coinvertido juntas en ~10% de sus inversiones colectivas.
Socios de Sofinnova (Francia, Reino Unido, Italia)
Sofinnova Partners es una firma de capital riesgo independiente con sede en París , Londres y Milán con aproximadamente 2 mil millones de euros de capital. [2] La empresa invierte principalmente en empresas en fase inicial y spin-offs empresariales, en biotecnología industrial y en ciencias de la vida.
El fondo insignia de Sofinnova Partners, Sofinnova Capital IX, recaudó 333 millones de euros en 2019. [3]
En los últimos años, Sofinnova Partners ha creado una estrategia de plataforma para incluir múltiples fondos junto con su histórico Fondo de Capital. Esto incluye:
- El Fondo Sofinnova Teletón, especializado en inversiones en fase temprana en terapias genéticas y celulares
- El Sofinnova Crossover I, un fondo que invierte en empresas pre y post IPO
- El Sofinnova MD Start III, un fondo de aceleración de dispositivos médicos
- La Sofinnova Industrial Biotech I
Cada uno de estos fondos está gestionado por equipos de especialistas dedicados y son vehículos de inversión únicos en toda la cadena de valor de inversión en ciencias biológicas.
Sofinnova ha financiado a más de 500 empresas en todo el mundo desde su creación en 1972, de las cuales más del 20% han completado con éxito una oferta pública inicial y más del 20% han sido adquiridas por compradores estratégicos.
Inversiones
Sofinnova Partners cerró recientemente su Sofinnova Telethon Fund por 108 millones de euros [4] y ha invertido en 3 nuevas empresas de biotecnología italianas en los últimos 6 meses. Este fondo se especializa en inversiones en etapas iniciales en terapias genéticas y celulares y tiene su sede en Milán, Italia. También completó la recaudación de fondos para su noveno fondo de capital privado, Sofinnova Capital IX, con 333 millones de euros recaudados.
Algunas inversiones destacadas del fondo insignia de la firma incluyen Innate, Maximiles y NovusPharma de Sofinnova Capital III (121 millones de euros). El fondo Capital IV de Sofinnova Partners, que recaudó 330 millones de euros de capital, la convirtió en una de las firmas de riesgo más grandes de Europa en ese momento. En 2005, Sofinnova Partners fue nombrado "Fondo del año" por Private Equity International y "VC Techno House del año 2005" por el European Venture Capital Journal (EVCJ), que describió la recaudación de fondos de Sofinnova como la "Recaudación de fondos del año 2005". Este fondo invirtió en varias empresas, incluida Taptu . Sofinnova Partners ha recaudado varios fondos de capital riesgo (ver tabla).
Fuente: Private Equity Intelligence y Sofinnova
Sofinnova Ventures (Estados Unidos)
Sofinnova Ventures es una firma de capital riesgo independiente con sede en Menlo Park.
Inversiones
Sofinnova Ventures ha sido un inversor de riesgo activo, invirtiendo en algunas inversiones de riesgo conocidas del período . Sofinnova Ventures ha respaldado a empresas como: Millennium Pharmaceuticals , Kosan Biosciences , Actelion , Intermune, Seattle Genetics , Cotherix, Threshold Pharmaceuticals, Prestwick, Preglem, Movetis , Intellikine, Amarin Corporation , Salveo y Labrys.
La oficina de Sofinnova Ventures en San Francisco fue recordada a menudo por tener un original de 18 pies. Mosasaurus en la oficina de uno de los socios directores (Mike Powell). Sofinnova Ventures cerró su oficina de San Francisco en 2011 y combinó sus oficinas del Área de la Bahía en una sola oficina en Sand Hill Road en Menlo Park.
Sofinnova Ventures ha levantado varios fondos de capital riesgo (ver Tabla). Los fondos anteriores, SVP I a V, eran predominantemente tecnología de la información (TI), mientras que los fondos posteriores se centraban predominantemente en las ciencias biológicas. SVP VIII y IX fueron exclusivamente ciencias biológicas, con énfasis en el desarrollo de fármacos de fase 2 y 3. SVP IV fue el fondo inicial de Sofinnova Ventures después de la reorganización de Sofinnova en 1997. Cada uno de los fondos desde SVP V hasta SVP IX excedió el aumento objetivo y cerró en el monto máximo permitido por los acuerdos de Socio Limitado.
Fuente: Private Equity Intelligence y Sofinnova.
Historia
Década de 1970: la fundación de Sofinnova
- 1972 - Se funda Sofinnova con el respaldo de varias instituciones financieras francesas (en particular, Crédit National) y se destacó en su momento por crear la primera empresa de capital riesgo "al estilo americano" en Francia. Peter Brooke, fundador de TA Associates , fue miembro de la junta directiva de Sofinnova SA en sus primeros años. Sofinnova SA estableció rápidamente una presencia en el mercado europeo mediante la formación de Sofinnova Partners en París. Sofinnova SA fue propietaria de esta firma desde 1972 hasta 1997.
- 1974: Sofinnova se convirtió en la primera empresa de riesgo europea en ingresar al mercado estadounidense al lanzar su filial estadounidense, Sofinnova, Inc (Sofinnova Ventures). El cofundador de Sofinnova, Jean Deleage, quien más tarde cofundaría la firma de riesgo estadounidense Burr, Egan, Deleage & Co. , fue nombrado jefe de operaciones en Estados Unidos. El negocio estadounidense de Sofinnova llamó la atención por su papel como uno de los primeros patrocinadores de Tandem Computers y Genentech a principios de los años 1980.
- 1976 - El cofundador de Sofinnova, Jean Deleage, estableció la filial estadounidense de Sofinnova, llamada Sofinnova, Inc., en San Francisco , que finalmente se convirtió en Sofinnova Ventures. Deleage dejó Sofinnova en 1979 para cofundar otra empresa de capital riesgo, Burr, Egan, Deleage & Co. En 1981, trabajando con Deleage, Sofinnova desarrolló una asociación con Burr, Egan, Deleage & Co. y, en última instancia, con otras empresas estadounidenses. Jean-Bernard Schmidt, que más tarde sería presidente de Sofinnova, fue nombrado jefe de operaciones estadounidenses de Sofinnova, Inc.
Década de 1980: el crecimiento inicial de Sofinnova
- 1985: Sofinnova completa una oferta pública inicial con una cotización en la Bolsa de Valores de París .
- 1987 - Alain Azan se traslada a San Francisco para hacerse cargo de la dirección de Sofinnova Ventures, en sustitución de Jean-Bernard Schmidt. Schmidt sería nombrado presidente de Sofinnova, [1] conservando ese puesto hasta 2007. Sofinnova Ventures completó la recaudación de fondos para SVP I, que era un fondo de capital privado originalmente destinado a invertir en empresas europeas que se expandían en los EE. UU. En última instancia, Sofinnova Venture Partners cambiaría su enfoque hacia inversiones en empresas nacionales estadounidenses.
- 1989 - Sofinnova Partners completó la recaudación de fondos para Sofinnova Capital, su primer fondo de capital privado en Francia, con 38 millones de euros en compromisos de inversores. Las inversiones de Sofinnova en este fondo incluyen Genset Corporation , así como Cerep, Egide y Flamel.
Década de 1990: la reorganización de Sofinnova en Sofinnova Partners y Sofinnova Ventures
- 1993: Sofinnova se retira de la bolsa de París para obtener capital de forma privada a través de fondos de capital privado tradicionales . Antes de la reorganización de 1997, Sofinnova Ventures recaudó tres fondos de riesgo por un total de 57 millones de dólares, y Sofinnova Partners recaudó fondos con 85 millones de euros en compromisos.
- 1997 - La organización global de Sofinnova se reestructuró, creando formalmente dos sociedades de gestión independientes, una para Sofinnova Ventures y otra para Sofinnova Partners. La reorganización se hizo en función de la geografía, creando Sofinnova Ventures en Estados Unidos y Sofinnova Partners en Europa. Tras una compra por parte de la dirección , cada una de las sociedades gestoras era propiedad exclusiva de sus respectivos equipos directivos.
Década de 2000: el paso a las ciencias biológicas para Sofinnova
- 2000: Sofinnova Ventures contrata a Jim Healy, MD, PhD y juntos, él y Mike Powell, PhD reconstruyeron la marca Sofinnova Ventures LS, centrándose en empresas de desarrollo de fármacos en etapa clínica .
- 2003 - Sofinnova Ventures inició su programa EIR/Socio Ejecutivo en Ciencias de la Vida, con su primer EIR Barry Selick. Después de esto, varios otros EIR/socios ejecutivos se unieron a Sofinnova Ventures desde entonces hasta 2015, entre ellos: Jeff Stein, David Kabakoff, Bill Ringo (asesor estratégico), Goro Takeda, Jay Shepard, George Horner, Lars Ekman y Dan Welch.
- 2006: Sofinnova Ventures y Sofinnova Partners patrocinaron por primera vez la Conferencia de asociación de biofarmacéuticos de Sofinnova en Japón, encabezada por Goro Takeda de Sofinnova. En 2014, la conferencia se asoció con la Organización de la Industria de Biotecnología , lo que la convirtió en la reunión de bioasociación más grande de Japón.
- 2007 - Se creó el SVP VII, que fue el primer fondo de Sofinnova Ventures que se centró abrumadoramente en ciencias biológicas (80%+), con énfasis en el desarrollo de fármacos. Su siguiente fondo, SVP VIII en 2011, fue exclusivamente (100%) ciencias biológicas. Al mismo tiempo, Sofinnova Partners en París pasó de ser una empresa de riesgo equilibrada de TI/LS a una que se centraba predominantemente en las ciencias biológicas.
- 2008 - Sofinnova Ventures realiza su última inversión en TI (Enovix). El equipo de TI restante estuvo activo durante varios años después de esto para monitorear y monetizar las inversiones finales en TI.
Década de 2010: Nuevas iniciativas de crecimiento en Sofinnova
- 2010: Sofinnova Partners puso en marcha su Green Seed Fund y contrató a Joško Bobanović para gestionar esta nueva iniciativa. En 2012, esta iniciativa de fondo semilla se anunció junto con el anuncio de Sofinnova Capital VII.
- 2013: Sofinnova Ventures trabajó con el socio general Garheng Kong para crear un nuevo fondo, llamado HealthQuest Capital. El mandato de HQC es proporcionar capital de crecimiento a empresas que transforman la atención sanitaria, centrándose en empresas distintas del desarrollo de fármacos. HQC recaudó su segundo fondo, por valor de 225 millones de dólares, en 2016, y pasó a una mayor independencia de la organización matriz Sofinnova Ventures.
- 2017 - Sofinnova Partners anunció el primer cierre de Sofinnova Industrial Biotech I, por 106 millones de euros. El fondo, dedicado a la química renovable, sigue una serie de 9 inversiones en el sector desde 2009.
Referencias
- ^ ab "Jean-Bernard Schmidt" . Colección en línea de biografía de Gale . Vendaval. 2003 . Consultado el 7 de agosto de 2020 .
- ^ abc Basado en el capital recaudado desde el inicio. Fuente: Inteligencia de capital privado
- ^ Huiban, Stéphanie (17 de octubre de 2019). "SOFINNOVA PARTNERS RECAUDA 333 MILLONES DE EUROS CAPITAL IX FONDO DE ATENCIÓN SANITARIA EN ETAPA TEMPRANA". www.sofinnovapartners.com . Consultado el 19 de mayo de 2020 .
- ^ Lee, Bommy (20 de abril de 2020). "Sofinnova Partners anuncia la tercera inversión de su fondo italiano". www.sofinnovapartners.com . Consultado el 19 de mayo de 2020 .
- Acuerdos cerrados: los capitalistas de riesgo cuentan sus historias, 2000. p. 249-250
- Los nuevos aventureros: dentro del mundo de alto riesgo del capital riesgo, 1985. p. 117
- Sofinnova SA Oferta Pública de Recompra ( Francés )
Socios de Sofinnova
- Accent se expandirá con inversión de socios de Sofinnova
Sofinnova Ventures
- Empresas Sofinnova. Perfil de la semana laboral.
- DESTILACIONES, Universidad de Toronto
enlaces externos
- Sofinnova Ventures (EE.UU.) - sitio web de la empresa
- Sofinnova Partners (Francia) - sitio web de la empresa
