HBOS plc es una compañía bancaria y de seguros en el Reino Unido , una subsidiaria de propiedad total del Lloyds Banking Group , que fue adquirida en enero de 2009. Era la sociedad holding de Bank of Scotland plc , que operaba el Bank of Scotland y Halifax. marcas en el Reino Unido, así como HBOS Australia y HBOS Insurance & Investment Group Limited, la división de seguros del grupo.
HBOS se formó mediante la fusión en 2001 de Halifax plc y el Banco de Escocia . [1] La formación de HBOS fue anunciada como la creación de una quinta fuerza en la banca británica, ya que creó una empresa de tamaño y estatura comparables a los cuatro grandes bancos minoristas establecidos del Reino Unido. También era el mayor prestamista hipotecario del Reino Unido. [2] La Ley de Reorganización del Grupo HBOS de 2006 supuso la transferencia de Halifax plc y Capital Bank plc al Bank of Scotland, que para entonces se había convertido en una sociedad anónima registrada, Bank of Scotland plc .
Aunque oficialmente HBOS no era un acrónimo de ninguna palabra específica, se supone que significa Halifax Bank of Scotland. La sede corporativa del grupo estaba ubicada en The Mound en Edimburgo, Escocia, la antigua sede del Banco de Escocia. Su sede operativa estaba en Halifax , West Yorkshire, Inglaterra , la antigua oficina central de Halifax. [3]
El 19 de enero de 2009, el grupo fue adquirido por Lloyds TSB y se convirtió en una filial de Lloyds Banking Group después de que ambos grupos de accionistas aprobaran el acuerdo.
Lloyds Banking Group declaró que el nuevo grupo continuaría utilizando The Mound como sede de sus operaciones en Escocia y continuaría con la emisión de billetes de banco escoceses . [4] [5]
HBOS se formó mediante la fusión de Halifax y Bank of Scotland en 2001, habiendo Halifax desmutualizado y cotizado cuatro años antes.
En 2006, HBOS consiguió la aprobación de la Ley de Reorganización del Grupo HBOS de 2006 , una ley privada del Parlamento que racionalizó la estructura corporativa del banco. [6] La ley permitió a HBOS convertir al Gobernador y Compañía del Banco de Escocia en una sociedad anónima, Bank of Scotland plc, que se convirtió en la principal filial bancaria de HBOS. Halifax plc y Capital Bank plc transfirieron sus empresas a Bank of Scotland plc. Se mantuvo la marca Halifax y Halifax comenzó a operar bajo la licencia bancaria de este último en el Reino Unido .
Las disposiciones de la ley entraron en vigor el 17 de septiembre de 2007.
El precio de las acciones alcanzó un máximo de más de 1150 peniques en febrero de 2007. [7]
En 2004, Paul Moore , jefe de Riesgo Regulatorio del Grupo HBOS , advirtió a los directores senior de HBOS sobre la toma excesiva de riesgos. Fue despedido y sus preocupaciones no se atendieron.
En marzo de 2008, las acciones de HBOS cayeron un 17 por ciento en medio de falsos rumores de que había pedido financiación de emergencia al Banco de Inglaterra . [8] La Autoridad de Servicios Financieros llevó a cabo una investigación para determinar si las ventas en corto tenían algún vínculo con los rumores. Concluyó que no hubo ningún intento deliberado de hacer bajar el precio de las acciones. [9]
El 17 de septiembre de 2008, muy poco después de la desaparición de Lehman Brothers , el precio de las acciones de HBOS sufrió fluctuaciones salvajes entre 88 peniques y 220 peniques por acción, a pesar de las garantías de la FSA en cuanto a su liquidez y exposición a la crisis crediticia más amplia . [10]
Sin embargo, ese mismo día, la BBC informó que HBOS estaba en conversaciones avanzadas de adquisición con Lloyds TSB para crear un "superbanco" con 38 millones de clientes. Esto fue confirmado más tarde por HBOS. La BBC sugirió que a los accionistas se les ofrecería hasta £3,00 por acción, lo que provocaría un aumento en el precio de las acciones, pero luego se retractó de ese comentario. [11] [12] Más tarde ese día, el precio se fijó en 0,83 acciones de Lloyds por cada acción de HBOS, equivalente a 232 peniques por acción, [13] que era inferior al precio de 275 peniques al que HBOS había recaudado fondos a principios de 2008. [14] El precio se modificó posteriormente a 0,605 acciones de Lloyds por acción de HBOS. [15]
Para evitar otro colapso al estilo de Northern Rock , el gobierno del Reino Unido anunció que, si la adquisición se llevaba a cabo, se le permitiría eludir la ley de competencia .
Alex Salmond , Primer Ministro de Escocia , anteriormente economista, dijo sobre la adquisición:
"Estoy muy enojado porque podemos tener una situación en la que un banco pueda verse obligado a fusionarse básicamente por un grupo de especuladores y vendedores en corto en los mercados financieros". [dieciséis]
El 18 de septiembre de 2008 se anunciaron los términos de la oferta recomendada para HBOS por parte de Lloyds TSB . El acuerdo se concluyó el 19 de enero de 2009. [17] Las tres condiciones principales para la adquisición fueron:
Un grupo de empresarios escoceses cuestionó el derecho del gobierno del Reino Unido a aprobar el acuerdo anulando la ley de competencia del Reino Unido, pero esto fue rechazado. La adquisición fue aprobada por los accionistas de HBOS el 12 de diciembre.
El primer ministro Gordon Brown negoció personalmente el acuerdo con Lloyds TSB. Un funcionario [ ¿quién? ] dijo: "No es función de un Primer Ministro decirle a una institución de la ciudad qué hacer". [19] La junta directiva de Lloyds TSB declaró que los bancos mercantiles Merrill Lynch y Morgan Stanley se encontraban entre los asesores que recomendaron la adquisición. [5]
Lloyds Banking Group dijo que HBOS, con sede en Edimburgo, que había absorbido en enero, tuvo una pérdida antes de impuestos de 10.800 millones de libras esterlinas en 2008. Andy Hornby, ex director ejecutivo de HBOS, y Lord Stevenson de Coddenham, su ex presidente, aparecieron ante el Comité del Tesoro de los Comunes para responder preguntas sobre el casi colapso del banco. Hornby dijo: "Lamento mucho lo que pasó en HBOS. Afectó a los accionistas, muchos de los cuales son colegas, afectó a las comunidades en las que vivimos y servimos, claramente afectó a los contribuyentes, y lamentamos mucho el giro de acontecimientos que lo han provocado."
El 13 de octubre de 2008, el anuncio de Gordon Brown de que el gobierno debe ser una "roca de estabilidad" dio lugar a una acción gubernamental "sin precedentes pero esencial": el Tesoro inyectaría 37.000 millones de libras esterlinas (64.000 millones de dólares, 47.000 millones de euros) de nuevo capital en Royal Bank of Scotland Group Plc, Lloyds TSB y HBOS Plc, para evitar el colapso del sector financiero o la "crisis bancaria" del Reino Unido. Subrayó que no se trata de una "propiedad pública estándar", ya que los bancos volverán a manos de inversores privados "en el momento adecuado". [20] [21] El Ministro de Hacienda , Alistair Darling , afirmó que el público británico se beneficiaría del plan de rescate, porque el gobierno tendría cierto control sobre RBS a cambio de alrededor de £20 mil millones de financiación. La propiedad estatal total en RBS sería del 60% y en HBOS del 40%. [22] El Royal Bank of Scotland dijo que tenía la intención de recaudar £20 mil millones ($34 mil millones) de capital con la ayuda del gobierno; su director ejecutivo, Fred Goodwin, dimitió. El gobierno adquirió 8.600 millones de dólares en acciones preferentes y suscribió 25.700 millones de dólares en acciones ordinarias. Por lo tanto, pretendía recaudar 15.000 millones de libras esterlinas (18.900 millones de euros, 25.800 millones de dólares) de inversores, que serían respaldados por el gobierno. El Estado pagaría £5 mil millones por RBS, mientras que Barclays Bank recaudó £6,5 mil millones de inversores del sector privado, sin ayuda del gobierno. [23] Reuters informó que Gran Bretaña podría inyectar £40 mil millones ($69 mil millones) en los tres bancos, incluido Barclays . [24]
En 2015, una investigación de la Autoridad de Regulación Prudencial y la Autoridad de Conducta Financiera atribuyó a los ejecutivos del banco el hecho de no requerir el rescate, además de criticar a la Autoridad de Servicios Financieros (FSA), el entonces regulador. Una investigación paralela sobre el proceso de ejecución de la FSA concluyó que era demasiado tarde para multar a los ejecutivos responsables, pero que hasta 10 ex ejecutivos de HBOS podrían ser excluidos de la industria de servicios financieros. [25]
Las causas del fracaso se identificaron de la siguiente manera:
Después de suspender la investigación en 2013, en abril de 2017, la Autoridad de Conducta Financiera reanudó su investigación sobre "la forma en que HBOS manejó las acusaciones de fraude en su sucursal de Reading". [26]
El 21 de junio de 2019, la Autoridad de Conducta Financiera multó al Banco de Escocia con 45,5 millones de libras esterlinas por no informar de sospechas de fraude en su sucursal de Reading, lo que provocó el encarcelamiento de seis personas. La autoridad dijo que el banco "corría el riesgo de perjudicar sustancialmente los intereses de la justicia" al retener información. La multa se redujo en casi 20 millones de libras esterlinas porque el banco aceptó llegar a un acuerdo. [27]
En diciembre de 2008, la organización benéfica británica contra la pobreza, War on Want , publicó un informe que documenta hasta qué punto HBOS y otros bancos comerciales del Reino Unido invirtieron, prestaron servicios bancarios y otorgaron préstamos a empresas armamentísticas . La organización benéfica escribió que HBOS tenía acciones en el sector de armas del Reino Unido por un total de £483,4 millones y se desempeñaba como banquero principal de Babcock International y Chemring . [28]
Durante 2003, The Money Program descubrió un fraude hipotecario sistémico en todo HBOS. El Money Program descubrió que durante la investigación, los corredores aconsejaron a los investigadores encubiertos que mintieran en las solicitudes de hipotecas autocertificadas del Banco de Escocia, el Mortgage Business y Birmingham Midshires, entre otros. [29] Los tres formaban parte del Grupo Halifax Bank of Scotland, el mayor prestamista hipotecario de Gran Bretaña. James Crosby, director de HBOS en ese momento, se negó a ser entrevistado en relación con el fraude hipotecario expuesto. Han salido a la luz más ejemplos de fraude hipotecario, en los que los agentes hipotecarios se aprovechan de los sistemas de procesamiento rápido, como se ve en HBOS, ingresando detalles falsos, a menudo sin el conocimiento del solicitante.
En 2002, HBOS abandonó la marca Bank of Wales y absorbió las operaciones en Bank of Scotland Business Banking.
El 13 de febrero de 2009, Lloyds Banking Group reveló pérdidas de £10 mil millones en HBOS, £1,6 mil millones más de lo que Lloyds había anticipado en noviembre debido al deterioro del mercado inmobiliario y al debilitamiento de las ganancias de las empresas. [30] El precio de las acciones de Lloyds Banking Group se desplomó un 32% en la Bolsa de Valores de Londres , arrastrando consigo las acciones de otros bancos. [30]
En septiembre de 2012, Peter Cummings, director de banca corporativa de HBOS de 2006 a 2008, recibió una multa de 500.000 libras esterlinas por parte del regulador financiero del Reino Unido por su papel en el colapso del banco. La Autoridad de Servicios Financieros (FSA) también prohibió a Cummings trabajar en la industria bancaria. Las pérdidas en su división excedieron el rescate inicial de los contribuyentes para el banco en octubre de 2008. [31] [32]
El 3 de octubre de 2010, Lynden Scourfield, exdirector de mercado medio de alto riesgo del Bank of Scotland Corporate, su esposa Jacquie Scourfield, el exdirector de Remnant Media, Tony Cartwright, y el exbanquero de NatWest, David Mills, fueron arrestados bajo sospecha de fraude por parte de la Agencia contra el Crimen Organizado Grave . [33] [34] El escándalo se centró en el uso que Scourfield hizo de su puesto para remitir empresas a Quayside Corporate Services, propiedad y operado por David Mills, para servicios de "reestructuración" que Quayside no estaba calificado para brindar. Varios miembros del personal de Quayside tenían antecedentes penales por malversación de fondos. Supuestamente se presionó indebidamente a los clientes para que asumieran cargas excesivas de deuda y realizaran adquisiciones que beneficiaran a Quayside. [35]
El 30 de enero de 2017, tras un juicio de cuatro meses, los ex empleados de HBOS Scourfield y Mark Dobson fueron declarados culpables de corrupción y fraude relacionados con un plan que le costó al banco 245 millones de libras esterlinas; [36] Scourfield se declaró culpable de seis cargos, entre ellos corrupción, y Dobson fue declarado culpable de cargos que incluían soborno, fraude y lavado de dinero. [37] El tribunal también condenó a David Mills, Michael Bancroft, Alison Mills y John Cartwright por su participación en la conspiración. [37] El 2 de febrero de 2017, David Mills fue condenado a 15 años de cárcel, Scourfield a 11 años y tres meses y Bancroft a 10 años. Dobson fue sentenciado a cuatro años y medio, y Alison Mills y Cartwright recibieron sentencias de tres años y medio por lavado de dinero. [38] Tras las condenas, la BBC informó:
"Los empresarios Bancroft y Mills organizaron fiestas sexuales, vacaciones exóticas en el extranjero, dinero en efectivo en sobres marrones y otros favores para Scourfield entre 2003 y 2007. A cambio de los sobornos, Scourfield exigiría a las pequeñas empresas clientes del banco que utilizaran Quayside Corporate Services, la firma de Los consultores dirigidos por Mills y su esposa Alison Quayside pretendían ser consultores de recuperación, que ofrecían experiencia y conocimientos empresariales para ayudar a los clientes de pequeñas empresas a mejorar sus fortunas, pero lejos de ayudar a mejorar las empresas, Mills y sus asociados los estaban exprimiendo a cambio de enormes honorarios y usándolos. su relación con el banco para intimidar a los propietarios de negocios y despojarlos de sus activos sólo en honorarios en efectivo, según los fiscales en el juicio, £28 millones pasaron por las cuentas de Mills, su esposa y sus empresas asociadas […] Mills y. sus asociados utilizaron deshonestamente a los clientes y al dinero del banco para enriquecerse." [37]
La investigación policial, denominada Operación Hornet, fue llevada a cabo por la policía de Thames Valley, mientras que Anthony Stansfeld era el PCC. Cuando terminó el juicio, el señor Stansfeld hizo las tres observaciones siguientes. En primer lugar, la investigación duró seis años y costó 7 millones de libras esterlinas. En segundo lugar, que un fraude de esa magnitud no podría haberse producido sin complicidad, incompetencia o falta de supervisión. Por último, si la policía de Thames Valley no se hubiera hecho cargo del caso, nadie más lo habría hecho y el crimen no habría sido investigado. [39]
La BBC añadió: "Una década después, el propietario de HBOS, Lloyds Banking Group, todavía no ha reconocido la magnitud total del fraude ni se ha ofrecido a compensar a sus víctimas"; La emisora señaló que el fraude fue descubierto por primera vez en 2007 por los clientes del banco, Nikki y Paul Turner, quienes utilizaron registros disponibles públicamente para descubrirlo, pero que después de que los Turner presentaron sus pruebas al banco, este desestimó sus reclamos e intentó recuperar su casa. . [37] Tras las condenas, los antecedentes del caso fueron informados en el programa File on Four de BBC Radio Four el 31 de enero de 2017. [40] Lloyds recibirá un golpe de £100 millones al pagar una indemnización a las víctimas. [41]
Noel Edmonds , una celebridad víctima de la estafa, llegó a un acuerdo con el banco en julio de 2019. [42] Edmonds había argumentado que el personal de la sucursal de Reading había arruinado su negocio, Unique Group. La campaña de Edmonds contra Lloyds incluyó asistir a la Asamblea General Anual de Lloyds 2018, donde reprendió a la junta directiva desde la sala. [43] En julio de 2022, insider.co.uk informó que la policía de Thames Valley remitió el caso de Noel Edmonds contra Lloyds Banking Group al CPS, tras una investigación criminal sobre un exbanquero de HBOS que condujo a la liquidación de Unique del presentador de televisión. Grupo de empresas. [44]
Dame Linda Dobbs preside una investigación independiente sobre la investigación y denuncia del fraude. [42] Esta investigación comenzó en abril de 2017. [45]
El juicio de HBOS Reading finalizó el 2 de febrero de 2017. En abril de 2017, Lloyds Banking Group (LBG) encargó al profesor Russell Griggs que supervisara un plan de compensación para las víctimas de HBOS Reading. El plan concluyó que todos los negocios de las víctimas habrían fracasado a pesar del fraude de Reading y, por lo tanto, solo otorgó compensación por D&I (angustia e inconvenientes) y nada por D&C (pérdidas directas y consecuentes). En octubre de 2018, SME Alliance (una organización sin fines de lucro que apoya y ejerce presión sobre las víctimas de mala conducta del Banco) concluyó que la revisión de Griggs no era adecuada para su propósito y presentó una queja en virtud del SM&CR ante la FCA sobre la gestión de LBG en relación con Griggs. Revisar. SME Alliance también encargó a Jonathan Laidlaw QC que diera un "consejo" sobre la revisión Griggs. [46]
Laidlaw QC concluyó que la Revisión Griggs tenía “defectuosos de procedimiento” y hacía referencia a que “el hecho de que LBG no ajustara el alcance de la Revisión luego de la publicación del Informe del Proyecto Lord Turnbull [47] es otro defecto importante”. El Informe del Proyecto Lord Turnbull [47] fue escrito por la contadora Sally Masterton. Había trabajado para el banco desde 1998, primero bajo HBOS y luego bajo Lloyds. El informe hace varias acusaciones serias sobre HBOS y la gestión de Lloyds, las más importantes de las cuales son que el fraude de lectura se ocultó deliberadamente y que la FSA fue engañada intencionalmente. Además, el informe es muy crítico con los auditores KPMG. En la sección ocho, el informe afirma: “KPMG no sólo ha sido negligente, sino que su participación directa en una serie de malas prácticas y violaciones importantes relacionadas con HBOS es fundamental y los expone a demandas en relación con mala conducta, incumplimiento grave del deber e incumplimiento de las normas reglamentarias y deberes estatutarios”. En 2013, Sally Masterton, contadora forense, proporcionó información crucial para la investigación policial sobre el fraude de lectura. Posteriormente, la señora Masterton abandonó el banco y presentó un caso por despido improcedente constructivo, que se resolvió en 2015. [48]
En diciembre de 2018, el diputado Kevin Hollinrake , copresidente de la APPG sobre Banca Comercial Justa, presentó un debate en el Parlamento sobre HBOS Reading y el secretario económico del Tesoro, John Glen MP , confirmó que LBG ahora financiaría una revisión de "garantía" sobre los Griggs. revisión, solicitada por la FCA. [49]
Esto dio lugar a un informe de Sir Ross Cranston , un juez retirado del Tribunal Superior, en diciembre de 2019. Sir Ross acusó a LBG de “una negación inaceptable de responsabilidad” por el trato que dio a las víctimas de HBOS Reading. [50] Esto dio lugar a preguntas de la FCA que incluían: “También exigiremos a la alta dirección de LBG que explique cómo y por qué ocurrieron en primer lugar las fallas identificadas por Sir Ross”. [51]
Entre diciembre de 2019 y febrero/marzo de 2020, Antonio Horta-Osorio , director ejecutivo de LBG, se reunió con muchas de las víctimas de Reading y les prometió que ahora supervisaría personalmente el proceso de compensación. [52] Muchas víctimas se han quejado de que no ha habido contacto con el Sr. Horta-Osorio, quien ahora supuestamente deja el Banco para trabajar en Credit Suisse, desde mayo de 2020.
En abril de 2020, se formó el Panel Foskett bajo la dirección del juez retirado del Tribunal Superior, Sir David Foskett , para finalmente compensar a las víctimas de HBOS Reading. [53] El proceso continúa y el Panel ha confirmado que podría tomar hasta dos años más (2023) compensar a todas las víctimas.
En diciembre de 2020, el APPG on Fair Business Banking presentó una queja formal en virtud del SM&CR a la FCA sobre la conducta de LBG en relación con su trato a las víctimas de HBOS Reading, incluida la negativa del Banco a apoyar a las víctimas o compensarlas por los tres adicionales. un año de retraso causado por la fallida Revisión Griggs. [54]
Tres de los seis criminales condenados por los crímenes de HBOS Reading han sido liberados de la cárcel y un cuarto debería ser liberado a fines de 2021. La saga continúa para las víctimas.
HBOS realizó todas sus operaciones a través de tres negocios principales:
Bank of Scotland plc era la división bancaria del grupo HBOS y operaba las siguientes marcas:
HBOS Australia se formó en 2004 para consolidar las participaciones del grupo en Australia. Estaba formado por las siguientes filiales:
El 8 de octubre de 2008, HBOS Australia vendió sus filiales Bank of Western Australia y St Andrew's Australia Pty Ltd por aproximadamente 2.000 millones de dólares australianos al Commonwealth Bank of Australia . [55]
Los negocios del grupo en Australia se vendieron a Westpac en octubre de 2013. [56] [57]
HBOS Insurance & Investment Group Limited gestiona las marcas de seguros e inversión del grupo en el Reino Unido y Europa. Constaba de lo siguiente:
También fue propietario del gestor de inversiones británico Insight Investment Management Limited . [58] El Bank of New York Mellon adquirió Insight en 2009. [59] [60] [61]
