Golub Capital es un administrador de activos crediticios con sede en Estados Unidos con más de 60 mil millones de dólares de capital bajo administración. [1] La empresa tiene líneas de negocio principales en préstamos para el mercado intermedio , préstamos en etapas avanzadas y préstamos ampliamente sindicados . La empresa también está afiliada a Golub Capital BDC, Inc., una empresa de desarrollo empresarial que cotiza en el NASDAQ con el símbolo bursátil GBDC. Golub Capital es uno de los mayores prestamistas no bancarios del mercado medio y proveedores de deuda senior. [2]
Golub Capital fue fundada en la ciudad de Nueva York en 1994 por Lawrence Golub. Golub había trabajado anteriormente en Allen & Company, Wasserstein Perella & Co. y Bankers Trust . También había sido miembro de la Casa Blanca . [3] La empresa operó inicialmente con 20 millones de dólares de capital social bajo gestión. [3] [4] Los inversores ancla en el primer fondo de Golub Capital incluyeron a Dan Lufkin (de Donaldson, Lufkin & Jenrette ), Stanley S. Shuman (de Allen & Company ) y Mellon Bank , entre otros. [5] Golub y un asistente eran los únicos empleados al inicio de Golub Capital, pero, en 2000, la empresa tenía entre 8 y 10 empleados y un fondo valorado en unos doscientos millones de dólares. [4] [6]
En el año 2000, la firma comenzó a especializarse en préstamos mezzanine . Estos préstamos estaban dirigidos a empresas respaldadas por capital privado . Golub Capital ya no realizó inversiones en inversiones de capital privado controladas para no competir con sus clientes de capital privado. A raíz de la crisis de las puntocom en 2000, la empresa logró el éxito con sus préstamos mezzanine ya que la mayoría de los préstamos de flujo de efectivo dejaron de estar disponibles. [3] [4]
En 2003, el hermano de Lawrence, David Golub [3], se unió a la empresa como presidente (con Lawrence Golub como director ejecutivo ). Golub había sido anteriormente director general de Center Partners Management LLC y Corporate Partners. [7] Andrew Steuerman se unió a Golub Capital en 2004. Steuerman se convirtió en el jefe de originaciones [3] y finalmente obtuvo los títulos de Director General Senior y Jefe de Mercado Medio y Préstamos de Etapa Tardía. [8]
En 2004, Golub Capital comenzó a ofrecer préstamos senior y de ventanilla única. En 2007, la empresa era un prestamista líder y estructurador de préstamos senior. [4] En 2005, tras el cierre definitivo de su cuarto fondo GCP (Golub Capital Partners IV), la empresa recaudó 800 millones de dólares de capital social. Su quinto fondo GCP (Golub Capital Partners V) recaudó 700 millones de dólares de capital social. Como resultado, el capital total bajo gestión de Golub Capital aumentó a 2.500 millones de dólares. [9] [10]
Durante la crisis financiera de 2008 , Golub Capital fue una de las pocas empresas crediticias que siguió creciendo. [3] [4] A finales de 2008, la empresa ocupaba el tercer lugar por volumen de transacciones para los principales organizadores de préstamos de compra apalancada de menos de 100 millones de dólares y había recaudado 1.500 millones de dólares para nuevos préstamos. [3] [11] En 2009, se convirtió en el corredor de apuestas número uno para préstamos de compra apalancada en el mercado medio. En 2010, la empresa tenía un capital bajo gestión de 4.000 millones de dólares. [12]
Golub Capital BDC, Inc. se fundó en 2009 y salió a bolsa en marzo de 2010. Cotiza en el NASDAQ con el símbolo bursátil GBDC. [6] [13] David Golub se desempeña como director ejecutivo y presidente de Golub Capital BDC. [7]
En 2011, la firma tenía 120 empleados con oficinas en Nueva York, Chicago y Atlanta . [3] Su cartera de préstamos también aumentó a 5 mil millones de dólares. [14] En 2012, la empresa dirigió una campaña dirigida a prestar servicios a empresas del mercado medio bajo que tienen un EBITDA anual de entre 6 y 8 millones de dólares. [15]
En 2014, el capital gestionado de la empresa aumentó a 10.000 millones de dólares con los cierres finales del fondo Golub Capital Partners VIII y del fondo Golub Capital Partners International VIII. [5] Ese año, la empresa cerró una combinación de acuerdos, incluido el minorista de botas Boot Barn con una instalación de 100 millones de dólares [16] y la empresa de infraestructura de fibra óptica Wilcon Holdings con una instalación de 59 millones de dólares. [17] La empresa abrió una oficina de préstamos en San Francisco en 2014 para manejar su línea de negocios de préstamos en etapa avanzada. [18] A partir de 2018, la empresa tiene más de 25 mil millones de dólares en capital bajo administración. [19] En marzo de 2018, Golub Capital apoyó la adquisición de Togetherwork Holdings por parte de socios de GI. [20]
En agosto de 2018, Golub Capital vendió una participación minoritaria pasiva y sin derecho a voto en sus sociedades gestoras a Dyal Capital Partners , una filial del gestor de activos Neuberger Berman Holdings. [21] En 2021, Bloomberg incluyó a Golub Capital como una de las pocas empresas de capital privado que podrían aprovechar grandes adquisiciones sin la ayuda de los bancos de Wall Street. [22]
Golub Capital tiene tres líneas de negocios principales: préstamos para el mercado intermedio, préstamos en etapa avanzada y préstamos ampliamente sindicados. [23] La empresa normalmente invierte en sectores como SaaS , atención médica , restaurantes , servicios empresariales y muchos otros. [8] [14] La empresa también está afiliada a Golub Capital BDC, Inc., una empresa de desarrollo empresarial que cotiza en bolsa (NASDAQ: GDBC). [6]
Andrew Steuerman dirige el equipo de préstamos para el mercado intermedio de Golub Capital ubicado en Chicago y Nueva York. La línea de negocio se centra en proporcionar deuda senior, de ventanilla única y de segundo gravamen a empresas del mercado medio de EE. UU., normalmente controladas por firmas de capital privado. [3] [5] Golub Capital puede tener más de 400 millones de dólares en cada acuerdo de préstamo del mercado intermedio, [24] y el equipo también puede suscribir y sindicar líneas de crédito senior y un conjunto propio de líneas de deuda de un solo préstamo de hasta mil millones de dólares. [25] El prestatario típico genera entre 5 y 50 millones de dólares al año en EBITDA y está respaldado por una de las más de 200 empresas de capital privado con las que Golub Capital tiene una relación de trabajo. [15] Aproximadamente el 85% de las financiaciones realizadas con empresas de capital privado provienen de relaciones preexistentes. [5]
La unidad de préstamos de última fase de la empresa también está dirigida por Andrew Steuerman. [8] El equipo opera desde la oficina de la empresa en San Francisco para estar más cerca de Silicon Valley . [23] El negocio ofrece deuda a empresas de tecnología de rápido crecimiento respaldadas por capital de riesgo, capital de crecimiento, capital privado u otras empresas privadas. [18] [23]
El grupo de préstamos ampliamente sindicados de Golub Capital está dirigido por Scott Morrison en la oficina de la empresa en Chicago. [5] [12] Esta unidad se centra en invertir en préstamos más grandes que generalmente son líquidos en el mercado secundario . El equipo de Préstamos Broadly Syndicated también gestiona una serie de obligaciones de préstamos garantizados . [26]
Golub Capital BDC, Inc. (una empresa de desarrollo empresarial) se fundó en 2009 y salió a bolsa en marzo de 2010 en Nasdaq : GBDC. [6] David Golub se desempeña como presidente y director ejecutivo de la empresa. [7] La empresa presta dinero a empresas del mercado medio que cuentan con el respaldo de empresas de capital privado. [27]
Golub Capital BDC, Inc. informó que adquiere acciones ordinarias de Business con la intención de proporcionar bonificaciones a los trabajadores de Golub Capital LLC, compró más de 5,6 millones de acciones ordinarias de la Compañía entre el 1 de abril de 2020 y el 15 de junio de 2020. [28]