Un préstamo de flujo de caja es un tipo de financiación de deuda , en el que un banco presta fondos, generalmente para capital de trabajo , utilizando los flujos de caja esperados que genera una empresa prestataria como garantía para el préstamo. Los préstamos de flujo de caja suelen ser préstamos senior a plazo o deuda subordinada , que se utilizan para financiar el crecimiento o financiar una adquisición.
Para garantizar el pago, el banco impone cláusulas al prestatario sobre niveles y proporciones tales como valor de la empresa , EBITDA , índice de cobertura total de intereses, deuda total/EBITDA, etc. También se harán cargo de los activos de la empresa para brindar al prestamista la capacidad de tomar el control de los flujos de efectivo en caso de incumplimiento.
Por el contrario, un préstamo basado en activos se otorga contra los activos de la empresa. Un préstamo senior es la combinación de los dos.