Kamakura Corporation es una empresa global de software financiero con sede en Honolulu, Hawaii . Se especializa en software y datos para la gestión de riesgos para negocios bancarios, de seguros y de inversión.
La empresa fue fundada en 1990 por su actual director ejecutivo y presidente, el Dr. Donald R. van Deventer, y hasta 2019, Kamakura había atendido a más de 330 clientes en 47 países. [1] El profesor de Cornell, Robert A. Jarrow , cocreador del marco Heath-Jarrow-Morton para fijar el precio de los derivados de tipos de interés y los modelos de riesgo crediticio de forma reducida de Jarrow-Turnbull empleados para fijar el precio de los derivados crediticios , se desempeña como Director de Investigación de la empresa.
En junio de 2022, Kamakura fue adquirida por SAS Institute . [2]
La empresa tiene dos productos principales. Kamakura Risk Manager (KRM), un sistema de gestión de riesgos empresariales que integra la gestión del riesgo crediticio , incluidas las NIIF 9 y CECL , la gestión del riesgo de mercado , la gestión de activos y pasivos , Basilea II y Basilea III y otras tecnologías de asignación de capital, precios de transferencia y medición del desempeño . Kamakura Risk Information Services (KRIS) es un portal de riesgos que proporciona datos para medidas cuantitativas de riesgo crediticio , como probabilidades de incumplimiento , diferenciales de bonos, diferenciales implícitos y calificaciones implícitas para contrapartes corporativas, soberanas y bancarias. También permite a los usuarios estresar las carteras a través de sensibilidades de factores macro y herramientas de gestión de carteras. El índice Kamakura Troubled Company mide el porcentaje de 39.000 empresas públicas en 76 países que tienen un riesgo de impago anualizado de más del uno por ciento en un mes. En enero de 2018, la empresa publicó su índice de bancos en problemas.
Kamakura Corporation se fundó en Tokio en 1990. Kamakura Risk Manager (KRM) se vendió comercialmente por primera vez en 1993. [1] Fue el primer modelo de crédito publicado con tasas de interés aleatorias y el primer software de valoración basado en modelos de estructura de plazos de tasas de interés estocásticos. En 1995, contrataron a Robert A. Jarrow como director de investigación. El primer modelo de valoración de depósitos sin vencimiento de forma cerrada se implementó en KRM en 1996. TD Bank comenzó a utilizar KRM durante ese año. [3]
Kamakura se mudó a Honolulu y calificó para el subsidio estatal de investigación y desarrollo. El modelo de Markov publicado por Jarrow-Lando-Turnbull para la estructura temporal del crédito comenzó a difundirse en 1997. La simulación estocástica de ingresos netos de períodos múltiples se agregó a KRM en 1998.
La primera implementación de un modelo de riesgo crediticio de forma reducida se realizó en 2000. Kamakura fue el primer proveedor en ofrecer riesgo crediticio y de mercado integrado en sus productos de gestión de riesgos. En 2002, lanzaron el servicio de probabilidad de incumplimiento KRIS para 20.000 empresas que cotizan en bolsa. Completaron su primera implementación de cliente de Basilea II en 2003. La aseguradora MetLife y el fondo de pensiones Ontario Teachers' Pension Plan se convirtieron en clientes durante ese año. [4] Las correlaciones de incumplimiento por pares se agregaron a KRIS en 2004. Las calificaciones implícitas y los diferenciales de CDS implícitos se agregaron a KRIS en 2006. [5] KRIS- CDO se lanzó en 2007. En 2008, Kamakura fue nombrada una de las tres principales a nivel mundial. proveedores de información financiera en una encuesta de Risk Technology 2008. También lanzaron en 2008 un servicio de probabilidad de incumplimiento para soberanos que cumple con Basilea II. [6] Fueron nombrados el proveedor de gestión de activos y pasivos número 1 del mundo y el proveedor de riesgo de liquidez número 1 en una encuesta de Risk Technology de 2009. [7] En 2009, la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. firmó los modelos de incumplimiento de empresas públicas de KRIS, los modelos de incumplimiento soberano de KRIS y el administrador de cartera de crédito de KRIS. En 2017, Hong Leong Finance firmó con el software de gestión de riesgos de Kamakura Corporation. [8] Kamakura fue nombrada por segundo año consecutivo en World Finance 100 en 2018, y lanzó la versión 10 de Kamakura Risk Manager en marzo de ese año.