Capital One Financial Corporation es un holding bancario estadounidense especializado en tarjetas de crédito , préstamos para automóviles , banca y cuentas de ahorro , con sede en Tysons, Virginia, y operaciones principalmente en los Estados Unidos. [2] Es el duodécimo banco más grande de los Estados Unidos por activos totales a partir de 2022, el tercer mayor emisor de tarjetas de crédito Visa y Mastercard, y una de las compañías financieras de automóviles más grandes de los Estados Unidos. [2]
El banco tiene aproximadamente 750 sucursales, incluidas 30 ubicaciones estilo cafetería, [3] y 2000 cajeros automáticos. Ocupa el puesto 106 en Fortune 500 , [3] el 15 en la lista de las 100 mejores empresas para trabajar de Fortune , [4] y realiza negocios en los Estados Unidos, Canadá y el Reino Unido. [2] La empresa ayudó a ser pionera en la comercialización masiva de tarjetas de crédito en la década de 1990. [5]
Las tres divisiones de la empresa son tarjetas de crédito, banca de consumo y banca comercial. Al 31 de diciembre de 2022, la empresa tenía préstamos por cobrar por valor de 114 mil millones de dólares de tarjetas de crédito, 75 mil millones de dólares de préstamos para automóviles y 85 mil millones de dólares de préstamos comerciales. [2]
Richard Fairbank y Nigel Morris desarrollaron la idea de utilizar tecnología de la información y análisis estadístico para crear ofertas de tarjetas de crédito personalizadas para diferentes segmentos de clientes en 1987. En ese momento, la mayoría de las tarjetas de crédito ofrecían los mismos términos (tasa de interés y tarifa anual). a casi todo el mundo, independientemente de los riesgos financieros de cada cliente. [6] Sin embargo, la idea de Fairbank y Morris era eliminar la tarifa y apuntar varios términos de tarjetas de crédito a clientes específicos. Consultaron con Oracle Corporation sobre cómo compilar datos demográficos y otras estadísticas que les ayudarían a clasificar e identificar esos segmentos de mercado de clientes. Funding Universe escribió: "El plan de Fairbank y Morris permitiría a las empresas ajustar los productos de tarjetas y las estrategias de precios para clientes individuales a través de una estructura de toma de decisiones que combine funciones de marketing, crédito, riesgo, operaciones y tecnología". [7]
Luego comenzaron a solicitar a los bancos que utilizaran su enfoque, indicando que anticipaban grandes ganancias en función del gran número de clientes que proyectaban inscribir. [8] [9] Convencieron a Signet Bank, con sede en Richmond, Virginia (ahora parte de Wells Fargo ), para iniciar una división de tarjetas de crédito llamada Signet Financial en 1988 que utilizaría su enfoque. [7] Como parte del trato, se convirtieron en empleados de Signet. [10] En 1991, Fairbank y Morris tuvieron un gran éxito con un envío masivo por correo que ofrecía transferir saldos de tarjetas de crédito existentes de tarjetas de crédito de otros bancos para tener la oportunidad de obtener una tasa de interés más baja con Signet. [11]
El 21 de julio de 1994, Signet Financial Corp anunció la escisión corporativa de Signet Financial, nombrándola al principio OakStone Financial con Fairbank como director ejecutivo y Morris como director de operaciones. [12] [13] [14] Después de la oferta pública inicial , la nueva empresa pasó a llamarse Capital One en octubre de 1994 [7] [15] [16] y la escisión se completó en febrero de 1995.
En ese momento, Capital One era un banco monolínea , lo que significa que todos sus ingresos provenían de un solo producto, en este caso, tarjetas de crédito. [17] Esta estrategia es arriesgada porque puede generar pérdidas en tiempos malos. [17] Capital One atribuyó su relativo éxito como monolínea a su uso de la recopilación de datos para crear perfiles demográficos , lo que le permite dirigir ofertas personalizadas de crédito directamente a los consumidores. [18]
En 1996, Capital One pasó de depender de tarifas teaser para generar nuevos clientes a adoptar técnicas más innovadoras que atraerían más clientes a su modelo de negocio. En ese momento, estaba perdiendo clientes frente a competidores que ofrecían límites más altos a los saldos de los préstamos y cuentas sin comisiones anuales. La empresa ideó tarjetas de crédito de marca compartida, garantizadas y de cuentas conjuntas. A mediados de 1996, Capital One recibió la aprobación del gobierno federal para crear Capital One FSB. Esto significó que la empresa ahora podía retener y prestar depósitos en tarjetas aseguradas e incluso emitir préstamos a plazos para automóviles. [19]
En 1996, Capital One amplió sus operaciones comerciales al Reino Unido y Canadá. Esto le dio a la empresa acceso a un gran mercado internacional para sus tarjetas de crédito. Un artículo que apareció en Chief Executive en 1997 señalaba que la empresa tenía 12.600 millones de dólares en cuentas por cobrar de tarjetas de crédito y prestaba servicios a más de nueve millones de clientes. La empresa figuraba en la lista Standard & Poor's 500 y el precio de sus acciones alcanzó la marca de los 100 dólares por primera vez en 1998. [19]
En julio de 1998, Capital One adquirió la empresa de financiación de automóviles Summit Acceptance Corporation. [20]
En 1999, Capital One buscaba expandirse más allá de las tarjetas de crédito. El director ejecutivo, Richard Fairbank, anunció medidas para utilizar la experiencia de Capital One en la recopilación de datos de los consumidores para ofrecer préstamos, seguros y servicios telefónicos. [21] [22]
En octubre de 2001, Capital One adquirió PeopleFirst Finance LLC. [23] Las empresas se combinaron y se rebautizaron como Capital One Auto Finance Corporation en 2003. [24]
A finales de 2002, Capital One y el Servicio Postal de los Estados Unidos propusieron un acuerdo de servicios negociados (NSA) para descuentos por volumen en los servicios de correo. [25] El acuerdo de tres años resultante [26] se amplió en 2006. [27] Sin embargo, en junio de 2008, Capital One presentó una queja [28] ante el USPS sobre los términos del siguiente acuerdo, [29] citando la términos de la NSA del competidor de Capital One, Bank of America . Posteriormente, Capital One retiró su denuncia ante la Comisión Reguladora Postal tras un acuerdo con el USPS. [30]
La financiera de préstamos para automóviles Onyx Acceptance Corporation fue adquirida por Capital One en enero de 2005. [31]
En 2005, Capital One se convirtió en el primer emisor de tarjetas de crédito monolínea en comprar un banco, ya que ingresó a la banca minorista al adquirir Hibernia National Bank . [32] Compró Hibernia, con sede en Nueva Orleans, Luisiana, por 4.900 millones de dólares en efectivo y acciones. [33] Adquirió North Fork Bank , con sede en Melville, Nueva York, por 13.200 millones de dólares en efectivo y acciones en 2006. [34] La adquisición de bancos minoristas redujo en gran medida su dependencia únicamente del negocio de tarjetas de crédito. [35] Consideró brevemente adquirir Netspend, un comercializador de tarjetas de débito prepagas, por 700 millones de dólares en 2007, pero el acuerdo finalmente no se completó. [36]
En 2008, Capital One estrenó su logotipo "swoosh" azul y rojo y se sometió a una campaña de marketing de 13.000 millones de dólares en los años siguientes. La similitud del logotipo de Credit One Bank y el logotipo de Capital One causó confusión entre los consumidores, y muchos no se dieron cuenta de que eran empresas separadas. Credit One Bank adoptó su logotipo "swoosh" negro y azul en 2006. [37]
En febrero de 2009, Capital One adquirió Chevy Chase Bank por 520 millones de dólares en efectivo y acciones. [38] [39] [40] [41]
En enero de 2011, Capital One adquirió la cartera de tarjetas de crédito privadas de Hudson's Bay Company , con sede en Canadá, de Synchrony Financial , entonces conocida como GE Financial. [42]
En abril de 2011, Capital One firmó un acuerdo con Kohl's para manejar el programa de tarjetas de crédito de marca privada de Kohl que anteriormente era atendido por Chase Bank durante un período de siete años por un monto no revelado. [43] El contrato entre las dos empresas se prorrogó en mayo de 2014. [44]
En agosto de 2011, Capital One llegó a un acuerdo con HSBC para adquirir sus operaciones de tarjetas de crédito en Estados Unidos. [45] Capital One pagó 31.300 millones de dólares a cambio de 28.200 millones de dólares en préstamos y 600 millones de dólares en otros activos. La adquisición se completó en mayo de 2012. [46] La adquisición también incluyó tarjetas de crédito emitidas de forma privada para empresas como Saks Fifth Avenue , Neiman Marcus y Lord & Taylor que anteriormente estaban a cargo de HSBC. [47]
En febrero de 2012, junto con varios otros bancos, Capital One anunció su soporte para el sistema de pago Isis Mobile Wallet . [48] Sin embargo, en septiembre de 2013, Capital One abandonó el apoyo a la empresa. [49]
En 2012, Capital One cerró 41 sucursales. [50]
En 2014, Capital One modificó sus términos de uso para permitirle "contactarlo de cualquier manera que elijamos", incluida una "visita personal... a su hogar y a su lugar de trabajo". También afirmó su derecho a "modificar o suprimir el identificador de llamadas y servicios similares e identificarnos en estos servicios de la manera que elijamos". [51] La empresa declaró que en realidad no realizaría visitas personales a los clientes excepto "como último recurso,... si fuera necesario recuperar [un] vehículo deportivo". [51] Capital One también atribuyó su afirmación de un derecho a la " falsificación " como necesaria porque "a veces el número se 'muestra de manera diferente' en 'algunas centrales telefónicas locales', algo que está 'más allá de nuestro control'". [52]
En febrero de 2014, Capital One se convirtió en propietario del 25% de ClearXchange , un servicio de transferencia de dinero de transacciones entre pares diseñado para realizar transferencias electrónicas de fondos a clientes dentro del mismo banco y otras instituciones financieras a través de un número de teléfono móvil o una dirección de correo electrónico. [53] ClearXchange se vendió a Early Alert en 2016. [54]
En octubre de 2014, Capital One adquirió Adaptive Path, una consultoría de diseño digital y experiencia de usuario con sede en San Francisco. [55]
En enero de 2015, Capital One adquirió Level Money, una aplicación de presupuesto para consumidores. [56]
En 2015, Capital One cerró varias sucursales para dejar 174 sucursales operativas en el área metropolitana de DC. [57]
En julio de 2015, la empresa adquirió Monsoon, un estudio de diseño, taller de desarrollo, empresa de marketing y consultoría estratégica. [58]
En 2015, Capital One adquirió la unidad de Servicios Financieros de Atención Médica de General Electric , que incluía 8.500 millones de dólares en préstamos otorgados a empresas del sector de la salud, por 9.000 millones de dólares. [59]
En octubre de 2016, Capital One adquirió Paribus , un servicio de seguimiento de precios, por un monto no revelado. [60] [61]
En julio de 2019, Capital One firmó un acuerdo con Walmart para manejar los programas de tarjetas de crédito de marca privada y de marca compartida de Walmart que anteriormente eran atendidos por Synchrony Financial . [62]
En noviembre de 2021, la empresa presentó Venture X, una tarjeta de crédito con recompensas de viaje , con una tarifa anual de 395 dólares. [63]
En diciembre de 2006, Capital One adquirió su unidad GreenPoint Mortgage cuando la empresa pagó 13.200 millones de dólares por North Fork Bancorp Inc. [64] Durante la crisis financiera de las hipotecas de alto riesgo de 2007 , Capital One cerró su plataforma hipotecaria, GreenPoint Mortgage, debido en parte a las presiones de los inversores. , recortando 1.900 puestos de trabajo y costándole a la empresa 860 millones de dólares en cargos. [65] [66] [67] La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. criticó la conducta de Capital One durante la crisis, alegando que subestimaron las pérdidas por préstamos para automóviles durante la crisis financiera de 2007-2008 . En 2013, Capital One pagó 3,5 millones de dólares para resolver el caso, pero no estaba obligado a abordar directamente las acusaciones de irregularidades. [68] En 2008, Capital One recibió una inversión de 3.560 millones de dólares del Tesoro de los Estados Unidos como resultado del Programa de Alivio de Activos en Problemas . [69] [70] El 17 de junio de 2009, Capital One completó la recompra de las acciones que la compañía emitió al Tesoro de los EE. UU. pagando un total de $ 3,67 mil millones, lo que resultó en una ganancia de más de $ 100 millones para el Tesoro de los EE. UU. [71]
El resurgimiento de la industria hipotecaria se produjo en junio de 2011, cuando el Grupo ING anunció la venta de su división ING Direct a Capital One por 9.000 millones de dólares en efectivo y acciones. [72] [73] El 26 de agosto de 2011, la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal anunció que celebraría audiencias públicas sobre la adquisición de ING Direct por parte de Capital One y extendería hasta el 12 de octubre de 2011, el período de comentarios públicos que había sido programado para finaliza el 22 de agosto. [74] La medida se produjo en medio de un creciente escrutinio del acuerdo sobre el riesgo sistémico, o desempeño "demasiado grande para quebrar", según la Ley de Reinversión Comunitaria , y desafíos legales pendientes. El representante Barney Frank se unió a una coalición de grupos nacionales de derechos civiles y de consumidores, encabezada por la Coalición Nacional de Reinversión Comunitaria, para impugnar la aprobación inmediata del acuerdo. Los grupos argumentaron que la adquisición era una prueba de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor , según la cual las empresas sistémicamente riesgosas deben demostrar un beneficio público que supere los nuevos riesgos antes de que se les permita crecer. El director del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, Thomas M. Hoenig, también se mostró escéptico ante el acuerdo. [75] [76] En febrero de 2012, los reguladores aprobaron la adquisición y Capital One completó la adquisición de ING Direct. [77] Capital One recibió permiso para fusionar ING en su negocio en octubre de 2012, [78] y cambió el nombre de ING Direct a Capital One 360 en noviembre de 2012. [79]
En noviembre de 2017, el presidente de Servicios Financieros, Sanjiv Yajnik, anunció que el mercado hipotecario era demasiado competitivo en el entorno de tipos bajos para ganar dinero con el negocio. [80] La empresa abandonó el negocio de originación de hipotecas el 7 de noviembre de 2017, despidiendo a 1.100 empleados. [81]
A partir de 2010, Alec Baldwin apareció en una campaña televisiva de Capital One como su portavoz. [82] Tras su enfrentamiento en 2013 con un camarógrafo informado por TMZ , su contrato no fue renovado, [83] y Jennifer Garner lo sucedió en la campaña . [84] [85]
En mayo de 2018, la empresa adquirió Confyrm, un servicio de alerta de fraude e identidad digital. [86] [87] [88]
En noviembre de 2018, Capital One adquirió Wikibuy, una aplicación de comparación de compras y una extensión de navegador de una empresa nueva en Austin, Texas; Wikibuy no tiene conexión con Wikipedia/Wikimedia. [89] Wikibuy continúa operando el servicio que ahora se llama Capital One Shopping . [90]
Capital One anunció en febrero de 2024 que había acordado adquirir Discover Financial en un acuerdo de acciones por valor de 35.300 millones de dólares. [91] Si los reguladores aprueban el acuerdo, la compañía combinada se convertirá en el mayor emisor de tarjetas de crédito en los EE. UU. [92] Jamie Dimon, director ejecutivo de la firma rival, JPMorgan Chase , dijo que acogía con agrado el acuerdo, incluso si su banco sería superado como el mayor prestamista de tarjetas de crédito del país. También elogió al director ejecutivo de la empresa, Richard Fairbank. [93]
Capital One opera 3 divisiones de la siguiente manera: [2]
De 2001 a 2014, Capital One fue el patrocinador principal del fútbol universitario Florida Citrus Bowl, que se llamó Capital One Bowl de 2003 a 2014. Patrocinó un desafío de mascotas cada año, anunciando al ganador el día del Capital One Bowl. . El nombre del juego de bolos se cambió en 2015 a Buffalo Wild Wings Citrus Bowl. [94]
Capital One es el patrocinador principal del Orange Bowl desde 2015.
Capital One Venture X es el patrocinador presentador del Rose Bowl Game desde 2022.
Capital One es uno de los tres principales patrocinadores de la NCAA y paga aproximadamente 35 millones de dólares al año a cambio de publicidad y acceso a datos de los consumidores. [95] [96] Capital One también patrocinó la Copa EFL , un torneo eliminatorio de fútbol inglés, de 2012 a 2016. La compañía patrocinó a los clubes de fútbol ingleses Nottingham Forest de 2003 a 2009 y Sheffield United de 2006 a 2008. De 2009 a 2022, El equipo de fútbol americano Terrapins de la Universidad de Maryland jugó en Capital One Field en el Maryland Stadium (anteriormente Byrd Stadium), un acuerdo de derechos de nombre heredado de la adquisición de Chevy Chase Bank por parte del banco . En 2017, la empresa se convirtió en patrocinadora del Capital One Arena en Washington DC [97] [98]
En 2018, para celebrar la segunda aparición de los Washington Capitals en las finales de la Copa Stanley , la firma cambió temporalmente su logotipo reemplazando la palabra "Capital" con el logotipo titular de los Capitals , sin la "s" en plural. [99] [100]
En 2022, Major League Baseball anunció que Capital One es el banco y tarjeta de crédito oficial y patrocinador presentador de la Serie Mundial .
Capital One opera algunos programas caritativos. La organización de rendición de cuentas Comité Nacional para una Filantropía Responsiva ha sido muy crítico con la tasa relativamente baja de donaciones de Capital One, afirmando que "el historial filantrópico de Capital One es deprimente". [101] La organización señaló que las donaciones de Capital One del 0,024% de los ingresos eran mucho menores que la mediana de la industria del 0,11% de los ingresos. [101] Capital One ha cuestionado las cifras del grupo, diciendo que "... Sólo en 2011, nuestros totales de donaciones son más de 6 veces mayores ($ 30 millones) que el número dado por el NCRP". [102]
En julio de 2012, Capital One fue multada por la Oficina del Contralor de la Moneda y la Oficina de Protección Financiera del Consumidor por engañar a millones de sus clientes, por ejemplo exigiéndoles que pagaran más por protección de pagos o control de crédito cuando sacaban una tarjeta. . [103] La empresa acordó pagar 210 millones de dólares para resolver la acción legal y reembolsar a dos millones de clientes. [104] Esta fue la primera acción de ejecución pública de la CFPB. [105]
En agosto de 2014, Capital One y tres agencias de cobro celebraron un acuerdo para pagar 75,5 millones de dólares para poner fin a una demanda colectiva consolidada pendiente en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Norte de Illinois, alegando que las empresas utilizaban un marcador automático para llamar a los clientes. teléfonos móviles sin consentimiento, lo que constituye una violación de la Ley de Protección al Consumidor Telefónico de 1991 . [106] Es de destacar que esta acción legal involucró llamadas telefónicas informativas, que no están sujetas a los requisitos de "consentimiento previo expreso por escrito" que han estado vigentes para las llamadas de telemercadeo desde octubre de 2013. [107]
Capital One reconoció públicamente el 29 de julio de 2019 que habían descubierto que diez días antes se había producido un acceso no autorizado por parte de un individuo que había violado la seguridad de la cuenta y la identidad de 106 millones de personas en los Estados Unidos y Canadá. [108] una de las mayores violaciones de datos de información personal. [109] El FBI arrestó a Paige Thompson, quien anteriormente había trabajado como ingeniera de software para Amazon Web Services , la empresa de alojamiento en la nube de Capital One . Capital One declaró que Thompson había accedido a unos 140.000 números de Seguridad Social , un millón de números de seguridad social canadienses ; 80.000 números de cuentas bancarias y un número desconocido de nombres y direcciones de clientes. Capital One comenzó a ofrecer servicios gratuitos de seguimiento crediticio [110] y protección de identidad [111] a los afectados por la infracción. [112] [113] Finalmente se determinó que no había evidencia de que Thompson compartiera los datos. [114]
El empleo de Thompson en Amazon parece haber terminado en septiembre de 2016. [ cita necesaria ] Amazon declaró que la vulnerabilidad de seguridad que utilizó para acceder a Capital One podría haber sido descubierta por cualquiera, la información que facilitó su actividad no se obtuvo del trabajo en Amazon y que obtuvo acceso a través de "una mala configuración de la aplicación web (diseñada por Capital One) y no de la infraestructura subyacente basada en la nube (diseñada por Amazon)". [115]
En 2022, Thompson fue declarado culpable de cinco delitos graves y dos delitos menores. Fue sentenciada a tiempo cumplido y cinco años de libertad condicional. [114] También estuvo sujeta a 50 horas de servicio comunitario, restricción de acceso a su hogar excepto para necesidades médicas y laborales, monitoreo de ubicación durante tres años y su uso de computadoras e Internet estuvo sujeto a monitoreo federal.
Capital One fue alertada de la infracción el 17 de julio de 2019, doce días antes de que la reconocieran públicamente. Varios clientes de Capital One declararon que la primera vez que se enteraron del hackeo fue a través de los medios de comunicación y el banco no reveló la infracción ni explicó sus implicaciones a los clientes afectados. [116] En las redes sociales y en la prensa convencional, se burlaron del contradictorio comunicado de prensa de Capital One de julio de 2019 [117] [118] por decir "No se vulneraron números de cuentas bancarias ni de Seguro Social", pero luego enumeró cientos de miles de números de cuentas bancarias. números de cuenta y números de seguro social que fueron comprometidos. [119]
El 6 de agosto de 2020, la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal anunció una orden de cese y desistimiento contra Capital One como resultado de la infracción. [120] La orden exigía, entre otras cosas, mejoras significativas en las prácticas de gobernanza, gestión de riesgos y cumplimiento (GRC) de Capital One. La Reserva Federal puso fin a la medida de ejecución en 2023. [121]
Se presentaron demandas contra Capital One y sus empleados en tribunales federales [122] y de circuito, encabezadas por las firmas Colson Hicks Eidson, Franklin D. Azar and Associates PC y varias otras. [123] [124]
Se presentaron demandas adicionales contra Amazon y GitHub, alegando que estaban al tanto del exploit pero no actuaron para solucionar o parchar la vulnerabilidad. [125]
En 2015, el banco reveló que estaba bajo investigación federal por fraude bancario, lavado de dinero y posibles cargos de extorsión. No se proporcionó más información y los investigadores del gobierno sólo confirmaron que estaba bajo escrutinio por "cargos no especificados". [126]
En 2018, Capital One recibió una multa de 100 millones de dólares por no monitorear, detectar y prevenir el lavado de dinero. [127] Los documentos de acusación [128] especificaban que Capital One no presentó informes de actividades sospechosas, tenía deficiencias en su evaluación de riesgos, captura remota de depósitos y, en general, tenía debilidades que comprometían los controles de seguridad de los bancos nacionales. El banco fue objeto de una investigación más amplia por la que supuestamente se desviaron fondos de la jurisdicción estadounidense a refugios seguros.
En enero de 2021, FINCEN multó a Capital One con 390 millones de dólares por fallas en el control contra el lavado de dinero en relación con una pequeña cartera ahora desaparecida de negocios de cambio de cheques que Capital One adquirió alrededor de 2008 y de la que posteriormente salió en 2014. Capital One admitió más tarde que no presentó miles de informes de actividades sospechosas y dejó de presentar informes de transacciones monetarias sobre alrededor de 50.000 transacciones en efectivo reportables valoradas en alrededor de 16.000 millones de dólares. [129] [130]
14/11/2008 Capital One Financial Corporation / McLean VA / Compra de acciones preferentes con garantías / $ 3,555,199,000 / Par
