El Banco Nacional Suizo ( SNB ; alemán : Schweizerische Nationalbank ; francés : Banque nationale suisse ; italiano : Banca nazionale svizzera ; romanche : Banca naziunala svizra ) es el banco central de Suiza , responsable de la política monetaria de la nación y el único emisor de franco suizo. billetes de banco . El objetivo principal de su mandato es garantizar la estabilidad de precios, teniendo en cuenta al mismo tiempo la evolución económica. [5]
El SNB es una Aktiengesellschaft sujeta a regulaciones especiales y tiene dos oficinas centrales, una en Berna y la otra en Zúrich .
El banco se formó como resultado de la necesidad de reducir el número de bancos comerciales que emitían billetes, que ascendieron a 53 poco después de 1826. En la revisión de la Constitución Federal de 1874 se le asignó la tarea de supervisar las leyes relativas a la emisión de billetes. En 1891, se revisó nuevamente la Constitución Federal para confiar a la Confederación el derecho exclusivo de emitir billetes.
El Banco Nacional Suizo fue fundado en virtud de la ley del 6 de octubre de 1905 (en lo sucesivo, "Ley del Banco Nacional"), que entró en vigor el 16 de enero de 1906. Su actividad comercial se inició el 20 de junio de 1907. [6]
En algún momento durante la Primera Guerra Mundial (1914-1917) [7] el Consejo Federal de Suiza ordenó al banco que emitiera billetes de pequeña denominación, por primera vez. [1]
El Consejo Federal devaluó el franco suizo en 1936 y, como resultado, se puso a disposición del Banco Nacional una cantidad de dinero que posteriormente el banco almacenó en una reserva del Währungsausgleichsfonds para utilizarla en futuras situaciones de emergencia. [8]
El Banco Nacional Suizo aportó 1.200 millones de francos suizos al Reichsbank . De ellos, aproximadamente 780 millones de francos suizos del oro entregado al Banco Nacional eran oro saqueado por las fuerzas alemanas. Además, el Banco Nacional también intercambió entre 1,2 y 1,6 mil millones de francos suizos por oro de las fuerzas aliadas . [9] El 20 de abril de 1944, el oro de las reservas de oro de Italia llegó desde Como a la estación de tren de Chiasso . [10]
Existe controversia sobre el papel del Banco Nacional Suizo en la transferencia de oro nazi durante la Segunda Guerra Mundial. El SNB era el centro de distribución de oro más grande de Europa continental antes de la guerra. Un estudio realizado por el Departamento de Estado de Estados Unidos en 1997 señala que el banco "debía haber sabido que una parte del oro que recibía del Reichsbank era saqueado de los países ocupados". [11] Esto fue confirmado por la comisión suiza Bergier en 1998, que concluyó que el SNB recibió 440 millones de dólares en oro de fuentes nazis, [12] de los cuales se estima que 316 millones de dólares fueron saqueados. [ cita necesaria ] El oro de fuentes de la gobernación nazi estaba en forma de lingotes que contenían oro saqueado de los bancos centrales de Europa y oro de judíos ejecutados dentro de los campos de concentración establecidos por las maquinaciones del régimen nazi, que el SNB tomó sin conocer estos hechos. en ese momento, ni indagar en gran medida en el proceso de su transferencia a posesión del SNB, según Robert Vogler, ex archivero del SNB. [13]
En 1981, el banco participó en una investigación en la que participaron Orell Füssli y un grupo de investigación óptica llamado Landis+Gyr , sobre cuestiones de diseño de billetes. [14]
Durante 1994, el banco fue descrito como una sociedad anónima que actuaba bajo la administración y supervisión de la Confederación. Tenía ocho sucursales y veinte subsucursales dentro de los cantones . La junta de gobierno tenía la gestión ejecutiva general del Banco Nacional, con la supervisión confiada a sus accionistas, el consejo de bancos, el comité de bancos, sus comités locales y el comité de auditoría. Los tres miembros del consejo de administración decidieron juntos la política monetaria del Banco Nacional Suizo. A finales de 1993 contaba con 566 empleados. [1]
Con la entrada en vigor del artículo 99 de la Constitución federal suiza , en mayo de 2004, el Banco Nacional alcanzó la independencia formal. [15]
El SNB y el gobierno suizo diseñaron un plan de rescate para la UBS en octubre de 2008, durante la crisis de las hipotecas de alto riesgo . [16] El SNB, al aceptar hacerse cargo de alrededor de 60 mil millones de dólares de los activos tóxicos de la UBS, creó un vehículo de propósito especial llamado SNB StabFund, para estacionar los valores. [17] [18] En pocos años, el SNB pudo liberarse de los valores ilíquidos de la UBS, obteniendo en el proceso un beneficio de 5 mil millones de francos suizos. [17]
El BNS anunció el 6 de septiembre de 2011 que establecería un tipo de cambio mínimo de 1,20 CHF por euro y que "haría cumplir este tipo mínimo con la máxima determinación y está dispuesto a comprar divisas en cantidades ilimitadas" [19] [20] para tomar medidas para frenar el desarrollo de una posible recesión. El banco afirmó que el tipo de cambio de 1,20 era defendible ya que potencialmente podría proceder a acuñar suficientes billetes para controlar el tipo de cambio lo suficiente. [21]
El SNB anunció el 15 de enero de 2015 que el acuerdo monetario del euro terminaría cuando la crisis del euro hubiera pasado y los europeos realizarían cambios en la política financiera. [22]
Al 31 de diciembre de 2021, el 78,17% de las acciones con derecho a voto están en manos de accionistas públicos ( cantones , bancos cantonales , etc.). El resto de las acciones están en gran medida en manos de particulares. Las acciones del SNB cotizan en la SIX Swiss Exchange desde 1907. [23] En abril de 2022, Theo Siegert, un empresario alemán, posee el 5,05% de sus acciones y, como tal, es el tercer mayor accionista, entre el Cantón de Vaud (3,401%) y el Cantón de Zúrich (5,2%). [24] Sin embargo, los estatutos del banco nacional limitan los derechos de voto de los inversores privados a 100 acciones.
El 9 de enero de 2023, el BNS informó de una pérdida de 132 mil millones de CHF en sus resultados anuales para 2022. [25] Como muchos cantones esperaban pagos de dividendos del BNS, algunos cantones tuvieron que revisar sus presupuestos o incluso recurrir a sus reservas financieras. Por ejemplo, hubo que posponer una reducción de impuestos prevista en el cantón de Turgovia . Asimismo, el gobierno federal había presupuestado unos ingresos del SNB de 666 millones de francos suizos. [26]
El 16 de marzo de 2023, Credit Suisse intentó apuntalar sus finanzas tomando un préstamo de 50 mil millones de francos suizos del SNB después de que el precio de las acciones del banco cayera casi un 25 por ciento después de que el Banco Nacional Saudita , su mayor inversor, dijera que no podía proporcionar más asistencia financiera debido a a sus restricciones regulatorias. [27] [28] [29] A pesar de la intervención, esa semana se produjo una corrida bancaria , lo que provocó que el SNB y el gobierno suizo aceleraran la adquisición de Credit Suisse por parte de UBS . [30] Para apoyar la adquisición de Credit Suisse por parte de la UBS , el BNS ofreció una ayuda de liquidez de hasta 100 mil millones de francos suizos. [31]
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Los principios básicos que rigen el Banco Nacional están contenidos en el artículo 99 de la Constitución Federal, que trata cuestiones de política monetaria. [32] Hay tres factores numerados relacionados con los principios que mencionan explícitamente al Banco Nacional, de los cuatro que se muestran en total en el artículo. Por lo tanto, el BNS está obligado por ley constitucional a actuar de acuerdo con los intereses económicos de Suiza. [33] En consecuencia, la función principal del Banco Nacional es:
aplicar una política monetaria fiable en beneficio de la economía suiza y del pueblo suizo. [34]
El Banco Nacional publica en su propio sitio una lista de investigaciones realizadas como trabajo en curso por miembros del personal, que comienzan en 2004 (2 artículos), hasta 2005 (2), 2006 (11), 2007 (17), 2008 (19). , 2009 (16), 2010 (19), 2011 (14), 2012 (16), 2013 (11), 2014 (13), y al 1 de agosto de 2015 se muestran nueve artículos, [ 35] una lista de ocho artículos económicos estudios relacionados con las tareas del banco, enumerados desde 2005, [36] además de una actualización de las investigaciones publicada semestralmente, enumerada desde 2012 hasta la actualidad. [37]
El privilegio de emitir billetes se confiere al Banco Nacional. Proporciona billetes a la economía. La Confederación también le encarga la distribución de monedas.
En el ámbito de las transacciones de pago sin efectivo, el Banco Nacional ofrece servicios de pagos entre bancos. Estos se liquidan en el sistema suizo de compensación interbancaria (SIC) a través de cuentas de depósito a la vista mantenidas en el Banco Nacional.
El Banco Nacional gestiona las reservas de divisas . Estos generan confianza en el franco suizo, ayudan a prevenir y superar crisis y pueden utilizarse para intervenciones en el mercado de divisas .
El Banco Nacional contribuye a la estabilidad del sistema financiero actuando como árbitro de la política monetaria. En el contexto de esta tarea, analiza las fuentes de riesgo para el sistema financiero, supervisa los sistemas de pago y liquidación de valores de importancia sistémica y ayuda a promover un entorno operativo para el sector financiero.
Junto con las autoridades federales, el Banco Nacional participa en la cooperación monetaria internacional y brinda asistencia técnica.
El Banco Nacional Suizo actúa como banquero de la Confederación Suiza. Procesa pagos en nombre de la Confederación, emite títulos de deuda y bonos del mercado monetario, se ocupa de la custodia de valores y lleva a cabo transacciones del mercado monetario y de divisas.
El Banco Nacional recopila datos estadísticos sobre los bancos y los mercados financieros, la balanza de pagos, la posición de inversión internacional y las cuentas financieras suizas.
El Banco Nacional Suizo invierte sus activos, especialmente en el mercado de valores . En 2018, su cartera de acciones ascendía a 153 mil millones de francos suizos. [38]
Según sus directrices, "evita acciones en empresas que produzcan armas prohibidas internacionalmente, violen gravemente los derechos humanos fundamentales o causen sistemáticamente graves daños al medio ambiente". [39]
Desde 2016, asociaciones medioambientales y académicos critican el hecho de que estas inversiones no tengan en cuenta el Acuerdo Climático de París (artículo 2) y sean responsables de al menos 50 millones de toneladas de emisiones de dióxido de carbono en 2017. [38] [40] [41 ]
El Banco Nacional Suizo aplica una política monetaria al servicio de los intereses del país en su conjunto. Debe garantizar la estabilidad de precios, teniendo debidamente en cuenta la evolución económica. La política monetaria afecta la producción y los precios con un desfase considerable. En consecuencia, se basa en pronósticos de inflación más que en la inflación actual.
La estrategia de política monetaria del BNS consta de tres elementos: una definición de estabilidad de precios (el BNS equipara la estabilidad de precios con un aumento del índice nacional de precios al consumo inferior al 2% anual), una previsión de inflación condicional a medio plazo y, al menos a nivel operativo, un rango objetivo para un tipo de interés de referencia, que es el Libor para inversiones a tres meses en francos suizos.
La junta general de accionistas se celebra una vez al año, normalmente en abril. Debido al mandato público del SNB, los poderes de la junta de accionistas no son tan amplios como en las sociedades anónimas de derecho privado.
El Consejo Bancario supervisa y controla la gestión empresarial del Banco Nacional Suizo y está formado por 11 miembros. Seis miembros, incluidos el Presidente y el Vicepresidente, son nombrados por el Consejo Federal y cinco por la Asamblea de Accionistas. El Consejo Bancario crea cuatro comités de su propio seno: un Comité de Auditoría, un Comité de Riesgos, un Comité de Retribuciones y un Comité de Nombramientos.
En el sitio web del BNS se publica una lista de los miembros del Consejo Bancario. [42]
El órgano ejecutivo y de dirección del Banco Nacional Suizo es el consejo de administración. El consejo de administración es responsable en particular de la política monetaria, la estrategia de gestión de activos, la contribución a la estabilidad del sistema financiero y la cooperación monetaria internacional. La Junta de Gobierno está compuesta por tres miembros:
El BNS gestiona las reservas oficiales de oro de Suiza, que en 2008 ascienden a 1.145 toneladas y están valoradas en 30,5 mil millones de CHF . [47] Se cree que el oro está almacenado en enormes bóvedas debajo de la Plaza Federal ( Bundesplatz ), al norte del edificio del parlamento federal en Berna , pero el SNB trata la ubicación de las reservas de oro como un secreto. [47] Una confirmación independiente de la ubicación del oro fue obtenida por el periódico bernés Der Bund en 2008. Publicó una fotografía de los lingotes que un fotógrafo de la agencia de noticias Keystone pudo tomar en las instalaciones del SNB en Berna en 2001. [48] Der Bund también citó a un funcionario retirado de la oficina de agrimensura de la ciudad que afirmó que las bóvedas de oro ocupan aproximadamente la mitad de la Plaza Federal y tienen una profundidad de decenas de metros, hasta el nivel del río Aar . [47] El BNS afirma que las reservas de oro están almacenadas en diferentes lugares seguros en Suiza (el 70%, principalmente bajo la Bundesplatz de Berna y en el Banco de Pagos Internacionales de Basilea) y en el extranjero (es decir, el Banco de Inglaterra y el Banco de Canadá ). . [49]
Desde finales de la década de 1990 hasta algún momento durante 2005, el Banco Nacional transfirió de su posesión (de manera incompetente, cuando el precio del oro estaba en su mínimo histórico) [50] la mitad de sus reservas de oro, tras el asunto del oro nazi . [8]
El Centro de estudios Gerzensee, ubicado en Gerzensee , es una fundación creada por el SNB y gestionada como una organización autónoma. En 1980, el SNB adquirió el Castillo Nuevo de Gerzensee, una propiedad histórica construida alrededor de 1700, [51] y lo reutilizó como centro de capacitación y conferencias que abrió sus puertas en 1986. El centro de estudios ofrece varios programas de cursos y alberga eventos de investigación y políticas. Dirigido a participantes en las comunidades de investigación económica global y banca central. [52]
... el Banco Nacional Suizo (fundado en 1906) ...
En total, el Reichsbank envió oro a Suiza por valor de 1.922 millones de francos, es decir, 444 millones de dólares, durante la guerra.
Tras la legislación acordada el año pasado, el Banco Nacional Suizo ha alcanzado la independencia formal... La ley del Banco Nacional, que entró en vigor el 1 de mayo de 2004...
