B. Riley Financial, Inc. (conocida como B. Riley ) es una empresa estadounidense de servicios financieros con sede en Los Ángeles , California . La empresa es conocida por sus servicios de banca de inversión para empresas de pequeña capitalización , así como por sus servicios de liquidación minorista . [2] [3] También ha adquirido varias organizaciones y empresas en los últimos años.
En 1997, Bryant Riley fundó B. Riley & Co. como una empresa de selección de acciones que presta servicios a inversores institucionales proporcionando investigaciones sobre pequeñas empresas. Ese año, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) multó a la empresa con 5.000 dólares por llevar registros laxos. [2] [4]
Inicialmente, Riley no quería que la empresa se involucrara en la banca de inversión debido a problemas de conflicto de intereses . Sin embargo, en julio de 2003, la empresa adquirió Friend & Co., un banco de inversión boutique donde alguna vez trabajó Riley. [2] [5]
En 2012, B. Riley adquirió Caris & Co., una firma de investigación de acciones para aumentar sus ventas y negocios comerciales en la industria de corretaje durante una desaceleración en la industria. [4] [6]
En junio de 2014, B. Riley & Co. se fusionó con el proveedor de servicios de tasación y liquidación Great American Group para formar B. Riley Financial, una empresa que figura en el OTC Bulletin Board con el símbolo "RILY". [3] [6] [7]
En julio de 2015, se aprobó la inclusión de B. Riley en la bolsa Nasdaq . [8] [9]
En febrero de 2017, B. Riley adquirió FBR & Co. en un acuerdo de 160 millones de dólares para ampliar aún más su negocio existente. [10] [7]
En mayo de 2017, B. Riley adquirió la empresa de corretaje Wunderlich Securities por 67 millones de dólares para ampliar su negocio de gestión patrimonial . [7] [11] [12] [13]
En agosto de 2018, B. Riley adquirió GlassRatner Advisory & Capital Group, una firma de asesoría en reestructuración para ampliar su presencia de asesoría. [7] [11]
En noviembre de 2018, B. Riley adquirió el 49% de la participación del corredor de bolsa National Holdings Corp de Fortress Biotech por 22,9 millones de dólares. En enero de 2021, B. Riley adquirió el resto de National Holdings Corp. En julio de 2022, la filial más grande de National Holdings Corp, National Securities, cerró después de 75 años y su negocio se integró en B. Riley. Esto se produjo después de que National Securities fuera sancionada por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). [14] [15] [16]
En abril de 2020, se informó que B. Riley se estaba beneficiando del apocalipsis minorista, especialmente en 2020 debido a la pandemia de COVID-19 . Como muchas tiendas minoristas físicas cerraron, esto le dio a B. Riley muchas oportunidades para brindar servicios de licuación. [3]
En junio de 2020, B. Riley adquirió Alderney Advisors, una empresa de reestructuración especializada en la industria automotriz . [17]
El 12 de abril de 2021, B. Riley se convirtió en miembro constituyente del índice S&P 600 . [18]
En agosto de 2021, B. Riley adquirió la empresa de inversión 272 Capital. [19]
En enero de 2022, B. Riley adquirió FocalPoint, asesor de fusiones y adquisiciones del mercado intermedio , por 175 millones de dólares. [20]
El 8 de febrero de 2023, Wolfpack Research anunció que ocupaba una posición corta en B. Riley. Publicó un informe que criticaba a la empresa afirmando que durante el período de la burbuja de todo de 2020 a 2021, B. Riley había apalancado excesivamente para comprar activos especulativos y había prestado dinero a empresas que tenían una alta probabilidad de incumplir. Los ejemplos incluían a Exela Technologies , que le debía a B. Riley 75 millones de dólares y no había completado los pagos de intereses de otro préstamo el 17 de enero, B Riley Principal 250 Merger Corp, una empresa de adquisiciones con fines especiales que resultaría en una pérdida de 175 millones de dólares si no encontrar un objetivo antes del 11 de mayo y Babcock and Wilcox , que debía a B. Riley 110 millones de dólares pero que Wolfpack Research creía que se dirigía hacia la quiebra. Además, Wolfpack Research afirmó que el 40% de las empresas operativas de la cartera de B. Riley según su Formulario 13F tenían problemas en funcionamiento . Tras el informe, las acciones de B. Riley cayeron un 11%. [21] [22] [23]
En mayo de 2023, se observó que B. Riley pagó una rentabilidad por dividendo de casi el 11%, mucho más alta que la de sus pares. Se especuló que la gran razón del aumento se debió a la venta masiva de sus acciones. Esto se debió a la desaceleración del negocio de banca de inversión, así como a pérdidas no realizadas por inversiones. Había escepticismo sobre si era sostenible pagar dividendos con rendimientos tan altos. Las acciones habían caído casi un 60% desde principios de 2022 y los ingresos de la compañía en 2022 habían disminuido en 474 millones de dólares en comparación con el año anterior. [24] [25]
El 2 de noviembre de 2023, el cofundador de Prophecy Asset Management, John Hughes, se declaró culpable de conspiración para cometer fraude de valores entre 2015 y 2020. B. Riley, que presuntamente desempeñó un papel en ello, negó tener conocimiento del fraude. [23]
El 13 de noviembre de 2023, las acciones de B. Riley cayeron un 35% después de que revelara pérdidas de inversiones no realizadas y el hecho de que S&P Global Ratings rebajara a Franchise Group a la categoría de basura, una empresa que adquirió en mayo de 2023 como parte de un consorcio de inversores por 2.600 millones de dólares. . B. Riley había prestado a su fundador Brian Kahn 200 millones de dólares y Kahn fue identificado como uno de los dos cómplices en un caso de fraude de valores relacionado con Hughes. [23] [26] En enero de 2024, se informó que la SEC estaba investigando a B. Riley por su conexión con el caso de fraude de valores que provocó que el precio de sus acciones cayera un 10%. En ese momento B. Riley era una de las empresas más acortadas del sector financiero. [27] [28]
En marzo de 2024, B. Riley registró una pérdida trimestral mayor y redujo a la mitad sus dividendos. También retrasó la presentación de su informe anual, citando una revisión de las transacciones con Kahn. Sus acciones cayeron un 15% tras el anuncio. [29] El 24 de abril de 2024, B. Riley presentó su informe anual después de que su auditor, Marcum LLP lo aprobara, lo que provocó que las acciones se dispararan un 61%. En el informe, la auditoría citó múltiples debilidades materiales en los informes de la empresa y algunos de los datos informados anteriormente fueron revisados. También señaló preocupaciones sobre el caso de fraude que involucra a Kahn, pero afirmó que B. Riley no tenía vínculos con él después de rehacer una investigación interna con la ayuda de Winston & Strawn . [30]
A partir de 2022, B. Riley tiene seis segmentos operativos: mercados de capitales , gestión patrimonial, subastas y liquidaciones, consultoría financiera, comunicaciones y marcas. Los mercados de capitales son el segmento más grande por ingresos, seguido de las comunicaciones y la gestión patrimonial. [2] [3] [25]
A partir de 2023, Riley es actualmente el mayor accionista y posee el 23% de las acciones de la empresa. [31]
En mayo de 2016, B. Riley adquirió United Online por 170 millones de dólares. [32]
En noviembre de 2017, B. Riley superó la oferta de Carnegie Technologies para adquirir MagicJack por 143 millones de dólares. [33]
En noviembre de 2019, B. Riley lanzó una cartera de marcas de moda invirtiendo 116,5 millones de dólares para adquirir la propiedad mayoritaria de seis marcas de moda. Entre ellos se encontraban Catherine Malandrino , Joan Vass , Limited Too y Nanette Lepore . [34]
En mayo de 2023, B. Riley adquirió una participación accionaria en Scotch & Soda . [35]
En enero de 2015, Wunderlich Securities adquirió la firma de corretaje de Nueva York Dominick & Dickerman en un acuerdo de adquisición de acciones por valor de 8,3 millones de dólares. Dominick y su ex presidente, Michael Campbell, demandaron a Wunderlich Securities y a su antiguo propietario, Gary Wunderlich, alegando fraude y tergiversación por parte de Wunderlich Securities con respecto a su situación financiera al comprar la empresa. En abril de 2020, FINRA se puso del lado de Dominick y Campbell, lo que resultó en que Wunderlich Securities tuviera que pagar casi $11 millones a B. Riley tuvo que pagar el monto total para resolver la disputa. [13]
En junio de 2020, Wunderlich demandó a B. Riley para confirmar su indemnización en el asunto y el reembolso de sus honorarios legales en el arbitraje. [13] En junio de 2023, B. Riley rechazó esta afirmación. [36]
En enero de 2022, B. Riley demandó a Wunderlich, alegando que eludió ilegalmente su responsabilidad en abril de 2020. El abogado de Wunderlich afirmó que B. Riley había aceptado indemnizar a su cliente como parte de la compra de 2017. [13]